راهنمای بازارهای مالی


نویسنده‌ی این کتاب آدام گریمز (Adam Grimes) است. در این کتاب به شکلی جامع و واقع بینانه به بررسی ریسک‌های مختلف مربوط به تریدنگ و مشکلات بازار و شیوه یافتن راه حل های ثمربخش می پردازد. این کتاب با زبانی ساده و درک فوق العاده ای از الگوهای پر بازده و استراتژی‌های تحلیل تکنیکال سخن می گوید. آدام گریمز نشان می‌دهد که چرا در بسیاری از موارد بازار های مالی پیش بینی ناپذیر هستند و در چه شرایطی استفاده از تحلیل تکنیکال می‌تواند موثر واقع شود. باور این کتاب به شکل گیری الگو های قیمتی بر اساس فشار خرید و فروش است. برای یادگیری تحلیل تکنیکال بازارهای مالی و سرمایه گذاری دوره های جامع ارز دیجیتال و دوره های جامع بورسی به شما کمک می کند که در این قضیه به حدی از دانش و آگاهی برسید که بتوانید خودتان به تنهایی این کار را انجام داده و در این بازار پرریسک درآمد دلاری داشته باشید. ابتدا می توانید دوره رایگان ارز دیجیتال را بگذارنید و بعد از آشنایی با مفاهیم و اصطلاحات دوره های جامع تر را تهیه کنید.

۵- دوره نمودارهای شمعی
استیو نیلسون نویسنده‌ی این کتاب است و سال ۲۰۰۸ منتشر شد. این کتاب یکی از کامل ترین مراجع در خصوص کاربردهای نمودار شمعی به صورت عملی است. کتاب « دوره نمودارهای شمعی » الگوهای حرکتی پیچیده را با مثال هایی عالی توضیح می دهد. جالب است بدانید نمودار‌های شمعی ( Candel Stick ) از ۲۰۰ سال پیش در ژاپن به کار گرفته می‌شده است و استیو نیلسون معرفی کننده این تکنیک به غرب بود. در این کتاب به زبانی ساده کاربردهای علمی نمودار های شمعی توضیح داده می شود که برای هر راهنمای بازارهای مالی معامله گر و تریدری با هر سطح از دانش و تجربه از بازار می تواند مفید باشد.
متاسفانه این کتاب در ایران به ترجمه نرسیده است. اما کتاب دیگر این نویسنده به نام « الگو‌های شمعی ژاپنی » توسط نشر چالش منتشر شده است.

١٠ قانون اصلی برای موفقیت در بازارهای مالی

اگر شما امروز ضرر زیادی کنید، چه میکنید؟ سعی در پنهان کردن اشتباه خود دارید؟ شروع به بهانه تراشی میکنید؟ هرگز به خود دروغ نگویید. اگر نمیتوانید با شکست روبرو شوید، چگونه میخواهید پیشرفت کنید.

۲-سودتان را برداشت کنید

طمع زودتر از آنچه فکرش را بکنید شما را از پا در خواهد آورد. همیشه مقداری از سود خود را از حسابتان خارج کرده و آنرا پس انداز کنید. اندکی سود همیشه بهتر از ضرر است.

۳-وقت بگذارید

هرگز بطور احساسی وارد بازار نشوید. همیشه پیش از گرفتن پوزیشن حدود پانزده دقیقه تا یک ساعت بازار را زیر نظر داشته باشید تا توان روحی ترید کردن در شما بوجود بیاید. عجله برای گرفتن پوزیشن معمولاً به ترید راهنمای بازارهای مالی احساسی و ضرردهی منجر میشود. فراموش نکنید که بازار همیشه هست.

۴-به توان روحیتان اعتماد کنید

شما هرگز نمیتوانید تمام اطلاعات در مورد بازار را داشته باشید. شما هرگز نمیتوانید ببینید پشت سمت راست نمودار مقابلتان چیست. باید آنقدر با بازار در تماس باشید که بتوانید از نظر روحی با آن ارتباط برقرار کنید. در این صورت است که با اعتماد به نفس و اطمینان پوزیشن میگیرید. همیشه بعد از تحلیل بازار و پیش از گرفتن پوزیشن از خود بیرسید چه احساس در مورد این پوزیشن دارید و به این احساستان اعتماد کنید.

۵-ترید کسل کننده است

یادگرفتن ترید (فراچارت: معامله گری) سودآور کاری زمان بر و کسل کننده است . شما باید مدتها جلوی کامپیوتر بنشینید و ممکن است روزها بدون گرفتن پوزیشنی بگذرد . هرچند پول در آوردن کسل کننده نیست اما زل زدن به نمودارها اصلاً لذت بخش نیست بخصوص زمانی که ساعتها منتظر فرصتی مناسب برای گرفتن پوزیشن باشیم. یاد بگیرید که زمانی را که جلوی کامپیوتر میگذرانید مفید باشد . نمودارها را در تایم فریمهای گوناگون بررسی کنید، ابزارها و اندیکاتورهای متفاوت را تست کنید . استراتژیتان را بک تست (فراچارت: بررسی استراتژی در زمان های گذشته) کنید. اخبار اقتصادی را مرور کنید. یک مطلب آموزشی بخوانید. ممکن است نتوانید این زمان را لذت بخش کنید اما مطمئناً میتوانید آنرا به نفع خودتان استفاده کنید.

۵-نقاط خروج مهمتر از نقاط ورود هستند

نقطه خروج است که میزان سود شما را مشخص میکند نه نقطه ورود . این نکته هرچند بسیار ساده است اما از چشم اکثر تریدرها دور مانده است . اکثر تریدرها نگران هستند که ترید اندکی به ضررشان حرکت میکند و به محضی که ترید خلاف جهت مورد انتظارشان حرکت میکند، ترس وجودشان را فرا میگیرد. اما حرفه ای ها نگران این نکته نیستند . آنها نگرانند که آیا سهام به قیمتی میرسد که مجبور شوند با ضرر خارج شوند . آنها همینطور نگرانند که آیا میتوانند حداکثر سود مورد نظرشان را از یک ترید در بیاورند. شما باید بیشتر به نقطه خروج فکر کنید تا نقطه ورود.

