مزایا و معایب حساب دمو (Demo Account)
حساب دمو به معاملهگران این امکان را میدهد تا با پلتفرم معاملاتی آشنایی بیشتری پیدا کنند و در محیطی لایو، استراتژی‌ها و مهارت خود را آزمایش کنند. از آنجا که در حساب دمو از پول مجازی استفاده میشود، معاملهگران میتوانند معاملاتی بدون ریسک را در این حساب تجربه کنند. تازه واردان و معاملهگران حرفه‌ای به دلایل مختلف از حساب دمو استفاده میکنند اما باید بگوییم که استفاده از این حساب‌ها با معایبی نیز همراه است.
در ادامه به چند نمونه از معایب و مزایای استفاده از حساب دمو اشاره می کنیم:
مزایای حساب دمو
حساب‌های دمو گزینه‌های بسیار خوبی برای تمرین هستند. در این حساب‌ها میتوانید نسبت به حساب‌های واقعی، ریسک بیشتری را انجام دهید و استراتژی‌های مختلفی را امتحان کنید. افراد تازه کار، میتوانند با پیگیری پیشرفت‌های خود و به کار بردن ایده‌های بهتر، خود را برای سرمایهگذاری در دنیای واقعی آماده کنند.
ممکن است شما فردی باشید که تحقیقات زیادی را در زمینه انجام معاملات انجام داده‌اید اما باید به این مسئله توجه کنید کسب تجربه در این زمینه نقش بسیار ویژه‌ای دارد.
حساب‌های دمو رایگان هستند: شما میتوانید حساب دموی خود را بدون پرداخت هزینه‌ای و به صورت رایگان باز کنید. هدف بروکرها از رایگان کردن این خدمات، کسب آمادگی بیشتر معاملهگر برای ورود به بازارهای اصلی معاملات است. از آنجا که اکثر معاملهگران در همان بروکری که حساب دموی خود را باز کرده‌اند، حساب اصلی خود را نیز باز میکنند، بنابراین هرچه آمادگی معاملهگر بیشتر باشد، بروکر سود بیشتری کسب میکند.
استفاده از استراتژی‌های گوناگون در حساب دمو: اینترنت پر از اطلاعات مختلف درباره استراتژی‌های معاملاتی است. برخی از معاملهگران استراتژی اسکالپینگ را ترجیح میدهند در حالی که دیگران ممکن است معاملات سویینگ و … را ترجیح دهند. ممکن است ویدیو یا موضوعی را درباره استراتژی که تاکنون امتحان نکرده‌اید، ببینید و در نظر شما مفید باشد. در چنین شرایطی، حساب دمو، بهترین راه حل برای امتحان استراتژی‌های جدید بدون ریسک کردن با پول واقعی است.
افتتاح حساب دمو فارکس
باز کردن حساب دمو سریع و آسان است: باز کردن حساب دمو بسیار آسان است زیرا بروکرها برای باز کردن این حساب، اطلاعات مورد نیاز برای باز کردن یک حساب واقعی را از معاملهگر دریافت نمیکنند.
بیشتر آنها (مثل بروکر آمارکتس) برای باز کردن این حساب، تنها به نام، آدرس ایمیل و کشور شما نیاز دارند. بنابراین، فقط در عرض چند دقیقه میتوان فرم افتتاح حساب را پر کرد و اطلاعات ورود به سیستم را دریافت کرد.
برای آزمایش اندیکاتورها از آن استفاده کنید: اندیکاتور، بهترین زمان ورود به بازار را نشان میدهد و در صورت استفاده صحیح مفید است.
برخی از این اندیکاتورها به صورت رایگان در دسترس هستند، اما ممکن است بسیاری از ارائه دهندگان از شما بخواهند هزینه آنها را پرداخت کنید. مسئله این است که شما به عنوان معاملهگر نمی‌دانید که این اندیکاتور به درستی کار میکند یا خیر. به همین دلیل، بسیاری از معاملهگران آنها را در حساب دموی خود آزمایش میکنند تا به این نتیجه برسند که آیا اندیکاتور مورد نظر؛ گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری است ؟
حساب دمو به ندرت منقضی میشود: بیشتر بروکرها به شما اجازه میدهند که به مدت نامحدود با حساب دموی آنها معامله کنید اما برخی از بروکرها ممکن است انقضایی ۳۰ روزه برای دموی خود در نظر بگیرند و یا در صورت غیر فعال ماندن حساب دموی معاملهگر بعد از چندین روز، دسترسی فرد را به این حساب باطل کنند.
در بسیاری از مواقع، در صورت رو به رو شدن با این شرایط، میتوانید از طریق تماس با پشتیبانی، مجدداً همان حساب را فعال کنید و از آن استفاده کنید، در غیر این صورت، میتوانید در کمترین زمان، یک حساب دموی جدید باز کنید.
معایب حساب دمو
حساب‌های دمو معاملهگران را برای تجربه کردن احساسات در معاملات حساب اصلی، آماده نمیکنند:
زمانی که با پول واقعی معامله می‌کنید، تحت فشار هیجانات و احساسات زیادی قرار می‌گیرید. اگر ضرر زیادی را تجربه کنید، بسیار ناراحت می‌شوید و اگر برنده شوید، هیجان زده خواهید شد. به یاد داشته باشید که حساب دمو نمی‌تواند شما را برای این هیجانات آماده کند زیرا در این حساب معاملهگر با پول واقعی کار نمیکند. تجربه چنین احساساتی میتواند برای برخی از معاملهگران شوک آور باشد.
در حساب‌های دمو اسلیپیج یا تاخیر را تجربه نمی‌کنید: در یک حساب لایو، معاملهگران ممکن است در زمان نوسانات زیاد بازار و یا انتشار یک رویداد خبری مهم، اسلیپیج را تجربه کنند.
همچنین، سرعت پایین اینترنت نیز میتواند باعث ایجاد مشکلاتی در زمینه قیمت‌گذاری شود. همه چیز در حساب دمو با سرعت بیشتری اتفاق میافتد، بنابراین ممکن است معاملهگر در حساب لایو، با چنین مشکلات جدیدی رو به رو شود.
به استفاده از حساب دمو بیش از حد عادت کرده باشید: برخی از معاملهگران به دلایل مختلف از جمله منصرف شدن از سرمایهگذاری در دنیای واقعی یا از دست دادن انگیزه، هیچ گاه از حساب دمو به حساب مزایای استفاده از مومنتوم لایو نمی‌روند.
مسئله این است که برخی از معاملهگران در حساب آزمایشی خیلی راحت هستند در نتیجه، برای مدت طولانی به انجام معاملات با آن ادامه میدهند. معاملهگران معمولاً سرمایه خود را در یک حساب دمو به صورتی متفاوت اداره میکنند.
توجه داشته باشید، زمانی که با پول واقعی معامله می‌کنید، همیشه از روشی ثابت برای اداره پول و سرمایه خود استفاده نمی‌کنید. ممکن است حرکت یا روشی در حساب دمو مناسب باشد اما اجرای آن با پول واقعی، حساب شما را تحت ریسک قرار دهد. این مسئله میتواند درک افراد و نتایج آنها را در حساب لایو تغییر دهد.
نتیجه گیری؛ حساب دمو فارکس داشته باشیم یا نه؟
حساب‌های دمو فواید گوناگونی دارند. میتوانید به صورت رایگان و در کمترین زمان ممکن، حساب خود را بسازید. این حساب، باعث میشود که شما با معاملات فارکس بیشتر آشنا شوید و با استفاده از استراتژی‌ها، لوریج‌ها، اندیکاتورها، انواع حساب ها و .. مهارت زیادی را در انجام معاملات کسب کنید. با این حال، باید گفت که حساب‌های دمو، دارای معایب و خطراتی هم هستند که کاملاً شناسایی نشده‌اند.
