شناخت بازار نزولی

چرخه بازار رمز ارزها چیست؟

چرخه بازار رمز ارزها ، عاملی بسیار مهمی بوده و به روندها و الگوهایی اشاره دارد که در بازارها یا محیط ‌های مختلف تجاری ظاهر می ‌شوند و در واقع، چرخه ‌های بازار به دوره ‌ای بین دو حد بالاترین یا پایین ‌ترین سطح یک شاخص مشترک، اشاره دارند و عملکرد مالی را در بازارهای صعودی و نزولی نشان می‌ دهند.

عملکرد چرخه بازار رمز ارزها

زمانی که در یک بخش از صنعت، روندهایی در پاسخ به نوآوری‌ ها، تولیدات جدید یا تغییرات محیط ایجاد شوند، شاهد ایجاد چرخه‌ هایی در بازار هستیم. در طول هر یک از این روند ها و دوره‌ ها، درآمدها و سودهای خالص ممکن است الگوهای رشد مشابهی را در بین بسیاری از شرکت ‌های ارز دیجیتال که اغلب ماهیت چرخه‌ ای دارند،را نشان دهند.

تعیین چرخه‌ بازار مادامی که ایجاد نشده باشد، بسیار دشوار است و به ندرت دارای یک نقطه شروع یا پایان مشخص و واضح است که در نتیجه منجر به اختلاف نظر برای ارزیابی سیاست های اعمال شده می‌ شود. اما فعالان بازار معتقدند که نقاطی مبنی بر شروع و انتهای چرخه بازار وجود دارد. از این ‌رو، بسیاری از سرمایه‌ گذاران راهبردهای سرمایه‌گذاری را دنبال می‌ کنند که هدف آن سودآوری از طریق تجارت رمز ارزها و قبل از تغییر در جهت چرخه بازار است.

این موضوع را در نظر داشته باشید که، چرخه بازار ممکن است از نظر زمانی از چند دقیقه تا چند سال متغیر باشد، زیرا بازارهای زیادی برای بررسی وجود دارند و افق ‌های زمانی برای تجزیه و تحلیل آنها محدود است.

مراحل چرخه بازار

چرخه بازار شامل چهار شناخت بازار نزولی مرحله، انباشت، روند صعودی، توزیع و روند نزولی است که برای شناخت بهتر هر یک، توضیحاتی را ارائه نموده ایم.

مرحله یک، فاز انباشتگی: انباشت پس از به کف رسیدن قیمت ‌ها در بازار رخ می دهد و افراد با توجه به اینکه بدترین دوران پشت سر گذاشته شده، شروع به خرید می ‌کنند.

مرحله دو، فاز صعودی: این فاز زمانی رخ می دهد که بازار برای مدتی ثابت بوده و از نظر قیمت، بالاتر از سطح مورد نظر حرکت می‌ کند.

مرحله سه، فاز توزیع: فروشندگان با رسیدن قیمت به بالاترین حد خود، شروع به فعالیت در بازار می‌ کنند.

مرحله چهار، فاز نزولی: روند نزولی زمانی رخ می‌ دهد که قیمت در حال سقوط باشد.

در ادامه مبحث چرخه بازار، در زمانی که با بازارهای صعودی و نزولی مواجه می شویم، به اصلاح بازار می رسیم. دقت داشته باشید که معمولا، اصلاح بازار زمانی رخ می‌ دهد که قیمت ارزهای دیجیتال، قیمت‌ های سهام و اوراق بهادار به میزانی بیشتر از بالاترین قیمت قبلی، کاهش و یا افزایش می ‌یابند.

همه بازارها وارد چرخه ‌های انبساطی و انقباضی می ‌شوند، در مرحله ورود بازار به مرحله انقباض به اصطلاح گفته می شود که بازار گاوی می ‌شود، جوی از خوش‌ بینی، باور و طمع به ‌وجود می‌ آید. همه اینها احساسات رفتاری معامله گران است که در نهایت منجر به خرید گسترده می ‌شوند.