۷-چقدر ریسک میکنید

مهمترین عامل راهنمای بازارهای مالی تعیین کننده ماندن شما در این بازی اینست که چقدر ریسک میکنید . اگر شما در چند ترید ضرر هنگفتی کردید، یعنی ریسک زیادی انجام داده ایید . نباید آنقدر ریسک کنید که کوچکترین حرکت در خلاف جهتتان شما را از بازار بیرون بیاندازد. بسیاری از کسانی که وارد بازار میشوند رویای سریع ثروتمند شدن را دارند. تحت هیچ شرایطی بیشتر از ١٠ % سرمایه تان را روی یک ترید ریسک نکنید . اولین هدف در اینجا بقا در بازار است.

۸-روزنگار داشته باشید

در روزنگارتان برای هر پوزیشنی که میگیرید این نکات را بنویسید:
● نام سهام
● خرید یا فروش
● ورود
● استاپ
● تارگت
● دلیل ورود
● خروج
● میزان سود یا زیان
این اطلاعات به شما کمک میکند که تاریخچه تریدتان را بتوانید بررسی کنید . چیزی را که نمیتوانید اندازه بگیرید نمیتوانید بهبود بدهید . برای هر حرکتتان باید بتوانید روی کاغذ دلیلی قانع کننده بیاورید.

۹-با مربی کار کنید

کارنامه تان را باید همیشه به مربیتان اعلام کنید . مربیتان باید به روزنگارتان و حسابتان دسترسی داشته باشد و باید کاملاً با او صادق باشید. مربی به شما کمک میکند که:

١- به سیستمتان وفادار بمانید.
٢- به اشتباهاتتان پی ببرید.
٣- برای رفع مشکلاتتان برنامه ریزی کنید.
۴- حتی زمانی که خیلی موفق هستید، متواضع بمانید.
۵- وقتی از حدی بیشتر ضرر میکنید، تا مدتی ترید نکنید.

۱۰-بیش از اندازه ترید نکنید

یکی از رایج ترین مشکلات تریدرها داشتن چند ترید خوب و بعد افتادن به دام ترید بیش از اندازه است. زمانی که موفق هستید بسیار محتمل است که ریسک بیش از اندازه بکنید و تمام سودی که کرده اید را از د ست بدهید . روزهایی که احساس میکنید قرار است سود
زیادی کنید و بازا ر را شکست دهید، دقیقاً روزی است که باید متواضع بمانید و مثل روزهای دیگر با کنترل خودتان ترید کنید. اگر ترید بیش از اندازه میکنید با مربیتان مشورت کنید.

خلاصه

شما میتوانید به سود برسید . حتی میتوانید با این سود خودتان و خانواده تان را اداره کنید. و نیازی هم راهنمای بازارهای مالی نیست که با پول زیاد شروع کنید . مهمترین سوال این نیست که با چه مقدار پول شروع میکنید، بلکه مهمترین سوال این است که چقدر خوب از آن مراقبت میکنید.

!اگر به کمک من احتیاج داشتید میتوانید با من تماس بگیرید [email protected]. من همیشه به ایمیلها پاسخ میدهم.

راهنمای بازارهای مالی

انتشارات موسسه عالی آموزش بانکداری ایران

اقتصاد پول، بانکداری و بازارهای مالی (جلد دوم)

اقتصاد پول، بانکداری و بازارهای مالی (جلد دوم)

پیش گفتار
مقدمه
فصل 13 : تأمین مالی غیربانکی
1- مقدمه
2- بیمه
2-1-بیمه عمر
2-2- بیمه اموال و حوادث
3- رقابت صنعت بانکداری با شرکت های بیمه
4-مدیریت بیمه
4-1- غربال گری
4-2-حق بیمه های مبتنی برریسک
4-3-شرایط محدود کننده
4-4-جلوگیری از کلاهبرداری
4-5-فسخ بیمه نامه
4-6-فرانشیزها
4-7-بیمه اشتراکی
4-8- محدودیت درمقدار بیمه
5- صندوق های بازنشستگی
5-1- طرح های بازنشستگی خصوصی
5-2- طرح های بازنشستگی عمومی
6- شرکت های تأمین مالی
6-1- شرکت تأمین مالی فروش
6-2- شرکت تأمین مالی مصرفی
6-3- شرکت تأمین مالی تجاری
7- صندوق های سرمایه گذاری مشترک
7-2-تضاد منافع : رسوایی در معاملات صندوق های سرمایه گذاری مشترک
8- راهنمای بازارهای مالی صندوق های سرمایه گذاری مشترک بازار پول
9- صندوق های پوشش خطر
10-واسطه گری مالی دولت
11-عملیات بازار اوراق بهادار
11-1-بانکداری سرمایه گذاری

فصل 14: ابزار مشتقات مالی
1-مقدمه
2- قراردادهای وعده دار ( سلف) نرخ بهره
2-1-بازارها و قراردادهای آتی ( فیوچرز)
2-2-معاملات اختیاری
2-3- معاملات سوآپ
2-4-ابزار مشتقی اعتباری
3-خلاصه
4-سؤال ها و مسائل
5-منابع اینترنتی

فصل 15: تعارض منافع در صنعت مالی
1-مقدمه
2- مفهوم " تعارض منافع " و درجه ی اهمیت آن
3-اخلاق و تعارض منافع
4-انواع تعارض منافع
4-1-پذیره نویسی و تحقیق در بانک سرمایه گذاری
4-2-حسابرسی وارائه ی مشاوره در شرکت های حسابداری
4-3-ارزیابی اعتباری و مشاوره به شرکت های اعتبار سنجی
4-4-بانکداری فراگیر
5-آیا بازار می تواند دامنه ی بهره گیری از پدیده ی تعارض منافع را محدود کند؟
6- شیوه های اصلاح تعارض منافع
7- خلاصه
8- سؤال ها و مسائل
9- منابع اینترنتی