در این حساب‌ها، معاملهگران نمیتوانند احساسات و هیجانات دنیای واقعی معاملات را تجربه کنند و همچنین، با مفاهیمی مانند اسلیپیج و یا تاخیر به صورت کامل، آشنا شوند به همین دلیل، ممکن است معاملات خود را در حساب لایو و بدون داشتن پیش زمینه خاصی درباره موارد گفته شده قبلی، آغاز کنند و در نتیجه با ضرر رو به رو شوند.
توجه کنید که علیرغم تمام این معایب، ما به شما پیشنهاد می‌کنیم که قبل از ورود به دنیای واقعی معاملات، حتماً در حساب دمو تمرین کنید و از فواید آن بهره مند شوید. شما به عنوان یک معاملهگر باید از خطرات دنیای معاملات آگاه باشید و نسبت به آمادگی خود برای ورود به این دنیای بزرگ و هیجان انگیز اطمینان حاصل کنید.
ربات تریدر ارز دیجیتال چیست و چه مزایایی دارد؟
بازار ارزهای دیجیتال با نوسانات قیمتی بالا شناخته میشود. گاهی ممکن است قیمت یک ارز، تنها در چند دقیقه به حدی بالا و پایین شود که فردی را پولدار و دیگری را ورشکسته کند. معامله‌گرانی که در بازار رمز ارزها فعال هستند، زمان زیادی را صرف بررسی قیمتها میکنند. به‌علاوه، بازار ارزهای دیجیتال به صورت 24 ساعته باز است و امکان دارد یک روز صبح که از خواب بیدار می‌شوید تا با گوشی همراه، وضعیت رمز ارزهایتان را مشاهده کنید، قیمتها از زمین تا آسمان با انتظار شما فاصله داشته باشد. این عوامل باعث شده که توانایی انسان برای معامله در بازار ارزهای دیجیتال محدود شود. به همین دلیل بود که ابزاری به نام ربات تریدر ساخته شد.
حالا به‌نظر شما، بهترین روش برای عقب نماندن از بازار ارزهای دیجیتال، رصد 24 ساعته این بازار است یا راهکار بهتری هم وجود دارد؟ اگر هدف‌تان این است که بازده معاملات خود را به حداکثر برسانید، ربات تریدر یا ربات معاملهگر میتواند به شما کمک کند.
با آکادمی کیوسک همراه باشید تا با ربات تریدر و مزایای آن در افزایش سود معاملات ارزهای دیجیتال آشنا شوید.
ربات تریدر یا ربات معامله گر ارز دیجیتال چیست؟
ربات تریدر یا ربات معامله گر ارز دیجیتال، یک برنامه کامپیوتری است که میتواند سفارشات خرید و فروش را در صرافی‌های ارز دیجیتال ثبت کند. این سفارشات بر اساس استراتژی مشخصی که برای این ربات‌ها تعریف شده، انجام میشوند. برای نمونه، یک ربات تریدر ساده، برای این برنامه‌ریزی میشود که با رسیدن قیمت ارز دیجیتال اتریوم (ETH) به یک محدوده مشخص، آن را بفروشد.
به زبان ساده، ربات تریدر بر اساس آخرین اطلاعات و روندهای بازار رمز ارز، سفارشات خود را ثبت میکند و از روی احساسات تصمیم نمی‌گیرد. این ویژگی باعث میشود تا یک ربات تریدر بتواند سود را افزایش و ضرر را کاهش دهد. به‌علاوه، ربات معامله گر ارز دیجیتال میتواند به صورت 24 ساعته فعال باشد، بنابراین در زمانی که مشغول کارهای شخصی، پیاده‌روی یا گوش دادن به موسیقی هستید، این ربات‌ها فعال هستند و تمام تلاش خود را انجام میدهند تا سود شما را بیشتر کنند!
در ادامه، با انواع ربات تریدر آشنا می‌شویم.
انواع ربات تریدر ارز دیجیتال
انواع مختلفی از رباتهای معاملهگر وجود دارند. یکی از محبوب‌ترین آنها، ربات آربیتراژ است. یک ربات تریدر آربیتراژ، ابزاری است که اختلاف قیمتی یک ارز دیجیتال را به‌صورت همزمان در صرافی‌های رمز ارز مختلف بررسی میکند و از این طریق به شما سود می‌رساند. برای نمونه، بیت کوین را از یک صرافی با قیمت ارزان‌تری می‌خرد و به سرعت آن را در یک پلتفرم دیگر با قیمت بالاتر می‌فروشد.
رباتهای دیگری وجود دارند که با استفاده از اطلاعات سوابق قیمت در ارزهای دیجیتال، استراتژی‌های معاملاتی مختلفی را آزمایش میکنند و بهترین روش‌های معامله را به افراد پیشنهاد میدهند.
بعضی دیگر از رباتهای تریدر برای این برنامه‌ریزی شدهاند که با دریافت سیگنالهای مشخص مثل حجم معاملات یا قیمت، سفارش خرید و فروش را انجام دهند.
ربات تریدر چگونه کار میکند؟
برای اینکه یک سرمایه‌گذار بتواند به بهترین شکل از یک ربات استفاده کند، ابتدا باید بداند که ربات تریدر چگونه کار میکند و چگونه میتواند با این ابزار، به سود برسد.
توجه داشته باشید که ربات معاملهگر ارز دیجیتال برای این طراحی نشده تا معامله‌گرانی که زمان و انرژی کافی را صرف نمیکنند، پولدار کند.
به‌طور کلی، اغلب رباتهای تریدر از اجرای مشخصی ساخته شدهاند که در ادامه با آنها آشنا می‌شویم.
تحلیل دادههای بازار
این واحد اندازه‌گیری، دادههای خام و دست اول در بازار رمز ارزها را از منابع مختلف ذخیره و تفسیر میکند، سپس تصمیم میگیرد که یک ارز دیجیتال را بفروشد یا بخرد. بیشتر رباتهای تریدر این امکان را به معاملهگران میدهند که خودشان نوع داده ورودی به ربات‌ها را انتخاب کنند.
پیش‌بینی ریسک بازار
توانایی اندازه‌گیری ریسک بازار ارزهای دیجیتال، شگفت‌انگیزترین ویژگی یک ربات تریدر است. در این مرحله نیز از دادههای بازار برای اندازه‌گیری مقدار ریسک استفاده میشود. بر اساس این اطلاعات، ربات تصمیم میگیرد که چه مقدار از سرمایه‌تان را در ارزهای دیجیتال سرمایهگذاری کند.
توانایی خرید و فروش دارایی
در این مرحله، ربات معاملهگر با استفاده از چند ای‌پی‌آی API (رابط کاربری بین نرم‌افزارهاست) خرید یا فروش دارایی‌های دیجیتال را با رویکرد استراتژیک خریداری میکند. ممکن است در شرایطی تمایل نداشته باشید تا یک کوین را به میزان عمده بخرید یا ممکن است تحت شرایط خاص، خرید یکدفعه یک ارز دیجیتال، بهترین تصمیم باشد. در مرحله اجرای سفارشات، ربات تریدر این موضوعات را مد نظر قرار میدهد.
حالا که با نحوه کار یک ربات تریدر آشنا شدید، به مزایای استفاده از این ربات‌ها می‌پردازیم.