هنگامی که احساسات موجود بازار در حالت مثبت باشد، قیمت ‌ها رو به ‌بالا حرکت نموده و بازار به‌ اصطلاح گاوی می ‌شود و وقتی که احساسات منفی شوند، بازار رو به نزول رفته و در این حالت بازار خرسی نامیده می شود. باور بیش‌ از اندازه نسبت به بازار ارز دیجیتال نیز حباب قیمتی را ایجاد می کند. در این حالت سرمایه ‌گذاران، بدون توجه به ارزش واقعی رمز ارزها، اقدام به خرید آنها می کنند. در این شرایط، قیمت به ‌شدت افزایش می یابد و به نقطه ‌حداکثر ریسک مالی می ‌رسد. در واقع نمی ‌توان به راحتی تعیین کرد که ما در حال حاضر، در یک چرخه بازار قرار داریم و این تحلیل، تنها بعد از رخ دادن چرخه قابل انجام است.

اصلاح بازار و بازارهای نزولی هر دو بخشی از چرخه بازار هستند، بنابراین هر یک از این مفاهیم را در نظر داشته باشید و بدانید که اگر بازارها افت شدیدی پیدا کردند و تمایل به فروش داشتید، بازار گاوی خوبی نیز در انتظار شما است. در واقع، اصلاح بازار نباید به عنوان عاملی هراس انگیز تلقی شود. زیرا همانطور که طولانی ‌ترین بازارهای صعودی یا گاوی ایجاد و سپری می شود نباید از بازارهای خرسی نیز واهمه ای داشت، بلکه باید با آگاهی بیشتر به فعالیت پرداخت.

شما باید به این درک و شناخت در مورد سرمایه گذاری بازار ارز دیجیتال برسید که در هنگام نوسانات بازار، اقدام به فروش یا خرید نکنید. زیرا بدترین و مضرترین اقدام این است که با قیمت بالا بخرید و با کمترین قیمت بفروشید. در نهایت اینکه به یاد داشته باشید، نوسانات بازار لزوما عاملی نگران ‌کننده نمی باشند ولی باید از میزان نوسانات و میزان ریسکی که می‌ توانید کنترل کنید، شناخت کافی داشته باشید.

بازار آهن و بازگشت به سیر نزولی

در یک ماه گذشته با بررسی معاملات بورس کالا ،شاهد عرضه با افزایش نسبی هستیم این در حالی است که میزان تقاضا در کشور شکل کاهشی بوده است.قیمت در بازار آهن از روزهای گذشته رو به کاهش بوده و از سوی دیگر ارز با نوسان اندک در کانال 27 هزار و580 تومان قرار داشت.

حال که بازار در مدار کاهش قیمت قرار گرفته تحولات سیاسی را نمیتوان علت آن دانست کارشناسان معتقدند این کاهش قیمت به دلیل رکود تقاضا در ماه گذشته می باشد.در ماه گذشته قیمت تیرآهن 5درصد و قیمت میلگرد 7 درصد کاهش داشته است.بازر جهانی بیستر بر مدار ثبات قیمت بوده نه کاهشی داشته و نه افزایشی داشته است.

با بررسی قیمت بازار آهن در می یابیم که محصولات با همان قیمت های فصل بهار معامله می شود اما مشخص نیست این رکود تقاضا تا به کی ادامه خواهد داشت؟

خبرها و گزارش هایی از مخالفت دبیر انجمن سنگ آهن آقای سعید عسگرزاده با عرضه سنگ آهن در بورس کالا به گوش میرسد.ایشان معتقدند که بورس کالا برای سنگ آهن فایده ای ندرد چون همه محصولات را نیمتوان با روش یکسان عرضه کرد و هر محصول با توجه به ویژگی خاص خود باید به عرضه برسد.