فصل 16: ساختار بانک های مرکزی و نظام فدرال
1-مقدمه
2- خاستگاه نظام فدرال رزرو آمریکا
3- ساختار " نظام فدرال رزرو ”
3-1- بانک های فدرال رزرو
3-2- بانک های عضو
3-3-هیأت عامل نظام فدرال رزرو
3-4-کمیته ی عملیات بازار باز فدرال
4-جلسات کمیته عملیات بازار باز فدرال
5- چرا رئیس هیأت عامل ( رئیس کل ) صحنه گردان اصلی است ؟
6-تا چه حد فدرال رزرو مستقل است؟
7- ساختار و درجه ی استقلال بانک مرکزی اروپا
7-1-تفاوت های نظام اروپایی بانک های مرکزی بانظام فدرال رزرو آمریکا
7-2- شورای حاکمه
7-3-درجه ی استقلال بانک مرکزی اروپا
8- بانک کانادا
9-بانک انگلستان
10-بانک ژاپن
11-روند استقلال بیشتر
12- رفتار بانک مرکزی
13-چرا باید بانک مرکزی آمریکا مستقل باشد؟
14-استدلال در مخالفت با استقلال بانک مرکزی
15- نظام بانکی ایران
15-1- وظایف بانک های تجاری
15-2-وظایف و عملیات متعارف بانک مرکزی
15-3-تحولات نظام بانکی ایران
15-4-ارکان بانک های کشور
15-5- ارکان بانک مرکزی
15-6- شاخص های استقلال بانک مرکزی
15-7- قانون عملیات بانکی بدون ربا
15-8- اسناد تجارتی
16- خلاصه
17- سؤال ها و مسائل
18- منابع اینترنتی

فصل 17 : عرضه ی پول و عوامل مؤثر برآن
1-مقدمه
2- مفهوم نقدینگی و پایه ی پولی
3- ترازنامه بانک مرکزی از منظر فدرال رزرو
3-2-وام های تنزیلی
3-3-سایر عوامل مؤثر بر پایه ی پول
3-4-ارزیابی توان نظام فدرال رزرو آمریکا در کنترل پایه ی پولی
4- استخراج تابع عرضه ی پول
4-1- تغییرات پایه ی پولی
4-2- بررسی تغییرات m ( ضریب تکاثری پول )
4-3-تعمیم ضریب تکاثری پول و نقدینگی
4-4-عوامل مؤثر بر متغیرهای رفتاری ضریب تکاثری پول و نقدینگی
4-5- عوامل مؤثربرمیل نقدینه خواهی مردم
5-بحث تطبیقی عرضه ی پول
6- ارزیابی توان بانک مرکزی ج.ا.ا در کنترل حجم پول و نقدینگی
7-خلاصه
8-- سؤال ها و مسائل
9-- منابع و مآخذ

فصل18: ابزارهای سیاست پولی
1-مقدمه
2- سیاستهای پولی در انطباق با اقتصاد ایران
2-1- راهنمای بازارهای مالی درجه ی تأثیر سیاستهای پولی بر اهداف اقتصادی
2-2- ابزارهای متعارف سیاستهای پولی
2-3- ابزارهای سیاستهای پولی در نظام بانکداری بدون ربای ا یران
3- بازار "ذخایر " و " نرخ وجوه فدرال "
3-1-عرضه و تقاضا در بازار ذخایر
3-2-چگونگی تأثیر ابزار سیاست پولی در ذخایر و نرخ بهره ی بین بانکی
4- چرا نستب ذخایر قانونی در دنیا روندی کاهنده داشته است؟
5- نظام مجرایی یا کریدوری تنظیم نرخ های بهره
6- ابزار سیاستهای پولی در بانک مرکزی اروپاگ
6-1-عملیات بازار باز
6-2- قرض دادن به بانک ها
6-3-نسبت ذخایر قانونی
7-خلاصه
8-- سؤال ها و مسائل
9-- منابع اینترنتی

فصل19: وظایف بانک مرکزی: اهداف، استراتژی و تاکتیک های سیاست پولی
1-مقدمه
2- هدف " ثبات سطح قیمت ها " و لنگر اسمی
2-1- نقش لنگر اسمی
2-2- مشکل ناسازگاری زمانی
3- اهداف جانبی سیاست پولی
3-1-اشتغال بالا
3-2-رشد اقتصادی
3-3-ثبات بازارهای مالی
3-4-ثبات نرخ بهره
3-5-ثبات در بازار ارز
4-اختبارات سلسله مراتبی در برابر اختیارات دوگانه
5-استراتژی های سیاست پولی برای تحققق ثبات قیمت ها
1-5-استراتژی هدف گذاری پولی
5-2-هدف گذاری تورمی
5-3- سیاست پولی به همراه یک لنگر اسمی ضمنی
6- تاکتیک ها : انتخاب وسیله ی سیاستی
7- معیارهای انتخاب وسیله سیاستی
7-1-قابلیت مشاهده و اندازه گیری
7-2-قابلیت کنترل
7-3- قابل پیش بینی بودن اثر وسیله ی سیاستی بر اهداف
8- قاعده ی تیلور : نایرو ومنحنی فیلیپس
9-خلاصه
10- سؤال ها و مسائل
11- منابع اینترنتی
12-پیوست فصل 19: تاریخچه ی رویه های سیاستی فدرال رزرو
12-1-سال های آغازین سیاست تنزیل به عنوان ابزار اولیه
12-2-کشف عملیات بازار باز
12-3-رکود بزرگ
12-4-ذخایر قانونی به عنوان یک ابزار سیاست گذاری
12-5- تأمین مالی جنگ و ثابت نگهداشتن نرخ های بهره 1951-1942
12-6- شرایط هدف گذاری بازار پولی : دهه های 1950- 1960 میلادی
12-7-هدف گذاری متغیرهای پولی : دهه ی 1970 میلادی
12-8- رویه های عملیاتی نوین فدرال : اکتبر 1979 تا اکتبر 1982
12-9- عدم تأکید بر روی متغیرهای پولی اکتبر 1982 تا اوایل دهه 1990
12-10- هدف گذاری مجدد روی نرخ بهره ی بین بانکی : اوایل دهه ی 1990 و پس از آن
12-11-ملاحظات بین المللی