مزایای استفاده از ربات تریدر
برخی از مهمترین مزایای یک ربات تریدر عبارت‌اند از:
معاملات بر اساس اطلاعات
هر چقدر هم یک فرد معاملهگر از تجربه بالایی در بازار ارزهای دیجیتال بهره‌مند باشد، در پردازش دادههای بازار محدودیت دارد. تازه اگر این فرد بتواند همه این اطلاعات را پردازش کند، قطعا قادر نیست که این داده‌ها را به یک استراتژی معاملاتی تبدیل کند. رباتهای معاملهگر میتوانند به‌سادگی این داده‌ها را تحلیل و به یک نتیجه مشخص دست یابند.
کارآمدی
معامله ارزهای دیجیتال با استفاده از یک ربات تریدر، در اغلب مواقع از کارآمدی بالاتری برخوردار است. دیگر لازم نیست نسبت به تاخیر در انجام سفارشات و از همه مهمتر خطای انسانی، نگران باشید. تا زمانی که یک ربات تریدر از دادههای مناسب استفاده کند و الگوریتم‌های دقیقی داشته باشد، معاملات را با سودآوری بیشتری نسبت به شما انجام میدهد. یک مزیت دیگر ربات تریدر این است که میتواند 24 ساعته و بی‌وقفه، معاملات را اجرا کند.
معامله دور از هیجان
یک ربات تریدر هر تصمیمی را بر اساس اطلاعات دقیق و معتبر میگیرد. بر خلاف انسان، ربات‌ها ترسی از سود یا ضرر ندارند و به همین دلیل، تصمیمات هیجانی نمی‌گیرند! معاملهگران کارکشته ممکن است بتوانند با کنترل احساسات خود، تصمیمات منطقی بگیرند، اما می‌دانیم که همه افراد و به‌ویژه مبتدیان، نمیتوانند هیجان و ترس خود را کنترل کنند. به بیان دیگر، یک ربات تریدر همیشه به دور از هیجان، تصمیم میگیرد.
معایب ربات تریدر
استفاده از رباتهای معاملهگر در یک بازار غیر قابل پیش‌بینی، مناسب نیست. برخی شرایط خاص مثل پاندمی کرونا، میتوانند تاثیر ناگهانی و بزرگی را روی بازار ارزهای دیجیتال بگذارند. در چنین زمان‌هایی، معاملهگران باید یک استراتژی معاملاتی را بر اساس روانشناسی بازار تهیه و اجرا کنند تا ظرفیت سودآوری خود را افزایش دهند. به دلیل اینکه رباتهای تریدر نمیتوانند روانشناسی بازار را اندازه‌گیری کنند، در چنین شرایطی باید بر اساس حس و درک خودتان از بازار، تصمیم‌گیری کنید.
بروز خطاهای فنی در ربات‌ها هم میتوانند روی میزان کارآمدی یک ربات تریدر موثر باشد. به‌علاوه، زمانی که در حال برنامه‌ریزی و تعیین نوع اقدامات ربات هستید، باید احتیاط بالایی به خرج دهید.
توجه داشته باشید که رباتهای معاملهگر تنها قادر به ایجاد سودهای جزئی برای شما هستند. برای اینکه بتوانید به درستی از یک ربات معاملهگر استفاده کنید، دانش کافی از بازار ارزهای دیجیتال و در اختیار داشتن یک سرمایه پشتیبان ضروری است.
تفاوت ربات معامله گر با معاملاتی که توسط انسان انجام میشود چیست؟
طول زمان فعالیت
ربات معاملهگر میتواند به صورت 24 ساعته و بدون لحظه‌ای توقف، سفارشات را انجام دهد، در حالی که یک فرد معاملهگر نیاز به خواب و استراحت دارد.
معاملات ربات‌ها بسیار سریع‌تر از انسانی که برای تفکر و تصمیم‌گیری نیاز به زمان دارد، انجام میشود.
هیجان
ربات‌ها به دلیل ترس و طمع تصمیم نمی‌گیرند. یک ربات تریدر همیشه معامله‌ای را انجام میدهد که بر اساس داده‌ها، بیشترین امکان سودآوری را داشته باشد.
ظرفیت
ربات‌ها میتوانند ده‌ها گیگابایت از داده را در هر ثانیه پردازش کنند. انسان‌ها قادر به انجام چنین کاری نیستند.
تا اینجا، احتمالا متوجه شده‌اید که رباتهای تریدر، مزیت‌های شگفت‌انگیزی در معامله ارزهای دیجیتال دارند. با توجه به ویژگی‌های یک ربات تریدر، تقریبا شکی نیست که اگر می‌خواهید یک معاملهگر موفق شوید، باید تمام تلاش خود را انجام دهید تا رفتارهای انسانی مثل ترس، طمع و هیجان را وارد معاملات نکنید! به بیان دیگر، در معاملات ارزهای دیجیتال، مثل یک ربات تصمیم بگیرید.
شاید از خودتان بپرسید که این ربات‌ها چگونه میتوانند حجم بالایی از داده را پردازش و بهترین سفارشات خرید و فروش را انجام دهند؟ پاسخ شما در الگوریتم‌هایی است که در رباتهای تریدر وجود دارند. در ادامه، الگوریتم‌های یک ربات تریدر را بهتر می‌شناسید.
انواع الگوریتم‌های معاملاتی در ربات تریدر
ممکن است با دیدن کلمه «الگوریتم» کمی گیج شوید، اما نگران نباشید، چرا که سعی می‌کنیم تا حد امکان صحبت‌های فنی را کنار بگذاریم و به زبان ساده، الگوریتم‌های یک ربات تریدر را توضیح دهیم. به‌طور کلی، دو نوع الگوریتم در هر ربات تریدر وجود دارد.
شتاب قیمت یا مومنتوم (Momentum)
شتاب قیمت یا مومنتوم در شرایطی رخ میدهد که قیمت یک ارز دیجیتال بالا است و ما هم انتظار داریم که بیش از این بالا برود، پس اقدام به خرید می‌کنیم. در دیگر حالت مومنتوم، قیمت پایین است و ما هم انتظار داریم تا کاهش قیمت ادامه پیدا کند، پس اقدام به فروش می‌کنیم. بر اساس آمار، این استراتژی معمولا موفق نمیشود، اما اگر درست از آب درآید، سودی که به دست می‌آورید، قابل توجه خواهد بود. استفاده از این الگوریتم در رباتهای معاملهگر، رایج است.
بازگشت روند
به زمانی اشاره میکند که قیمت یک ارز دیجیتال بالا است، اما ما انتظار داریم روند تغییر کند و قیمت کاهش یابد، پس اقدام به فروش می‌کنیم. حالت برعکس نیز ممکن است رخ دهد که در آن، قیمت پایین است، اما پیش‌بینی می‌کنیم که قیمت بالا می‌رود، پس اقدام به خرید می‌کنیم، بر خلاف الگوریتم مومنتوم، شانس موفقیت این الگوریتم بیشتر است و در بسیاری از ربات‌ها، از این الگوریتم استفاده میشود.
به همین سادگی با دو نوع از رایج‌ترین و سودآورترین الگوریتم‌ها در رباتهای تریدر آشنا شدید.
زمان آن رسیده تا انواع ربات تریدر محبوب را بشناسیم. این ربات‌ها رایگان هستند و شما میتوانید بدون پرداخت یک ریال، از این ربات‌ها در معاملات ارزهای دیجیتال استفاده کنید.