از طرف دیگر سیدالبرز حسینی عضو کمیسیون اختلاف نظر با عسگرزاده دارد و گفته که برای عرضه محصولات فولادی بورس کالا پلتفرم مناسبی می باشد.حسینی همچنین اذعان داشته که نتیجه عرضه محصولات فولادی در بورس کالا اصلاح بازار می شود و دخالت های دستوری را کاهش داداه و بازار شفاف شده و میتوان هم از تولید کننده و هم از مصرف کننده حمایت کرد.

آشنایی با ۴ نوع گپ قیمت در بازار ارزهای دیجیتال!

طی چند ماه گذشته موضوع بحث جامعه ارزهای دیجیتال حول محور گپ یا شکاف های قیمتی موجود در نمودار قراردادهای آتی بیت کوین CME (بازار بورس شیکاگو) بوده است. بیت کوین به طور شبانه روزی در صرافی های بزرگ مورد معامله قرار می گیرد اما روزهای آخر هفته در CME معامله این ارز دیجیتال صورت نمی گیرد. این موضوع اغلب با شروع مجدد معاملات در CME باعث ایجاد شکاف یا یک فضای خالی در نمودار قراردادهای آتی می شود.

یک جمله معروف در فیزیک وجود دارد که می گوید “طبیعت از خلاء تنفر دارد.” این جمله ای است که به ارسطو نسبت داده شده است، اما بعدا توسط ذره گراهایی نظیر اپیکور و لوکرتیوس مورد انتقاد قرار گرفت که در طبیعت هیچ خلایی وجود ندارد، زیرا طیف چگال تر پیرامون ماده، بلافاصله خلاء موجود را پر می ‌کند. مردم این مفهوم را گسترش داده اند تا جایی که امروزه در بسیاری از جنبه های زندگی از جمله تجارت و تجزیه و تحلیل تکنیکال کاربرد دارد.

شکاف‌ های قیمت یا همان گپ‌ ها یا به تعبیر ژاپنی‌ ها پنجره، یکی از مهم‌ ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال به شمار می رود. کلاً منظور از گپ ‌های قیمتی این است که در آن حیطه قیمتی هیچ گونه معامله‌ ای توسط معامله‌ گران صورت نگرفته و باعث ایجاد یک ناحیه‌ توخالی در نمودارها شده که هر یک از این GAPZONE ها یا به‌ اصطلاح محدوده ‌ای که معامله ‌ای در آن صورت نگرفته، می ‌تواند معرف یک ‌روند در آن ناحیه باشد. گپ ‌ها به‌ طورکلی به ‌صورت صعودی و نزولی معرفی می‌ شوند.

باید عنوان کرد که گپ یک فضای پر نشده یا فاصله ای در نمودار است که به دلیل نوسان شدید ایجاد می شود. در روند صعودی، گپ قیمت هنگامی ایجاد می‌ شود که بالاترین قیمت یک کندل کمتر از پایین ترین قیمت کندل بعد از خود باشد. برعکس در روند نزولی، گپ قیمت هنگامی رخ می دهد که پایین ترین قیمت یک کندل بیشتر از بالاترین قیمت کندل بعدی باشد.

گپ ها معمولا در بازار، بخصوص بازار سهام رخ می دهند و می توانند اطلاعات و چشم اندازهای خوبی در مورد حرکات اصلی بازار ارائه دهند. یک گپ وقتی بوجود می آید که قیمت بسته روز قبل و قیمت باز روز بعد با هم تفاوت داشته باشد. در زمان هایی که فراریت قیمت زیاد باشد گپ های میان روزی نیز ایجاد می شود.

۴ نوع گپ قیمت وجود دارد که هر کدام به روش های مختلفی مورد معامله قرار می گیرند. ضروری است که سرمایه گذاران بتوانند بین آنها تفاوت بگذارند.