فصل 20: بازار ارز
1-مقدمه
2- بازار ارز
2-1-نرخ ارز چیست ؟
2-2-دلیل اهمیت نرخ های ارز چیست؟
2-3-بیش یا کم برآورد کردن نرخ ا رز
2-4-معامله ی ارز چگونه صورت می گیرد؟
3-نرخ های ارز در بلندمدت
3-1-قانون قیمت واحد
3-2- نظریه ی برابری قدرت خرید
3-4- توضیح تغییرات نرخ های ارز راهنمای بازارهای مالی
4-تغییر نرخ ارز تعادلی در قالب دو مثال
4-1- تغییرات نرخ های بهره
4-2-تغییرات عرضه ی پول
5- پرش بیش از حد نرخ ارز
6-علت نوسان زیاد نرخ ای ارز
7-دلار و نرخ های بهره : سال های 2005-1973
8- تحولات هفت سال اول یورو
9-شاخص نرخ مؤثر ارز
10-عملیات بازار ارز
10-1- آربیتراژ ارز
10-2-آربیتراژ بهره
10-3- هجینگ
10-4-سفته بازی
10-5- سوآپ
11-خلاصه
12- سؤال ها و مسائل
13- منابع اینترنتی

فصل 21: نظام مالی بین الملل
1- مقدمه
2- مداخله در بازار ارز
1-2-مداخله ی غیرخنثی
2-2- مداخله ی خنثی
3- تراز پرداخت ها
3-1-حساب جاری
3-2- حساب سرمایه
3-3- حساب تسویه های بین المللی
4- نظام های ارزی درنظام مالی بین المللی
4-1- نرخ ارز شناور
4-2- نرخ ا رز ثابت غیر قابل تبدیل
4-3- نرخ ا رز ثابت قابل تبدیل
5- پایه استاندارد طلا
6- کنفرانس ژن ( 1925) : نظام پایه طلا – ارز
6-1- قابلیت تبدیل محدود به طلا ( استاندارد شمش طلا )
6-2- استاندارد ارز قابل تبدیل به طلا
7- نظام برتون وودز
8- مقایسه ی نظام برتن وودز ونظام پایه ی طلا
8-1- قابلیت تبدیل
8-2- ثبات نرخ ارز
8-3- تعدیل تراز پرداخت های خارجی
9- صندوق بین المللی پول
9-1- عضویت
9-2- ساختار صندوق
9-3- سیستم رأی گیری
9-4- منابع
9-5- ارتباط مالی صندوق با کشورهای عضو
9-6- حق برداشت مخصوص
9-7- استقراض
9-8- چگونگی استفاده از منابع صندوق
9-10- استفاده از منابع عمومی صندوق
9-11- مراحل خرید
9-12- سیاست مالی و تسهیلات
9-13- تسهیلات موقت و گسترده
9-14- سیاست توسعه ی دسترسی به منابع صندوق
9-15- تسهیلات ویژه
9-16- تسهیلات ویژه ی کشورهای کم درآمد
9-17- تسهیلات تعدیل ساختاری ( SAF )
9-18- تسهیلات تعدیل ساختاری افزایش یافته
9-19- تسهیلات نظام مند دوره ی انتقال
9-20-تخصیص
9-21-کمکهای فنی و آموزشی
9-22-انتشارات صندوق بین المللی پول
9-23-نمودار سازمانی صندوق
10-درباره ی گروه بانک جهانی
10-1-شرکت تأمین مالی بین المللی (IFC )
10-2-مؤسسه توسعه ی بین المللی (( IDA
10-3-میگا، آژانس تضمین سرمایه گذاری چند جانبه ( MIGA )
10-4-مرکز بین المللی حل و فصل اختلافات سرمایه گذاری ( ICSID )
10-5-نحوه ی عملکرد یک نظام ارزی ثابت
11-شناور مدیریت شده
12-نظام پولی اروپا ( ( EMS
13-بحران ارزی سپتامبر1992
14-بحران های ارزی اخیر در کشورهای دارای بازار نوظهور: مکزیک 1994، آسیای شرقی 1997، برزیل 1999 و آرژانتین 2002
15- کنترل سرمایه
16- کنترل جریانات خروج سرمایه
16-1- کنترل بر ورود سرمایه
17-نقش صندوق بین المللی پول
18-ملاحظات بین المللی و سیاست پولی
18-1-اثرات مستقیم بازار ارز بر عرضه ی پول
18-2- ملاحظات تراز پرداخت ها
18-3- ملاحظات ارزی
18-4-تثبیت : آری یاخیر : هدف گذاری نرخ ارز به عنوان جایگزین ساز و کار سیاست پولی
18-5-مزایای هدف گذاری نرخ ارز
18-6-معایب هدف گذاری نرخ ارز
18-7-چه موقع هدف گذاری نرخ ارز برای کشورهای صنعی مطلوب است ؟
18-8-چه زمانی هدف گذاری نرخ ارز برای کشورهای دارای بازار نوظهور مطلوب است ؟
18-9-هیأت پولی
18-10-دلاریزه کردن
19-خلاصه
20- سؤال ها و مسائل
21- منابع اینترنتی