انواع ربات تریدر رایگان
بهترین ربات تریدر بیت کوین
ربات بلک بِرد بیت کوین آربیتراژ (Blackbird Bitcoin Arbitrage) یک برنامه کامپیوتری است و وظیفه دارد تا قیمت لحظه‌ای بیت کوین را در صرافی‌ها و پلتفرم‌های مختلف بررسی، و با انجام معاملات خودکار، از تفاوت قیمت بیت کوین در صرافی‌ها، سود کسب کند. برای مثال، یک ربات آربیتراژ پس از بررسی صرافی‌ها، متوجه میشود که قیمت بیت کوین در یک صرافی 200 هزار تومان ارزان‌تر از قیمت این ارز دیجیتال در یک صرافی دیگر است. این ربات، سریع بیت کوین را از صرافی با قیمت ارزان‌تر می‌خرد و آن را با قیمت بالاتر در صرافی دیگر به فروش می‌رساند. به این ترتیب، شما 200 هزار تومان سود به دست می‌آورید. با استفاده از رباتهای آربیتراژ، ارز دیجیتال خودتان را از دست نمی‌دهید و تنها با بهره بردن از اختلاف قیمت یک کوین در دو پلتفرم مختلف، سود کسب می‌کنید.
بهترین ربات تریدر برای کاربران مبتدی
سوپرلاگوس (Superalgos)، بر خلاف ربات‌هایی که برای افراد ماهر در کدنویسی ساخته شدهاند، گزینه مناسبی برای معاملهگران مبتدی است. این ربات یک رابط گرافیکی را در مزایای استفاده از مومنتوم اختیار افراد قرار میدهد، بنابراین، افراد تازه‌کار نیز میتوانند این از ربات تریدر استفاده کنند. برخی از توانایی‌های شگفت‌انگیز ربات سوپرلاگوس، شامل معامله‌گری خودکار، طراحی استراتژی تصویری برای معاملات و انجام معاملات آزمایشی است. میتوانید همه این امکانات را به‌صورت مجانی در اختیار داشته باشید.
بهترین ربات تریدر برای معاملهگران پیشرفته
کاتالیست انیگما (Catalyst Enigma)، یک ربات تریدر رایگان با قابلیت تنظیم بالا بوده که در ساخت آن از زبان برنامه‌نویسی پایتون (Python) استفاده شده است. برنامه‌نویسان میتوانند استراتژی‌های سفارشی‌سازی شده پیچیده‌ای را بسازند و آنها را روی داشبورد انیگما تجزیه و تحلیل کنند. انیگما میتواند معیارهای اندازه‌گیری مختلفی را برای هر استراتژی ارائه دهد. کاربران میتوانند با مقایسه این داده‌ها، بهترین استراتژی معاملاتی را انتخاب کنند.
سخن پایانی
ربات تریدر یا ربات معاملهگر ارزهای دیجیتال، یک برنامه کامپیوتری است و به نوعی از کدهای برنامه‌نویسی مجهز شده است که میتواند حجم بالایی از اطلاعات بازار رمز ارزها را مزایای استفاده از مومنتوم جمع‌آوری و پردازش کند. در مرحله بعد، این ربات‌ها یک استراتژی معاملاتی را با توجه به پتانسیل بازار در پیش میگیرند و سفارشات خرید و فروش را اجرا میکنند.
یک ربات تریدر میتواند مزایای جذابی برای معاملهگران بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد. این ربات‌ها تمام ساعات روز و شب در حال پردازش اطلاعات بازار هستند و با توجه به ظرفیت سودآوری رمز ارزهای مختلف، آنها را می‌خرند یا می‌فروشند. بنابراین، زمانی که در حال انجام کارهای روزمره هستید، ربات‌ها سخت در تلاش‌اند تا شما را پولدار کنند! به‌علاوه، این ربات‌ها از هرگونه تصمیم هیجانی یا رفتار احساسی به دور هستند و فقط بر اساس اطلاعات دقیق و درست، معاملات را انجام میدهند.
بهترین استراتژی فارکس در سال 2022 چیست؟
شاید امروزه انجام معاملات در بازار فارکس بسیار محبوب باشد. اما باید این را در نظر داشته باشید که سرمایهگذاری در این بازارها زمانی پرسود است، که ما به تمام بازارهای معاملاتی ارزی آشنا باشیم و اطلاعات زیادی در این باره داشته باشیم. سرمایهگذاری در بازار فارکس نیازمند یادگیری اصطلاحات، قوانین و استراتژی های معاملاتی فارکس است. ما در این مقاله از آکادمی پارسیان بورس، برگزار کننده دوره آموزش فارکس در مشهد، سعی کردیم استراتژی‌های معاملاتی در فارکس، بهترین استراتژی فارکس، و ساده ترین استراتژی فارکس را برای شما شرح دهیم پس تا پایان با ما همراه باشید.
برای سرمایه گذاری در بازارهای بورس و فارکس شما باید یک برنامه برای چگونگی خرید یک سهم و نحوه خرید و فروش آن داشته باشید. به این برنامه که دقیقاً زمان خرید و فروش یک جفت ارز را برای شما تعیین میکند استراتژی فارکس می‌گوییم. در این بازار ما با استراتژی های معاملاتی بسیاری روبرو هستیم که می‌توانیم برای سرمایهگذاری و معاملات از آنها استفاده کنیم. یکی از این استراتژی ها استفاده از تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال است.
استراتژی مزایای استفاده از مومنتوم های فارکس چگونه در پیشرفت معاملات ما تاثیر می‌گذارد؟
شاید این سوال برای شما پیش بیاید که چگونه استراتژی فارکس میتواند به ما در پیشرفت معاملات و کسب سود کمک کند؟
باید بگویم که وقتی شما یک برنامه برای تمام کارهای خود در بازار فارکس داشته باشید یعنی این که بازار را به طور کامل تجزیه و تحلیل کرده‌اید و از وضعیت آینده ارز خود به طور کامل اطلاع دارید و این عمل باعث میشود که شما معامله کم ریسک تری را داشته باشید.
باید بدانید که موفق‌ترین معاملهگران کسانی هستند که زمان زیادی را در بازار فارکس صرف یادگیری میکنند. علاوه بر یادگیری روش‌های معاملاتی و استراتژی‌های مناسب برای معامله، مدیریت ریسک خود را نیز قوی کرده اند. پارسیان بورس در همین راستا یک دوره جامع حضوری دیگر برای فارکس تحت عنوان آموزش فارکس در اصفهان برگزار میکند که افراد علاقه‌مند و ساکن اصفهان میتوانند در آن شرکت کرده و به کسب سود بپردازند.
نکته بسیار مهم این است که باید بدانید اگر یک استراتژی سودمند و سودده را برای خود انتخاب کنید میتوانید در این بازار سرمایه خود را چندین برابر کنید. ابزارهایی که شما در یک استراتژی فارکس مورد استفاده قرار می‌دهید عبارت است از:
- چارت‌ها
- اندیکاتورهای تکنیکال و بنیادی
- اطلاعات بازار
بهترین استراتژی فارکس
لازمه‌ی پیدا کردن یک استراتژی فارکس نیازمند این است که شما چندین عامل مختلف را در کنار هم قرار داده و برآیند آنها یک استراتژی خوب را به شما تحویل دهد. همانطور که قبلاً گفتیم استراتژی‌های بسیار زیادی وجود دارد که شما میتوانید از آنها در معاملات خود بهره ببرید. اما مهم است که شما ساده‌ترین و کارآمدترین و در عین حال قابل فهم‌ترین استراتژی را برای معاملات خود انتخاب کنید.