گپ شکست (Breakaway gap): گپ شکست، نوعی گپ یا شکاف قیمتی است که بر روی سطوح حمایت و یا مقاومت بوجود می آید. این گپ هنگامی مشاهده می ‌شود که قیمت از روند بدون تغییر، دارای یک نوسان قوی باشد. این گپ در ترکیب با الگوهای مشخص در نمودارهایی مانند محدوده های معاملاتی یا مثلث های صعودی و نزولی، برای معامله گران بسیار مفید واقع خواهد شد. گپ شکست با حجم معاملات چشمگیر شناخت بازار نزولی پس از آن، نشانه ای از روند قوی است و پر شدن آن بعید به نظر می‌ رسد.

گپ رایج (Common gap): همانطور که از اسم این گـپ ها پیداست، کاملا عادی هستند و چیز خاصی در خود ندارند. این گـپ ها معمولا زمانی بوجود می آیند که بازار در حالت بغرنج قرار داشته باشد. اندازه گپ های معمولی نیز بزرگ نیست و در اکثر موارد نیز به سرعت پر می شوند. این گپ به نام گپ الگو، گپ معاملاتی و گپ موقت نیز شناخته می‌ شود. معامله گران این نوع گپ را اغلب در محدوده های معاملاتی و طی نوسان sideway یا همان نوسان متراکم مشاهده می ‌کنند. این گپ ها اغلب پر می‌ شوند، اما اطلاعات بسیار کمی در خصوص شرایط قیمت پس از وقوع خود را ارائه می ‌دهند. این گپ به ندرت در الگوی قیمت نمودارها وجود دارد. باید عنوان کرد که این گپ صرفا محدوده ای است که حداقل مقدار معاملات برای پر کردن گپ وجود دارد.

گپ خستگی (Exhaustion gap): گپ خستگی معمولا در انتهای روندهای بزرگ اتفاق می افتد. در این حالت قیمت گپ پایانی را در جهت روند ساخته و سپس قیمت بر می گردد. این گپ، بعد از یک حرکت تند یا طولانی ‌مدت اتفاق می‌ افتد و معمولا قبل از آن شکاف ‌هایی قرار می ‌گیرند و معمولا با افزایش شدید حجم معاملات همراه است. این گپ نشان ‌دهنده‌ پایان روند فعلی است و در حقیقت، معامله‌ گران از روند موجود در بازار خسته شده ‌اند که این امر نیز باعث تشکیل این گپ می‌ شود و در این نوع گپ نیز حجم معاملات به‌ صورت سنگینی افزایش پیدا می کند، بنابراین این نوع شکاف می ‌تواند به‌عنوان یک شکاف ادامه‌ دهنده نیز محسوب شود، ولی دو عامل باعث تشخیص خواهند شد؛ اولا، اینکه در پایان یک‌ روند صعودی یا نزولی است؛ ثانیا، با حجم معاملات سنگین به نسبت میانگین هفته یا روزهای اخیر خود مواجه خواهد بود. این گپ ها، محتمل ترین گپ هایی هستند که باید پر شوند.

گپ اندازه گیری (Measuring gap): به اسم گپ فرار یا گپ ادامه دهنده نیز شناخته می ‌شود. این نوع گپ در میانه الگوی قیمت رخ می ‌دهد و نشانه ای از هجوم خریداران یا فروشندگانی است که عقیده و نظر مشترکی در مورد آینده دارایی ها دارند. گپ های اندازه گیری طی روند بدون تغییر یا محدوده ازدحام رخ نمی ‌دهد، بلکه طی کاهش یا افزایش سریع قیمت رخ می دهند. گپ های فرار معمولاً برای مدت زمان قابل توجهی پر نمی شوند. این نوع از گـپ در طی یک روند رخ می دهد. اگر این گپ در یک روند صعودی رخ دهد، نشان دهنده ادامه حرکت صعودی خواهد بود و اگر در روند نزولی رخ دهد نیز حاکی از وارد شدن فروشندگان بیشتر و ادامه روند نزولی می باشد. البته مشاهده این گـپ ها دلیلی بر ورود بی موقع به بازار نیست، بلکه باید آن را با سایر ابزارهای تکنیکال ترکیب کنید.