فصل22:
1- مقدمه
2- نظریه های مقدار پول
2-1-استنتاجات مربوط به رابطه ی مبادله
2-2-فروض مربوط به معادله مبادله
2-3-اشکالات نظریه ی مقداری پول
2-4-قانون والراس
2-5-سرعت گردش پول و معادله ی مبادله
2-6-آیا سرعت گردش پول ثابت است؟
3-نظریه درآمد
4- نظریه ی مبتنی بر عوامل روانی
5- نظریه ی موازنه ی نقدی یا مکتب کمبریج
6- نظریه ی رجحان نقدینگی کینز
6-1- انگیزه ی مبادلاتی
6-2- انگیزه ی احتیاطی
6-3- انگیزه ی سفته بازی
7- تعیین نرخ بهره
8-نمودار هیکس و هانسن
9-نظریه ی جدید مقداری پول
10- توسعه های بعدی در رویکرد کینزی
11-نظریه ی جدید مقداری پول فریدمن
12-تمایز بین نظریه های فریدمن و کینز
13-شواهد تجربی تقاضای پول
13-1-نرخ های بهره و تقاضای پول
13-2- ثبات تقاضای پول
14-خلاصه
15- سؤال ها و مسائل
16- منابع اینترنتی

فصل 23 : تقاضای کل و تحلیل عرضه
1-مقدمه
2-تقاضای کل
2-1-رویکرد نظریه ی مقداری پول بر تقاضای کل
2-2- منحنی تقاضای کل با استفاده از رفتار اجزای آن
3-عرضه کل
3-1-منحنی عرضه ی کل بلندمدت
3-2- منحنی عرضه ی کل کوتاه مدت
4-تعادل درتحلیل عرضه و تقاضای کل
4-1-تعادل در کوتاه مدت
4-2- تعادل در بلندمدت
4-3-تغییرات در تعادل ایجاد شده به راهنمای بازارهای مالی علت تکان های تقاضای کل
4-4- تغییرات در تعادل ایجاد شده به علت تکان های عرضه ی کل
4-5-جابه جایی منحنی عرضه ی کل بلندمدت : تظریه ی چرخه ی تجاری واقعی و پسماند
5-نتایج
6-توضیح حوادث چرخه ی تجاری گذشته در قالب چند مثال
6-1-جنگ ویتنام ، 1970-1964
6-2-تکان های منفی عرضه ، 1975-1973 و 1980-1978
6-3- تکان های مساعد عرضه 1999-1995
6-4- تکان های منفی تقاضا، 2004-2001
7-خلاصه
8- سؤال ها و مسائل
9- منابع اینترنتی

فصل 24 :مکانیسم های انتقال سیاست پولی : مدل ها و نظرات
1- مقدمه
2-چارچوبی برای ارزیابی شواهد تجربی
2-1-مدل ساختاری
2-2-مدل یافرم خلاصه شده
2-3-مزایا و معایب مدل ساختاری
2-4- مزایا و معایب مدل یافرم خلاصه شده
3-نقش سیاست پولی در نوسانات اقتصادی
3-1-شواهد کینزین های اولیه درمورد اهمیت پول
3-2-ایرادات شواهد کینزین های اولیه
3-3-شواهد پولیون اولیه درمورد اهمیت پول
3-4-مروری بر نقطه نظرات پولیون
4-مکانیسم انتقال سیاست پولی
4-1-کانال های سنتی نرخ بهره
4-2-مکانیسم اثرگذاری سیاست پولی از طریق قیمت گذاری های دارایی
4-3-دیدگاه اعتباری
4-4-چرا کانال های اعتباری در خور اهمیت بیشتری هستند؟
5-رسوایی شرکت ها وخروج ملایم از رکود مارس 2001
6-درس هایی برای سیاست پولی
7- به کارگیری درس های سیاست پولی برای ژاپن
8- خلاصه
9- سؤال ها و مسائل
10- منابع و مآخذ


فصل 25 : پول و تورم
1-مقدمه
2- پول و تورم : شواهد
3-تورم حاد آلمان ، سال های 1923-1921
4- نمونه های اخیر تورم سریع
5-معنای تورم
6-آثار تورم
7- شاخص سازی
8-منحنی فیلیپس و رکورد تورمی
9-دیدگاه های تورمی
10- آیا درکنار رشد پول عوامل دیگری می توانند باعث یک تورم اساسی شوند؟
11-سرچشمه ی سیاست پولی تورمی
11-1-اهداف اشتغال بالا و تورم
11-2-کسری های بودجه و تورم
12-توضیح افزایش تورم آمریکا 1980-1960
13-مباحثه ی بین فعال گرایان وغیرفعال گرایان در باب سیاست اقتصادی
13-1-پاسخ گویی به بیکاری بالا
13-2-مواضع فعال گرایان و غیرفعال گرایان
14-تحلیل علل تورم درایرانبا تمرکز بر سال 1386
14-1-فشار هزینه
14-2-افزایش تقاضا
14-3-سایرابعاد تورم ناشی از فشار تقاضا
14-4-عامل انتظاری
14-5-مشکلات ساختاری
15-تفکر تورم زا ، منشاء تورم
15-1-عدم تقید به برنامه ی اقتصادی میان مدت
15-2-شیوه ی اجرای عدالت اجتماعی
15-3-توهم رشد از طریق تزریق پول
15-4-تفکر تورم زا و سیستم بانکی
16-خلاصه
17- سؤال ها و مسائل
18- منابع اینترنتی
منابع ومآخذ کل کتاب

تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی و معرفی چند کتاب

در دنیای بزرگ و گسترده تحلیل تکنیکال بازارهای مالی، همواره برای هر تریدر و معامله گری با هر سطح از تجربه و دانش در مورد بازارهای مالی، نکاتی برای یادگیری وجود خواهد داشت. در ادامه چند کتاب مشهور و برتر در حوزه تحلیل تکنیکال را برای معامله گران و تریدران معرفی خواهیم کرد.

در دنیای بزرگ و گسترده تحلیل تکنیکال بازارهای مالی، همواره برای هر تریدر و معامله گری با هر سطح از تجربه و دانش در مورد بازارهای مالی، نکاتی برای یادگیری وجود خواهد داشت. در ادامه چند کتاب مشهور و برتر در حوزه تحلیل تکنیکال را برای معامله گران و تریدران معرفی خواهیم کرد.
این کتاب ها به معامله گران و افراد تازه وارد که قصد آشنایی با مفاهیم و اصول پایه تحلیل تکنیکال و شناسایی اندیکاتورها و شناسایی روند حرکتی بازار را دارند، کمک فراوانی خواهد کرد.
شما می‌توانید با شرکت در دوره‌های آموزش جامع ارزهای دیجیتال در سایت آکادمی علی ربیعی به یادگیری مفاهیم و دانش معامله‌گری و تریدینگ در بازار ارزهای دیجیتال مشغول شوید.