حال این سوال پیش میآید که چگونه این استراتژی‌ها را شناسایی کنیم؟
باید بگوییم که لازم است شما برای انتخاب استراتژی خود حداقل سه معیار تعیین و آن را بررسی کنید. برای مثال بگویید که چه مقدار زمان لازم است که به سوددهی برسد، فرصت های معاملاتی سهم چگونه است و فاصله معمول برای رسیدن به هدف چقدر است و در آخر نتایج را با همدیگر مقایسه کنید و حال شما میتوانید یک استراتژی فارکس کارآمد برای خود انتخاب کنید.
انواع استراتژی فارکس
در ادامه شما را با استراتژی‌های فارکس آشنا می‌کنیم و درباره هر کدام توضیح مختصری به شما داده و میزان ریسکی که در این استراتژی فارکس وجود دارد را برای شما بیان می‌کنیم تا شما بتوانید که به استراتژی دلخواه خود دست یافته و در معاملات خود از آن ها استفاده کنید.
استراتژی معامله بر اساس پرایس اکشن در فارکس
این استراتژی، یکی از بهترین استراتژی های فارکس میباشد. ما در این نوع استراتژی با قیمتهای معاملاتی سر و کار داریم؛ ما باید طبق فرمول معاملاتی قیمت ها را مورد بررسی و تحلیل قرار بدهیم. گفتنی است که در دوره های آموزش فارکس پارسیان بورس نیز این استراتژی فارکس تدریس میشود. شما میتوانید از استراتژی معامله بر اساس پرایس اکشن به دو صورت استفاده کنید:
- به تنهایی برای انجام معاملات
- به عنوان اندیکاتور
ما از اصول تحلیل فاندامنتال به ندرت در استفاده از استراتژی پرایس اکشن استفاده می‌کنیم. شما میتوانید از چندین روش معاملاتی برای اثبات درستی استراتژی خود در دسته پرایس اکشن مزایای استفاده از مومنتوم استفاده کنید.
راهبرد مومنتوم و ارتباط آن با بیش واکنشی یا کم واکنشی بازار
راهبرد مومنتوم و رابطه آن با بیش‌واکنشی یا کم‌واکنشی بازار
راهبرد مومنتوم و ارتباط آن با بیش واکنشی یا کم واکنشی بازار 1
با یکی دیگر از سلسله مقالات آموزش بورس ” خانه بورس ایران ” در خدمت شما هستیم. در ادامه برای آن دسته از مخطبین علاقمند به مبحث تحلیل تکنیکال بورس، به بررسی بیشتر مفهوم راهبرد مومنتوم و بیش‌واکنشی بازار خواهیم پرداخت.
واژه «مومنتوم» در لغت به معنی اندازه حرکت، تکانه و یا شتاب است. در ادبیات بورس و سرمایهگذاری، راهبرد مومنتوم قیمت یکی از زیرمجموعه‌های تحلیل تکنیکال روندها به شمار می‌رود. واژه مومنتوم در اینجا نیز حاکی از حرکت و استمرار حرکت است. فرضیه بنیادین و اساسی راهبرد مومنتوم این است که روندهای اصلی صعودی و نزولی قیمت سهام در بازار تداوم خواهد یافت مگر آنکه علتی مشخص جلوی آن را بگیرد. بدین ترتیب، راهبرد مومنتوم به معاملهگران بازار بورس پیشنهاد میکند که روی سهامی که در روند صعودی قیمتها قرار گرفتهاند سرمایهگذاری کرده و در نقطه مقابل، سهامی که در روند نزولی قرار گرفتهاند را از سبد سرمایهگذاری خود خارج کنند. به روند صعودی سهام اصطلاحاً بازده مثبت گذشته و به روند نزولی، بازده منفی گذشته اطلاق میشود.
تشخیص روندهای اصلی بازار و نقطه بازگشت آنها، مستلزم تحلیل بنیادین علل و عوامل ریشه‌ای بازار است و تحلیل روندهای متوسط و کوتاه‌مدت، به نوعی استفاده از روش‌های تحلیل تکنیکال به شمار می‌رود. بنابراین، برخی از محققین راهبرد مومنتوم را تلفیقی از راهبردهای تحلیل تکنیکال و تحیلیل بنیادین می‌دانند. هدف از به کارگیری راهبرد مومنتوم به حداقل رساندن ریسک و به حداکثر رساندن سود سرمایهگذاری (در کوتاه‌مدت) است.
توصیف اجمالی راهبرد مومنتوم قیمت
راهبرد مومنتوم و ارتباط آن با بیش واکنشی یا کم واکنشی بازار 2
راهبرد مومنتوم قیمت را برای نخستین بار در پژوهش‌های جگادیش (1990) و جگادیش تیتمن (1993) مطرح شد. دلیل اصلی اتخاذ این رویکرد را میتوان کارایی و سادگی آن دانست. جگادیش و تیتمن تمام سهامی که اطلاعات مربوط به آنها از سال 1965 تا 1989 موجود بود را مورد تحلیل قرار دادند. در راهبرد مومنتوم قیمت جگادیش، بازده سهام در در بازه‌های 3، 6، 9 و 12 ماهه اندازه‌گیری میشود. در پایان هر دوره 10% درصد سهام با بالاترین بازده پیشین (دوره قبل) خریداری شده و به سبد سرمایه گذاری اضافه می شود، و 10% از سهام سبد که دارای کمترین بازده دوره پیشین هستند فروخته خواهند شد. نمونه روند تشکیل سبد سرمایهگذاری جگادیش و تیتمن (1993) را با دوره ارزیابی 6 ماهه و دوره سرمایهگذاری 3 ماهه نشان میدهند.
راهبرد مومنتوم و ارتباط آن با بیش واکنشی یا کم واکنشی بازار 3
جگادیش و تیتمن متوجه شدند که سودآوری روش مومنتوم قیمت بسیار بالاست. آنها دریافتند که علت اصلی این اتفاق واکنش تاخیری کنشگران بازار نسبت به بازده بازار و از سوی دیگر توجه ناکافی به اخبار خاص بنگاهها به عنوان منابع احتمالی سودآوری است. به عبارت دیگر فعالان بازار نسبت به اطلاعات خاص بنگاه، واکنش کافی نشان نمیدهند.
جالب آن است که سودآوری این راهبرد در تعارض با فرضیه بازار کارا است. یعنی سوداوری راهبرد مومنتوم را نمی‌توان با رفتار عقلانی اقتصادی کنشگران اقتصادی بورس توجیه کرد. برخی از پژوهشگران، علت سودآوری این راهبرد را عمدتاً ناشی از سوگیری‌های خودساخته و یا اعتماد به نفس بیش از حد سرمایه گذاران می‌دانند. این جهت‌گیری‌ها باعث بیش‌واکنشی کنشگران بورس در مواجه با آن دسته از اخبار بازار خواهد شد که نگرش قبلی سرمایه‌گذاران را تایید میکند. جانسون (2002)، سوداوری راهبرد مومنتوم را ناشی از ریسک نرخ رشد می‌داند بدین ترتیب که هرچه رخ رشد بالاتر می‌رود، ریسک نرخ رشد نیز افزایش مییابد و بازار باید این ریسک را جبران کند و این امر منجر به ایجاد بازده مومنتوم خواهد شد.
از سوی دیگر اما برخی از پژوهشگران، هزینه‌های معاملاتی را در تعیین سطح موفقیت راهبرد مومنتوم موثر می‌دانند. اسموند، شیل و ژو (2004) مدعی هستند که سودآوری راهبرد مومنتوم در عمل یک توهم بیش نیست چرا که هزینه‌های معاملاتی ناشی از اجرای این راهبرد، سودآوری آن را کاملاً از بین خواهد برد.