توجه به حجم معاملات می ‌تواند به شناخت و تمایز گپ اندازه گیری و گپ خستگی کمک کند. به طور معمول، حجم معاملات زیاد قبل از گپ خستگی رخ می‌ دهد. یکی از اشتباهات رایجی که در خصوص گپ ها رخ می دهد، اشتباه کردن در شناخت گپ اندازه گیری و گپ خستگی است. این موضوع می ‌تواند باعث شود که سرمایه گذار خود را در وضعیت اشتباه قرار دهد و طی نیمه دوم روند صعودی نتواند سود خوبی به دست آورد.

گپ خستگی و گپ اندازه گیری، نوسان قیمت را در جهت های مخالف یکدیگر پیش بینی می‌ کنند، بنابراین شناخت تفاوت های هر کدام بسیار ضرورت دارد. هم‌چنین این نکته قابل ذکر است که به محض پر شدن یک گپ، توقف آن بعید به نظر می‌ رسد، زیرا هیچ محدوده حمایتی یا مقاومتی آنی در این گپ وجود ندارد.

حرف پایانی

احتمال وقوع گپ های اندازه گیری یا گپ های شکست به مراتب کمتر از گپ متداول و گپ خستگی می باشد. درک تفاوت بین انواع گپ ها می تواند به معامله گران و سرمایه گذاران در کسب و کار در هر بازاری کمک کند.

انواع روند صعودی ، نزولی و دامنه

یکی از پیش نیاز ها برای خواندن نمودار ،شناخت روند های صعودی ، نزولی و رنج است .

بازارها می توانند یکی از سه کار را انجام دهند: این که می تواند صعود کند (روندصعودی) ، می تواند پایین بیاید (روند نزولی) و می تواند به یک طرف (بازار دامنه و یا رنج) حرکت کند.

هر زمان که حرکت جهت باعث افزایش و بالا آمدن بیشتر قیمت می شود می توان گفت که روند صعودی است.

در روند صعودی کف قیمت فعلی از کف قیمت قبلی بیشتر است .

هر زمان که حرکت جهت باعث کاهش قیمت و پایین امدن بیشتر قیمت می شود میتوان گفت که روند نزولی است .

به همین ترتیب ، وقتی قیمت فعلی پایین تر از پایین قبلی باشد ، به عنوان "روند نزولی" نامیده می شود.

روند ها میتوانند بلند مدت ، میان مدت و کوتاه مدت باشند و نمیتوان گفت که هیچ روندی دائمی است .

زمانی که روند بازار صعودی می شود به اصطلاح میگویند روند گاوی است .

زمانی که روند بازار نزولی می شود به اصطلاح میگویند روند خرسی است .

حرکت رنج یا دامنه بازار هنگامی رخ می دهد که سطح خریداران و فروشندگان تقریباً برابر باشد ، به عنوان "روند کناری ، دامنه و یا رنج" نامیده می شود.