معرفی کتاب‌های برتر:

۱- تحلیل تکتیکال بازارهای مالی

این کتاب که نوشته‌ی نویسنده‌ی معروف یعنی جان مورفی (John Murphy) است، برای اولین بار در موسسه‌ی مالی نیویورک به چاپ رسید و نام کامل این کتاب « تحلیل تکنیکال بازارهای مالی: راهنمایی جامع برای روش های معاملاتی و کاربردها » می‌باشد.این کتاب تبدیل به یکی از پر فروش ترین منابع آموزشی در حوزه تحلیل تکنیکال شد و اخیرا توسط جان موفی ویرایش و به روز رسانی شده است و اکنون معامله گران بسیاری برای یادگیری مفاهیم تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی، به این اثر مراجعه می کنند. پس از بروز رسانی جان مورفی، مطالب جدیدی همچون روابط درون بازاری، نمودارهای شمعی، ترتیب معاملات و… به همراه به روز ترین مثال ها و آمارها به کتاب افزوده شد.
مترجمان و ناشران در ایران، این کتاب را تحت عنوان « تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه » روانه بازار کرده‌اند.


۲- دایره‌المعارف الگو‌های نموداری

نویسنده‌ی این کتاب توماس بولکوفسکی است که در سال ۲۰۰۷ این کتاب را منتشر کرد. توماس بولکوفسکی در این کتاب به بررسی حدود راهنمای بازارهای مالی پنجاه و سه الگوی نموداری و ۹ الگوی مختلف دیگر را بررسی کرده است. در این کتاب علاوه بر توضیح و چگونگی شناخت الگو در نمودار‌های مختلف، نحوه استفاده کردن از آن ها و روش های تریدینگ و معامله گری را نیر با استفاده از دیتا‌های واقعی، به صورت شفاف توضیح داده است. این کتاب می تواند به شما کمک کند شناسایی الگوهای نمودار ها برایتان راحت تر شود و زمان کمتری را صرف شناسایی آن‌ها کنید. این کتاب را می‌توانید از نشر آراد تهیه نمایید.

۳- راهنمای جامع بازار قراردادهای آتی

نویسنده‌ی این کتاب آقای جک شواگر می باشد که در سال ۲۰۱۷ این کتاب را منتشر نمود. کتاب « راهنمای جامع بازار قراردادهای آتی » منبعی جامع و کامل در رابطه با تحلیل و معامله گری در بازار قراردادهای آتی است. برای کسانی که قصد دارد که حضوری موفق در بازار قراردادهای آتی (Futures Market) داشته باشند، این کتاب توصیه می‌شود. این نویسنده در کتاب خود بسیاری از باورهای اشتباه و نادرست در مورد بازار را از مفاهیم واقعی متمایز می کند و دستورعمل و راهنمایی گام به گام برای سیستم‌های معاملاتی ارائه می‌ کند.
نام کامل این کتاب « راهنمای جامع بازار قراردادهای آتی: تحلیل تکنیکال، سیستم‌های معاملاتی، تحلیل فاندامنتال، قراردادهای اختیار، اِسپردها و اصول معاملاتی » است. اما متاسفانه ترجمه‌ای از این کتاب در ایران هنوز موجود نیست.

۴- هنر و علم تحلیل تکنیکال

نویسنده‌ی این کتاب آدام گریمز (Adam Grimes) است. در این کتاب به شکلی جامع و واقع بینانه به بررسی ریسک‌های مختلف مربوط به تریدنگ و مشکلات بازار و شیوه یافتن راه حل های ثمربخش می پردازد. این کتاب با زبانی ساده و درک فوق العاده ای از الگوهای پر بازده و استراتژی‌های تحلیل تکنیکال سخن می گوید. آدام گریمز نشان می‌دهد که چرا در بسیاری از موارد بازار های مالی پیش بینی ناپذیر هستند و در چه شرایطی استفاده از تحلیل تکنیکال می‌تواند موثر واقع شود. باور این کتاب به شکل گیری الگو های قیمتی بر اساس فشار خرید و فروش است. برای یادگیری تحلیل تکنیکال بازارهای مالی و سرمایه گذاری دوره های جامع ارز دیجیتال و دوره های جامع بورسی به شما کمک می کند که در این قضیه به حدی از دانش و آگاهی برسید که بتوانید خودتان به تنهایی این کار را انجام داده و در این بازار پرریسک درآمد دلاری داشته باشید. ابتدا می توانید دوره رایگان ارز دیجیتال را بگذارنید و بعد از آشنایی با مفاهیم و اصطلاحات دوره های جامع تر را تهیه کنید.

۵- دوره نمودارهای شمعی
استیو نیلسون نویسنده‌ی این کتاب است و سال ۲۰۰۸ منتشر شد. این کتاب یکی از کامل ترین مراجع در خصوص کاربردهای نمودار شمعی به صورت عملی است. کتاب « دوره نمودارهای شمعی » الگوهای حرکتی پیچیده را با مثال هایی عالی توضیح می دهد. جالب است بدانید نمودار‌های شمعی ( Candel Stick ) از ۲۰۰ سال پیش در ژاپن به کار گرفته می‌شده است و استیو نیلسون معرفی کننده این تکنیک به غرب بود. در این کتاب به زبانی ساده کاربردهای علمی نمودار های شمعی توضیح داده می شود که برای هر معامله گر و تریدری با هر سطح از دانش و تجربه از بازار می تواند مفید باشد.
متاسفانه این کتاب در ایران به ترجمه نرسیده است. اما کتاب دیگر این نویسنده به نام « الگو‌های شمعی ژاپنی » توسط نشر چالش منتشر شده است.