بیش‌واکنشی و کم‌واکنشی کنشگران بازار بورس عامل سوداوری راهبردهای فنی
راهبرد مومنتوم و ارتباط آن با بیش واکنشی یا کم واکنشی بازار 4
همانگونه که پیشتر اشاره کردیم، سوداوری راهبردهای مومنتوم قیمت در تعارض با کارایی بازار است. به عبارت دیگر اگر تغییرات قیمت سهام بر اساس ارزش واقعی آنها باشد، چنین بازدهی در اتخاذ راهبردهای مومنتوم قیمت وجود نخواهد داشت. اما علت قیمت‌گذاری نادرست بازار چیست؟ پژوهشگران حوزه بورس و سرمایهگذاری نمیتوانند به صراحت به این سوال پاسخ دهند که آن دسته از مزایای استفاده از مومنتوم رفتارهای نادرست بازار که منجر به چنین بازده‌های غیرمتعارفی میشوند چه بوده است. مفاهیم بیش‌واکنشی و کم‌واکنشی کنشگران بازار بورس با هدف توجیه همین پدیده مطرح شدهاند. مایکلی، تالر و ومک (1995) اصل مساله و ابهام محققین در آن را چنین بیان میکنند «امیدواریم که تحقیقات آتی در فهم علت بیش‌واکنشی بازار و کم‌واکنشی آن در شرایطی خاص به ما کمک کند!!»
به عقیده برخی از مفسرین، حداقل قسمتی از سوداوری راهبرد مومنتوم قیمت به دلیل بیش‌واکنشی بازار است و جالب آنکه برخی دیگر از پژوهشگران آن را به کم‌واکنشی بازار نسبت میدهند! اما هنگ و استین (1999) نشان دادند هر دو گزاره در تضاد با یکدیگر قرار ندارند. آنها چنین استدلال میکنند که کنشگران بازار در مواجه با اطلاعات خصوصی، واکنشی بیش از حد (بیش‌واکنشی) و در برابر اطلاعات عمومی واکنشی کمتر از حد متعارف (کم‌واکنشی) از خود بروز میدهند. هنگ و استین (1999) دو نوع معاملهگر را مزایای استفاده از مومنتوم از یکدیگر متمایز میکنند، یعنی خبرخوان‌ها و معاملهگران مومنتوم. خبرخوان‌ها بر اساس اطلاعات خصوصی به دست آمده از بنگاه‌های اقتصادی معامله میکنند اما از آنجا که اخبرا خصوصی شرکتها به ندرت و با سرعتی کند منتشر میشود، لذا واکنش این دسته از کنشگران در برابر تغییرات بازار کند است و همین امر باعث کم‌واکنشی این دسته از کنشگران خواهد شد. در مقابل اما، معاملهگران مومنتوم صرفاً به تغییرات قیمت ناشی از رفتار دسته اول توجه میکنند و طبق تحرکات آنها معامله میکنند. معاملات این گروه از کنشگران باعث بیش‌واکنشی بازار خواهد شد. اما در هر صورت، هم بیش‌واکنشی و هم کم‌واکنشی بازار حاکی از عکسل‌العمل‌های روانی کنشگران بورس ( و نه عقلانی) و ناکارامدی ذاتی بازار است که میتواند عامل ایجاد بازده غیرعادی راهبردهای معاملاتی تکنیکال شود.
گروهی از پژوهشگران معتقدند که اتخاذ تلفیقی از راهبردهای مومنتوم قیمت و راهبردهای بنیادین جریان نقدی میتواند سودآوری سبد سرمایهگذاری کوتاه مدت را نیز تضمین کند.
امیدوارم این مقاله، در آشنایی شما با راهبردهای مومنتوم قیمت و مفاهیم بیش‌واکنشی و کم‌واکنشی بازار موثر بوده باشد. هرزمان که به ورود به بازار های سرمایه علاقمند شدید، حتما از بروکر هایی مناسب ایرانیان استفاده کنید.
انتخاب پورتفوی بهینه با استفاده از سیستم خبره فازی مبتنی بر قاعده۹۳- قسمت ۱۳
۲-۳-۲-۶-۱ مزایا و معایب استفاده از شاخصهای پیشرو
مسلماً در استفاده از شاخصهای هدایتگر مزایای بسیاری نهفته است. سیگنالهای زودهنگام جهت مزایای استفاده از مومنتوم ورود به بازار و خروج از آن مهمترین این مزایا هستند. این شاخصها سیگنالهای بیشتری تولید می کنند و فرصتهای زیادتری جهت معامله به وجود میآورند. سیگنالهای زودهنگام (که قبل از شروع یک حرکت ایجاد میشوند) میتوانند به عنوان اخطار نسبت به پتانسیل قوی شدن یا ضعیف شدن روندها نیز عمل کنند. این شاخصها در بازارهای بدون روند بیشتر کاربرد دارند. البته شاخصهای پیشرو در بازارهای رونددار نیز مورد استفاده قرار میگیرند؛ اما در این مورد تنها باید به سیگنال هایی توجه کرد که در جهت روند هستند و سیگنالهای خلاف جهت روند را نادیده گرفت. ویژگی دیگر این شاخصها، مشخص کردن مناطق اشباع خرید و اشباع فروش است (همان منبع، ۱۳۸۵، ۱۷).
۲-۳-۲-۷ شاخصهای پسرو (تحکیم کننده)
شاخصهای پسرو همان گونه که از نامشان بر میآید، از حرکات قیمت پیروی میکنند و از این طریق آن را تأیید میکنند. به همین سبب معمولاً به آنها شاخصهای پیرو روند نیز گفته میشود. شاخصهای تحکیم کنندۀ روند، در بازارهای روند دار بهتر عمل میکنند. بنابراین در بازارهایی که روند معین ندارند یا دارای روند خنثی هستند بهتر است از این شاخصها استفاده نشود. مهمترین شاخصهای پیرو روند، میانگین های متحرک و [۹] MACD میباشند.
۲-۳-۲-۷-۱ مزایا و معایب شاخصهای پسرو (تحکیم کننده)
یکی از مزایای اصلی شاخصهای پیرو روند این است که امکان پیدا کردن روند موجود و همراه شدن با آن را به معاملهگر میدهند. در صورتی که حرکت مورد نظر ادامه یابد این شاخص میتواند به نحو چشم گیری سودآور باشند. تأخیر در ارسال سیگنالها را میتوان مهمترین عیب این دسته از شاخصها دانست (همان منبع، ۱۳۸۵، ۱۸).
۲-۳-۲-۸ اندیکاتورهای پیشرو در مقابل پسرو
اندیکاتورهای دنبال کنندۀ روند یا “پسرو” اندیکاتورهایی هستند که زمانی که قیمتها در روندهای نسبتاً طولانی حرکت میکنند عالی میباشند. آنها به شما در مورد تغییرات قیمتی که در آیندۀ نزدیک رخ می دهد هشدار نمیدهند، آنها به طور ساده به شما میگویند که قیمتها در چه حالی هستند (یعنی درحال افزایش یا کاهشاند) بنابراین شما میتوانید مطابق با آن سرمایهگذاری کنید. اندیکاتورهای پیرو روند باعث میشوند که شما دیرتر خرید و فروش کنید اما در عوض از دست دادن فرصتهای زودتر، آنها به طور گستردهای ریسک را با نگاه داشتن شما در قسمت صحیح بازار کاهش میدهند(Achelis, 2000, 27).