بازار خرسی ارز دیجیتال چیست؟ و چگونه در موقعیت بازار خرسی سرمایه‌گذاری کنیم؟

روندها (trends) در بازارهای تجاری از اهمیت ویژه‌ای برخوردار هستند. درک تفاوت میان روند‌ها می‌تواند در راستای گرفتن تصمیم‌های بهتر، مفید واقع شود. روندها می‌توانند شرایط و مشخصات بازار را تحت‌تاثیر قرار دهند. اگر به روند کلی بازار آگاه نباشید، نمی‌توانید با‌ تغییرات بازار انطباق یابید. روند یا همان ترند، برآیند کلی مسیری است که‌‌ بازار در یک مدت مشخص طی می‌کند. در بازارهای خرسی قیمت به‌طورکلی رو به کاهش است. بازارهای خرسی می‌توانند موقعیت خوبی برای معامله و سرمایه‌گذاری باشند. بسیاری از معامله‌گران رمز ارز و تحلیل‌گران تکنیکال معتقدند نمودار قیمت بیت کوین از زمان به‌وجودآمدنش، درمجموع افزایشی است. بااین‌حال در مدت مذکور بازار بیت کوین چندین دوره نزولی را تجربه کرده است. اگر تاثیر این بازارهای خرسی را درخلال روند افزایشی کل درنظر بگیریم، مشاهده می‌کنیم که بیش از ۸۰ درصد از افت قیمت بیت کوین در این دوره‌ها رخ داده است. دوره‌های نزولی آلت کوین نیز درمجموع بیش از ۹۰ درصد از افت قیمت آن را رقم زده است. چگونه می‌توان از این دوره‌ها برای کسب منافع مالی استفاده کرد؟

بازار خرسی چیست؟ (Bear market)

به‌طورکلی قیمت سهام یا رمزارزها در بازارهای تجاری براساس چشم‌انداز آتی عناصر اقتصادی تغییر می‌کند. انتظاراتی که راجع به جریان‌های نقدینگی و سود کمپانی‌های بزرگ مطرح است، در عمل بر قیمت سرمایه‌های مورد مبادله در بازارهای تجاری منعکس می‌شود. افت رشد اقتصادی و بازده شرکت‌ها می‌تواند قیمت این سرمایه‌ها را کاهش دهد و ازطرفی ترس از افت قیمت باعث شکل‌گیری فضای محافظه‌کارانه‌ای در بازار می‌شود که نتیجه آن اقدام به فروش است و طبیعتا این حد از کاهش تقاضا باعث افت قیمت شدید در طولانی‌مدت است. علل ایجاد یک بازار نزولی می‌تواند بسیار گوناگون باشد اما به‌شکل معمول این علل در حوزه شاخص‌های اقتصاد کلان قرار می‌گیرند. کاهش نرخ اشتغال، کم‌بودن درآمد، پایین‌آمدن میزان بازده صنایع، دخالت دولت در اقتصاد و.. می‌توانند در تحریک بازار برای ورود به یک دوره نزولی موثر باشند.

بازار خرسی را می‌توان به‌عنوان دور‌ه‌ای که در آن قیمت درحال کاهش است، شناخت بازار نزولی معرفی کرد. معامله و سرمایه‌گذاری در بازارهای خرسی می‌تواند بسیار پرریسک و دشوار باشد، به‌خصوص برای کسانی که تجربه معامله در این شرایط را نداشته‌اند. این بازار‌ها می‌توانند سرمایه‌گذاران را به سمت ضرر‌های سنگین سوق دهند و شناخت بازار نزولی آن‌ها را برای همیشه از معامله‌گری در بازارهای تجاری منصرف کنند.

در یکی از تعاریف بازارهای خرسی، به کاهش ۲۰ درصدی قیمت نسبت به قیمت اوج، اشاره شده است. البته این عدد یک عدد قراردادی است؛ همان‌طور که ۱۰ درصد کاهش قیمت را به عنوان اصلاح (correction)، می‌شناسیم.