شما می‌توانید در سایت آکادمی علی ربیعی در دوره‌های آموزشی بازارهای مالی اعم دوره تحول بورسی و تحول ارزهای دیجیتال شرکت کنید و به یادگیری مفاهیم و دانش معامله گری و تریدینگ در این بازارها بپردازید.

جلسه 1 - آشنایی با بازارهای مالی

.

سلام، به دوره آموزش سرمایه گذاری خوش آمدید. در این جلسه شما با بازارهای بورس جهانی آشنا خواهید شد. در پایان این ویدیو شما می توانید به سوالات زیر به درستی پاسخ دهید:

1) بازارهای بورس جهانی به چند دسته تقسیم می شوند؟
2) فارکس چیست؟
3) یک بروکر فارکس خوب چه مزایایی باید داشته باشد؟
4) چرا بروکر به ما لورج می دهد؟ آیا لورج بالا به ضرر ما هست؟
5) تحلیل تکنیکال با فاندامنتال چه فرقی دارد؟
6) انواع قرارداد ها در بازار بورس
7) معامله سی اف دی (CFD) چیست؟
8) معامله باینری آپشن چیست؟ آیا باینری آپشن هم سرمایه گذاری در بورس هست؟
9) قراردادهای آتی چه فرقی با قراردادهای نقدی دارند؟

سوالات پرسیده شده

? Pishnahade shoma kodam yek az contracthaye rayej ast ? options , cfd ya spread betting

دوست عزیز ما سعی کردیم تفاوت های این قرارداد ها را در ویدئو به شما توضیح بدیم.

تفاوت اصلی در نوع مالکیت ابزار مورد معامله هست و اینکه ایا باید کل پول را یکجا بپردازید یا از کردیت استفاده کنید.

بجز این، میزان سود سالیانه سهام، و قضیه مالیات هم مهم هست. با مقایسه این موارد می تونین تصمیم بگیرید کدام قرارداد برای شما مناسب هست. مطمئنن هر کدام از قراردادها طرفدارانی دارند وگرنه ساخته نمی شدند.

موضوع: راهنمای بازارهای مالی ( 2 )


یکی از شرایط پذیرش سهام شرکت‌ها در بورس آن است که به صورت سهامی عام باشند. هر فرد با خرید یک یا چند سهم از سهام یک شرکت سهامی عام، دارای حقوقی می‌شود که امکان نقض آن وجود ندارد. حقوق ناشی از مالکیت سهم متعدد است و در موارد مختلف قانون تجارت به آنها اشاره شده است. به طور کلی، این حقوق به دو دسته حقوق مالی و غیرمالی تقسیم می‌شود.


الف – حقوق مالی

حق سهیم‌شدن در سود شرکت و حق‌تقدم در خرید سهام جدید شرکت از مهمترین حقوق مالی سهامدار است.


1- سهیم‌شدن در سود شرکت:

یکی از اهداف خریداران سهام شرکت، سهیم‌شدن در سود شرکت است. میزان سود قابل تقسیم هر سهم که درصدی از سود هر سهم است، در مجمع عمومی عادی سالانة شرکت، به صورت زیر تعیین می‌شود.
سود قابل تقسیم = سود خالص سال مالی شرکت – زیان سال‌های مالی قبل – اندوختة قانونی ( سود خالص هر سال) – سایر اندوخته‌های اختیاری + سود قابل تقسیم سال‌های قبل که تقسیم نشده است.
سود قابل تقسیم
سود قابل تقسیم هر سهم =
تعداد سهام
نحوة پرداخت سود قابل تقسیم را نیز مجمع عمومی تعیین می‌کند. اگر مجمع عمومی دربارة نحوة پرداخت سود تصمیمی نگرفته باشد، هیئت مدیرة شرکت، نحوة پرداخت را تعیین خواهد کرد. ولی در هر حال، سود سهام باید ظرف هشت ماه پس از تصمیم مجمع عمومی راجع به تقسیم سود به دارندگان سهام – در زمان برگزاری مجمع عمومی – پرداخت شود.

2- حق‌تقدم در خرید سهام جدید شرکت:
از آنجا که سهامداران شرکت خواهان حفظ حقوق و موقعیت خود در شرکت هستند، انتظار دارند در هنگام افزایش سرمایه و انتشار سهام جدید از سوی شرکت، نسبت به سایر خریداران اولویت داشته باشند. به همین دلیل، اگر شرکت بخواهد از طریق انتشار سهام جدید افزایش سرمایه دهد، سهام جدید را ابتدا به سهامداران قبلی خود عرضه می‌کند. آنها نیز در استفاده یا صرف‌نظر کردن از این حق، مختار هستند. اما از آنجا که معمولاً قیمت پیشنهادی فروش سهام شرکت، کمتر از قیمت بازار سهام است. سهامداران از این حق تقدم استفاده می‌کنند. در صورتی که سهامدار تمایلی به دریافت سهم جدید نداشته باشد می‌تواند با مراجعه به کارگزار، گواهی‌نامة حق تقدم خرید سهم خود را برپایة قیمت روز بازار، به فروش برساند. چنانچه سهامداران در مهلت اعلام شده، اقدام به پذیره‌نویسی نکنند یا از فروش گواهی حق تقدم صر‌ف‌نظر کنند، شرکت پس از اتمام دورة پذیره‌نویسی، گواهی‌های مزبور را در بورس اوراق بهادار در معرض فروش قرار می‌دهد و مبلغ حاصل از فروش را پس از کسر ارزش اسمی و هزینه‌های مربوط، به حساب سهامدار واریز می‌کند.


ب – حقوق غیرمالی

حقوق غیرمالی ناشی از مالکیت سهام عبارتند از: حق رأی، حق انتقال سهام و حق اطلاع.