۲-۳-۲-۹ نوساننماهای مومنتوم (اندازه حرکت)
اغلب شاخصهای هدایتگر به شکل نوسان نماهای مومنتوم ظاهر میشوند(لطفی، درویش، ۱۳۸۵،۱۷). به طور کلی مومنتوم، نرخ تغییر قیمت سهام را اندازه میگیرد بنابراین در یک زمان ثابت (مثلاً ده روز) هرچقدر تغییر قیمت بیش تر باشد، مومنتوم نیز بیشتر است. هرگاه قیمت سهام بالاتر رود مقدار عددی مومنتوم نیز بالاتر خواهد رفت، هرچه سرعت بالا رفتن قیمت بیشتر باشد افزایش مومنتوم نیز بیشتر خواهد بود. وقتی سرعت افزایش قیمت شروع به کند شدن کند، رشد مومنتوم هم کند میشود.
۲-۳-۲-۱۰ گونههای نوساننماها
نوساننما، شاخصی است که حول یک خط مرکزی یا میان سطوح معینی نوسان میکند. اغلب نوسان نماها میتوانند سطوح اشباع خرید و اشباع فروش را نشان دهند. گونههای متفاوتی از نوسان نماها وجود دارد و برخی به بیش از یک دسته تعلق دارند. نوسان نماها به دو دستۀ اصلی تقسیم میشوند: نوسان نماهای مرکزی که حول یک نقطه یا خط مرکزی نوسان دارند و نوساننماهای نواری که میان سطوح اشباع خرید و اشباع فروش نوسان میکنند. به طور کلی نوسان نماهای مرکزی بیشتر برای تحلیل جهت تغییرات قیمت مناسباند در حالی که نوساننماهای نواری برای شناسایی مناطق اشباع خرید و اشباع فروش مفیدتر هستند.
الف) نوساننماهای مرکزی
این نوساننماها بالا و پایین یک نقطه یا خط مرکزی نوسان میکنند و برای شناسایی قدرت یا ضعف حرکت قیمت به کار می روند. [۱۰] MACD نمونه ای از یک نوساننمای متمرکز است که مزایای استفاده از مومنتوم بالا و پایین صفر نوسان می کند.
ب) نوساننماهای نواری
در این دسته از نوسان نماها، دو نوار (دو خط) به عنوان مناطق مرزی سطوح اشباع خرید و اشباع فروش استفاده میشود. این نوارها بر اساس نوساننما پایه گذاری شدهاند و تغییرات آن ها در سهام های مختلف ناچیز است و امکان تشخیص موقعیتهای اشباع خرید و فروش را به کاربران میدهند. شاخص قدرت نسبی (RSI) [11] و نوساننمای استوکاستیک دو نمونه از نوساننماهای نواری هستند (لطفی، درویش، ۱۳۸۵، ۱۸-۱۹).
۲-۳-۲-۱۱ برخی اصطلاحات مهم
۲-۳-۲-۱۱-۱ بازار بدونروند (Ranging Market): حالتی است که قیمت سهم از روند خاصی پیروی نمیکند. در این حالت همواره اینگونه نیست که سهم نوسانات ناچیزی داشته باشد بلکه گاهی ممکن است نوسانات نسبتاً زیادی را نیز تجربه کند اما این نوسانات در جهت مشخصی نباشد. مانند شکل زیر:
شکل۲-۵ بازار بدون روند
۲-۳-۲-۱۱-۲ بازار رونددار (Trending Market): حالتی است که قیمت سهم تابع روند خاصی (صعو
دی و یا نزولی) باشد. زمانی که قیمت روند صعودی داشته باشد، معمولاً کفهای جدید از کفهای قبلی بالاتر قرار میگیرد و زمانی که قیمت روند نزولی دارد، معمولاً سقف های جدید پایینتر از سقفهای قبلی قرار میگیرد. مانند شکل زیر:
شکل ۲-۶ بازار رونددار
۲-۳-۲-۱۱-۳ منطقه اشباع خرید (منطقه خرید افراطی- منطقه خرید بیش از حد- Overbought): معمولاً پس از یک دوره افزایش قیمت، اتفاق میافتد زیرا سهم در کانون توجهات خریداران قرار گرفته است. عموماً قرار گرفتن قیمت در منطقۀ اشباع خرید باعث میشود تا انتظار نزول داشته باشیم. اما بسیاری از مواقع نیز دیده شده که سهم وارد منطقۀ اشباع خرید شدهاست و مدتها در این منطقه باقی مانده؛ بنابراین صرف قرار گرفتن قیمت در منطقۀ اشباع خرید سیگنال فروش محسوب نمیشود بلکه سگینال فروش زمانی صادر می شود که قیمت از منطقۀ اشباع خرید خارج شود (زیرا خروج قیمت از منطقۀ اشباع خرید نشان میدهد که خریداران دیگر تمایلی به خرید ندارند و بنابراین قدرت فروشندگان بیش از خریداران است.)
۲-۳-۲-۱۱-۴ منطقه اشباع فروش (منطقه فروش افراطی- منطقه فروش بیش از حد- Oversold):
معمولاً پس از یک دوره کاهش قیمت اتفاق میافتد زیرا سهم عرضه کنندگان زیادی داشته است. عموماً قرار گرفتن سهم در منطقۀ اشباع فروش باعث میشود تا انتظار صعود از آن داشته باشیم اما بسیاری از مواقع نیز وجود دارد که سهم وارد منطقۀ اشباع فروش میشود و مدتها در این منطقه باقی میماند؛ بنابراین صرف قرار گرفتن قیمت در منطقۀ اشباع فروش، سیگنال خرید محسوب نمیشود بلکه سیگنال خرید زمانی است که قیمت از منطقۀ اشباع فروش خارج شود (زیرا خروج قیمت از منطقۀ اشباع فروش نشان میدهد که فروشندگان دیگر تمایلی به فروش ندارند و بنابراین قدرت خریداران بیش از فروشندگان است) (لطفی، درویش، ۱۳۸۵،۹).
۲-۳-۲-۱۱-۶ مفهوم حمایت و مقاومت
در بحث بورس الفاظ حمایت و مقاومت به ترتیب تداعی کنندۀ تقاضا و عرضه میباشند. سطح حمایت، سطحی از قیمت است که در آن به اندازۀ کافی تقاضای خرید ایجاد شده و درنتیجه از کاهش بیشتر قیمت سهم جلوگیری میشود. غالباً پس از کاهش قیمت تا این سطح، مجدداً روند افزایشی قیمت آغاز میگردد. سطح مقاومت نیز با تعریفی مشابه، سطحی از قیمت است که در آن عرضۀ قابل ملاحظهای ایجاد میشود و این عرضه در حدی است که مانع افزایش بیشتر قیمت میگردد. بنابراین پس از افزایش قیمت تا سطح مقاومت، مجدداً روند کاهشی قیمت آغاز میگردد. در روندهای صعودی غالباً سطوح حمایت عمر بیشتری دارند، درحالیکه سطوح مقاومت صرفاً چند توقف موقتی در روند افزایشی ایجاد مینمایند. قبل از معکوس شدن روند صعودی، سطوح مقاومت بارها شکسته میشوند (میرز، ۱۳۹۰، ۸۹). برخلاف روندهای صعودی، در روندهای نزولی غالباً سطوح مقاومت عمر بیشتری دارند، درحالیکه سطوح حمایت صرفاً چند توقف موقتی در روند کاهشی قیمت ایجاد مینمایند. قبل از معکوس شدن روند نزولی، سطوح حمایت بارها شکسته میشوند (همان منبع، ۱۳۹۰، ۹۲).