«با پله‌ها بالا می‌روید، با آسانسور پایین می‌آیید». این جمله که از زبان یکی از معامله‌گران باتجربه‌ی این حوزه نقل شده است، نشان‌دهنده وضعیت ریسکی این نوع شناخت بازار نزولی بازار‌هاست. به عبارتی، کسب سود بسیار آهسته رخ می‌دهد و ازدست‌دادن آن می‌تواند به شکل دفعتی و در زمان بسیار کوتاهی رخ دهد. اما چرا این‌گونه است؟ وقتی که بازار دچار شکست می‌شود و قیمت سقوط می‌کند، بسیاری از دارندگان سرمایه‌ی مورد نظر با بستن معاملات خود از بازار خارج می‌شوند. آن‌ها در راستای حفظ سرمایه و سود خود، ترجیح می‌دهند در دوران افت قیمت از بازار خارج شده و سرمایه و سود خود را به‌شکل نقدی حفظ کنند. این اقدام می‌تواند بر دیگر معامله‌گران هم اثر بگذارد و به همین ترتیب هرلحظه افراد بیشتری از بازار خارج شوند. قیمت تحت‌تاثیر این اتفاق با شیب بیشتری سقوط می‌کند. در بازارهای اهرمی میزان افت قیمت می‌تواند بسیار بیشتر از بازارهای اسپات (spot) باشد. درمجموع با شروع روند افت قیمت و آغاز خروج سرمایه‌گذاران از بازار هر لحظه افت قیمت شدیدتری رخ می‌دهد.

مراحل شکل‌گیری یک بازار خرسی ارز دیجیتال

۱. شکل‌گیری یک اوج قیمتی و خروج معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از بازار، در راستای کسب سود سرمایه‌گذاری.

۲. پس از خروج معامله‌گران و سرمایه‌گذاران قیمت به‌شکل قابل‌توجهی کاهش می‌یابد.

۳. پس از افت قیمت، معامله‌گرانی وارد بازار شده و سرمایه مورد نظر را با قبول ریسک موجود خریداری می‌کنند.

۴. در نهایت بازار روند کاهش قیمت را تا مدتی به آهستگی ادامه می‌دهد اما این روند با اخبار جدید راجع به کاهش شیب افت قیمت همراه می‌شود و سرمایه‌گذاران را دوباره برای سرمایه‌گذاری جذب می‌کند. بعد از مدتی بازار تغییر روند می‌دهد و وارد بازار گاوی می‌شود.

تفاوت بازار خرسی (Bear matket) و اصلاح (Correction)

بازار خرسی نباید با اصلاح قیمت اشتباه گرفته شود. اصلاح قیمت یک روند کاهش قیمت است که مدت کوتاهی (در حدود کمتر از دو ماه) به‌طول می‌انجامد. ازطرفی اصلاح قیمت موقعیت خوبی برای ورود سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به بازار محسوب می‌شود، درصورتی‌که بازار خرسی به‌ندرت موقعیت خوبی برای ورود به معامله خرید فراهم می‌کند. نقطه انتهایی یک بازار خرسی و برگشت به روند صعودی قابل پیش‌بینی نیست و تلاش برای جبران ضررهای وارده در این موقعیت کار بسیار دشواری است، مگرآنکه سرمایه‌گذار استراتژی خاص کوتاه‌مدتی را برای کسب سود در شرایط خرسی دنبال کند.

به عنوان نمونه بین سال‌های ۱۹۰۰ تا ۲۰۱۸، Dow Jonez سی و سه بار بازار خرسی را تجربه کرد، یعنی به‌طور میانگین هر ۳سال یکبار بازار وارد روند نزولی بلندمدت شد. بزرگ‌ترین بازارهای خرسی پس از رکودهای بزرگ تجاری در سطح جهان رخ داده است. در رکود سال ۲۰۰۷ تا ۲۰۰۹ یکی از شدید‌ترین روند‌های نزولی تجربه شد و بازار Dow Jonez با کاهش شاخص ۵۴درصدی مواجه شد. شیوع ویروس کرونا در سال ۲۰۲۰ نیز یکی از همین عوامل مهم بود که موجب شکل‌گیری وضعیت خرسی در بسیاری از بازار‌های تجاری گردید.