حـق رأی


بدیهی‌ترین حقی که سهامدار در شرکت دارد، حق رأی است.حق رأی در واقع حق اظهار و اعمال‌نظر سهامدار است که از طریق مجامع عمومی شرکت قابل اعمال است. سهامدار با استفاده از حق رأی خود در مجامع عمومی، در امور شرکت، همچون انتخاب اعضاء هیئت مدیره و بازرسان شرکت، تغییرات سرمایه، تقسیم سود، تغییرات اساسنامه، انحلال شرکت و سایر موارد، مشارکت می‌کند. حق رأی سهامداران نسبی است و هر کس تعداد سهام بیشتری داشته باشد، حق رأی بیشتری نیز خواهد داشت. حق رأی سهامدار می‌تواند از طریق اعطای وکالت نیز اعمال شود.
حق رأی به دو صورت ساده و تجمعی اعمال می‌شود. در رأی‌گیری ساده هر سهم یک رأی دارد.
در قانون تجارت، برای انتخاب اعضای هیئت مدیرة شرکت، استفاده از روش رأی‌گیری تجمعی پیش‌بینی شده است. در این روش، تعداد آرای هر رأی‌دهنده در تعداد نامزدهایی که باید انتخاب شوند ضرب می‌شود و حق رأی برای هر رأی‌دهنده برابر با حاصل‌ضرب مذکور خواهد بود. رأی‌دهنده می‌تواند آراء خود را به یک نفر بدهد یا آن را بین چند نفری که مایل باشد تقسیم کند.
برای مثال، شرکتی را در نظر بگیرید که قصد دارد سه عضو هیئت مدیره را از بین شش نامزد موجود انتخاب کند. اگر سهامدار عمدة الف 600 سهم و سهامداران جزء ب و ج به ترتیب 300 و 100 سهم داشته باشند، با توجه به آنکه قرار است سه نفر به عنوان عضو هیئت مدیره انتخاب شوند، تعداد آراء سهامداران الف، ب و ج به ترتیب 1800، 900 و 300 رأی خواهد بود.



نتیجة رأی‌گیری
__________________________________
900
200
700
0
0
1200

___________________________________

نامزدها
___________________________________
a
b
c
d
e
f

تعداد آراء تعداد سهام نام سهامدار
___________________________________
1800 600 الف

__________________________________
900 300 ب

__________________________________
300 100 ج


ملاحظه می‌شود که در این شیوة رأی‌گیری سهامدار عمدة الف آراء خود را بین سه نامزد موجود تقسیم کرده است، در حالی که سهامداران جزء ب و ج از طریق تجمع آراء خود توانسته‌اند یک نفر را به هیئت مدیره بفرستند و نماینده‌ای در هیئت مدیره داشته باشند.
بنابر آنچه بیان شد، سهامداران می‌توانند نظرات خود را دربارة شرکت در مجامع عمومی اظهار و از طریق حق رأی اعمال کنند. برگزاری مجامع عمومی در چارچوب شرایط خاص و براساس قانون تجارت صورت می‌گیرد. در قانون تجارت نیز پیش‌بینی شده است که علاوه بر مدیران و بازرس یا بازرسان شرکت، سهامدارانی که دست کم مالک یک پنجم سهام شرکت باشند حق دارند که دعوت صاحبان سهام را از هیئت مدیره خواستار شوند. در صورت انجام‌شدن تشریفات مقرر برای تشکیل مجمع توسط هیئت مدیره، حداکثر ظرف بیست روز، درخواست‌کنندگان می‌توانند دعوت مجمع را از بازرس یا بازرسان شرکت خواستار شوند. بازرس یا بازرسان نیز موظف‌اند با رعایت تشریفات مقرر، مجمع مورد نظر را حداکثر تا ده روز دعوت نمایند در غیر این صورت، صاحبان سهام حق خواهند داشت به طور مستقیم و با رعایت کلیة تشریفات، به دعوت مجمع اقدام کنند.

حـق انتقال سهام

هر سهامدار حق دارد سهام خود را به دیگری منتقل کند. انتقال سهام با نام، از طریق امضای دفتر ثبت سهام شرکت از سوی سهامدار یا نمایندة قانونی وی انجام می‌شود. انتقال سهام از یک سهامدار به فرد دیگر در شرکت‌های سهامی عام، نیازی به موافقت هیئت مدیره یا مجمع عمومی ندارد. مراحل و تشریفات ثبت و انتقال سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس، توسط کارگزار فروشنده و به وکالت از سوی سهامدار صورت می‌گیرد.


حـق اطلاع
سهامداران به منظور بررسی و اظهارنظر در مورد فعالیت‌های شرکت و اعمال نظر و رأی خود در مجمع عمومی شرکت، نیازمند اطلاعات کافی دربارة وضعیت فعالیت شرکت هستند. بنابراین، سهامدار حق دارد در چارچوب قوانین به این اطلاعات دسترسی داشته باشد. هر سهامدار می‌تواند از پانزده روز قبل از برگزاری مجمع عمومی در مرکز شرکت، به صورتحساب‌ها مراجعه کند و از ترازنامه و حساب سود و زیان و گزارش عملکرد مدیران و گزارش بازرسان رونوشت بگیرد. همچنین با توجه به آن که اساسنامه نوعی قرارداد بین مؤسسان و سهامداران است، هر یک از سهامداران حق دارند نسخه‌ای از اساسنامه را دریافت کنند.



تعهدات سهامدار

تعهد سهامدار در شرکت سهامی، پرداخت مبلغ سهم است و اگر به این تعهد خود عمل کند، به عنوان صاحب سهم تعهد دیگری ندارد. سهامدار هیچگونه تعهد شخصی در قبال طلبکاران شرکت ندارد و اگر شرکت بنا به دلایلی قادر به پرداخت دیون خود نباشد، نمی‌تواند به سهامداران رجوع کند. همچنین تعهدات سهامداران همان است که قبول کرده‌اند و نمی‌توان با تغییر اساسنامه تعهد جدیدی بر عهدة آنان گذاشت یا تعهدات فعلی آنان را افزایش داد. در این زمینه قانون نیز به صراحت عنوان کرده است که هیچ مجمع عمومی نمی‌تواند تابعیت شرکت را تغییر دهد و با هیچ اکثریتی نمی‌تواند بر تعهدات صاحبان سهم بیفزاید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.