نمونه‌ای از بازارهای خرسی ارز دیجیتال

همان‌طور که گفته شد، نمودار قیمتی بیت کوین از ابتدا تا به امروز یک روند صعودی را دنبال کرده و در مقیاس طولانی‌مدت بازار گاوی محسوب می‌شود. اما آیا روند طولانی‌مدت صعودی به این معناست که بازار، دوره‌های نزولی نداشته است؟ خیر، پس از اینکه در دسامبر ۲۰۱۷ قیمت بیت کوین به حدود ۲۰هزار دلار رسید یک بازار خرسی شکل گرفت.

پیش از بازار خرسی سال ۲۰۱۸، بیت کوین یک سقوط ۸۶درصدی را نیز پس از سال ۲۰۱۳ تجربه کرد.

از جولای ۲۰۲۰ که بازار خرسی درحدود قیمت ۳۰۰۰ دلار به پایان رسید و روند صعودی شروع شد، همچنان سطح حمایت سه هزار دلاری شکسته نشده و روند افزایشی ادامه دارد. اگر این سطح حمایت شکسته می‌شد، شکل‌گیری یک بازار خرسی چندین ساله محتمل بود.

چگونه در بازار خرسی ارز دیجیتال معامله کنیم؟

یکی از ساده‌ترین استراتژی‌ها در بازار خرسی تبدیل سرمایه به نقدینگی یا استیبل کوین‌ها است. اگر شما علاقه‌ای به معامله در روند نزولی ندارید بهتر است با تبدیل سرمایه خود به نقدینگی یا استیبل کوین‌ها، منتظر خروج بازار از روند نزولی بمانید. اگر انتظار دارید در نقطه‌ای خاص روند بازار تغییر کند و دوباره به حالت صعودی برگردد، می‌توانید از آن برای ورود به بازار و کسب سود استفاده کنید. ازطرفی اگر شما جزو سرمایه‌گذاران بلندمدت هستید و سال‌ها یا چند دهه یک سرمایه خاص را نگه داشته‌اید، ورود به معامله فروش در بازار خرسی ضرورتی ندارد.

وقتی وارد حوزه معامله و سرمایه‌گذاری می‌شوید بهتر است براساس ترند کلی بازار وارد معامله یا سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت شوید. اگر روند بازار صعودی است وارد معامله خرید شوید و اگر روند بازار نزولی‌ست وارد معامله فروش شوید. به همین خاطر یک استراتژی معمول در بازارهای خرسی ورود به معاملات کوتاه‌مدت فروش است. معامله‌گران می‌توانند از کاهش قیمت استفاده کرده و کسب سود کنند. استراتژی در این معاملات می‌تواند هرکدام از انواع معاملات روزانه، نوسان‌گیری و.. باشد، اما هدف در واقع معامله در راستای روند کلی بازار است. بااین‌حال بعضی از معامله‌گران در خلاف جهت کلی بازار وارد معامله می‌شوند.

معامله‌گران موفق پیش از شروع بازار خرسی، این وضعیت را پیش‌بینی می‌کنند و در اوج قیمتیِ آخر از معامله خارج می‌شوند. در غیراین‌صورت ممکن است در مدت بازار خرسی از معامله خارج نشوند و با ورود به معاملاتی در راستای جهت بازار، تلاش کنند اثر تغییر روند بازار را خنثی کنند، اما این استراتژی بسیار پرریسک است و ممکن است ضرر قابل توجهی را به معامله‌گر تحمیل کند.

جمع‌‌بندی

ما در این مقاله ویژگی‌های بازار خرسی را توضیح دادیم و شرایط و قواعد معامله در آن را به اجمال مرور کردیم. ساده‌ترین استراتژی در شرایط بازار خرسی، خروج از بازار و تبدیل سرمایه به نقدینگی یا استیبل کوین‌ها است. از طرف دیگر شما می‌توانید با تحلیل وضعیت سقوط قیمت وارد معاملات فروش شوید و از کاهش قیمت کسب سود کنید، اما درهرحال روش درست این است که همواره در راستای روند بازار وارد معاملات شوید.