شکل۲-۷ مفهوم حمایت و مقاومت
۲-۳-۲-۱۱-۷ تغییر نقش سطوح مقاومت و حمایت
شکل ۲-۷ مفهوم حمایت و مقاومت
در یک روند صعودی بعد از این که قیمتها سطح مقاومت را به صورت کامل میشکنند، خط مقاومت به خط حمایت تبدیل میشود. دلیل این امر به سادگی قابل توضیح است. شکستن خط مقاومت نشان دهندۀ این است که به دلیلی (که میتواند جو روانی بازار، اطمینان از روند رشد شرکت و یا … باشد) حتی در سطح مقاومت نیز خریداران زیادی اقدام به خریداری سهم نمودهاند. با رد شدن قیمت سهم از سطح مقاومت، عدۀ زیادی که سهم را در قیمت مقاومت خریداری نمودهاند در انتظار کسب سود باقی میمانند. بدیهی است که هربار که قیمت در روندی نزولی، به سطح مقاومت نزدیک شود قسمت عمده ای از سهامدارانی که سهم را در این قیمت خریداری نمودهاند از فروش آن خودداری خواهند نمود. پس قیمت سهام مجدداً روند افزایشی را آغاز میکند. بنابراین میتوان گفت سطح مقاومت قبلی هم اکنون نقش سطح حمایت را ایفا میکند. عکس این قضیه نیز در تغییر نقش سطوح حمایت به سطوح مقاومت به وجود میآید. احتمال وقوع تغییر نقش حمایت به مقاومت یا بالعکس و میزان اهمیت آن به سه عامل بستگی دارد: هرچه مدت زمانی که قیمتها در حول و حوش سطح مزایای استفاده از مومنتوم مقاومت یا حمایت قرار گرفته و نوسان میکنند بیشتر شود، احتمال تغییر نقش بیشتر میشود. به عنوان مثال اگر تثبیت قیمتها در نزدیکی سطح چند هفته به طول انجامد، احتمال تغییر نقش بیشتر از وقتی است که قیمت تنها چند روز در نزدیکی سطح مقاومت یا حمایت تثبیت شود. اگر دفعۀ پیش که قیمتها به سطح مقاومت یا حمایت رسیده، نزدیک به زمان حال باشد، فعالان بازار راحتتر آن را به خاطر میآورند و درنتیجه احتمال تغییر نقش بیشتر میشود (همان منبع، ۱۳۹۰، ۹۲).
۲-۳-۲-۱۱-۸ واگرایی (Divergence): وضعیتی که دو یا چند شاخص با یکدیگر هم جهت نیستند و یکدیگر را تأیید نمیکنند. برای مثال در تحلیل اسیلاتورها، اگر روند قیمت صعودی باشد اما اسیلاتور شروع به افت کند واگرایی رخ داده. واگرایی اغلب اخطاری در جهت برگشت روند است.
۲-۳-۲-۱۲ اصطلاحات مورد استفاده در زمینه قیمت
تحلیل تکنیکال تقریباً به طور کامل بر پایۀ تجزیه و تحلیل قیمت و حجم بنا شده است. زمینه هایی که قیمت و حجم اوراق بهادار را تعریف میکنند در زیر شرح داده شده است:
باز شدن : قیمت اولین معامله برای دوره است (برای مثال اولین معاملۀ روز). در زمان تحلیل دادههای روزانه، قیمت باز شدن مهم است چراکه قیمت مورد توافق عام است.
بالا: بالاترین قیمتی است که اوراق بهادار در طول دوره در آن معامله شده است که اشاره دارد به این که فروشندگان بیشتری نسبت به خریداران وجود داشته است (یعنی همیشه فروشندگانی وجود دارند که مایلند به بالاترین قیمتها بفروشند، اما بالا بیانکنندۀ بالاترین قیمتی است که خریداران حاضرند پرداخت کنند).
پایین: پایینترین قیمتی است که اوراق بهادار در طول دوره در آن معامله شده است و اشاره دارد به این که خریداران بیشتری نسبت به فروشندگان وجود داشتهاند (یعنی همیشه خریدارانی که مایلند در قیمتهای پایینتر خرید کنند وجود دارد اما پایینترین قیمت بیان کنندۀ پایینترین قیمتی است که فروشندگان مایل به قبول آن بودهاند).
بسته شدن: آخرین قیمتی که اوراق بهادار در طول دوره در آن معامله شده است. به سبب در دسترس بودن، بستن متداولترین قیمت مورد استفاده برای تجزیه وتحلیل است. رابطۀ بین باز شدن (اولین قیمت) و بسته شدن (آخرین قیمت) توسط بسیاری از تحلیلگران مهم در نظر گرفته میشود. این رابطه در نمودارهای شمعی مورد تأکید قرار گرفته است.
حجم: تعداد سهامها (یا قراردادها) است که در طول دوره مورد معامله قرار گرفتهاند. رابطۀ بین قیمت و حجم (برای مثال افزایش قیمت توأم با افزایش حجم) مهم است.
۲-۳-۲-۱۳ مزایا و معایب تحلیل تکنیکال
در این روش با استفاده از مدلهای ریاضی و با استفاده از اطلاعاتی چون قیمت روزانه (باز، بالاترین، پایین ترین و بسته)، ارزش روز بازار، تعداد سهام مورد معامله، تعداد خریداران و … به بررسی روندها خواهد پرداخت که با توجه به عدم شفافیت نسبی بازار ایران در خصوص دریافت اطلاعات سازمانی و عملیاتی شرکتها میتوان از آن در قیاس با سایر متدها به عنوان نقطۀ قوت آن نام برد اما در مقابل عواملی چون:
گرفتار شدن به روزمرگی
هیجانات و اضطرابهای ناشی از نوسانات بازار
محدودیت زمانی خرید تا فروش سهام
وجود حجم مبنا
ناتوانی تشخیص قیمت یک سهم در زمان باز شدن مجدد که قانون حجم مبنا اعمال نمیگردد.
اما در نهایت اینکه بنا به قبول بسیاری از فعالان بازار سرمایۀ ایران، کاربرد این روش در کنار سایر روش های موجود در بازار سرمایه میتواند نتایج قابل و درخوری برای کاربر فراهم سازد (شهدایی، ۱۳۸۸، ۷).
۲-۳-۲-۱۴ انعطافپذیری و سازگاری تحلیل تکنیکال
یکی از بزرگترین نقاط قوت تحلیلهای تکنیکال سازگاری و تنوع آن برای انواع معاملات در ابعاد زمانی مختلف میباشد. تقریباً هیچ بازار و فضای معاملاتی وجود ندارد که نتوان این اصول را در آن به کار برد. چارتیست به راحتی میتواند هر نوع بازاری را که تمایل داشته باشد مورد مطالعه قرار دهد حتی اگر با دانش فاندامنتال او همخوانی نداشته باشد. در حالی که اغلب تحلیلگران فاندامنتال به علت این که همواره مقادیر زیادی اطلاعات و صورتهای مالی برای بررسی وجود دارد که برای درک آنها باید در حد یک متخصص عمل کنند، چندان نمیتوانند از جایی که هستند دور شوند. نکته حائز اهمیت این است که ذات بازار همواره شامل فواصل زمانی است که در آن بازار چیزی فعال یا غیر فعال میشود معاملات زیادی بر روی آن صورت میگیرد و یا نقدشوندگی آن کاهش مییابد. یک تحلیلگر تکنیکال همواره میتواند تمرکز و توجه خود را به قسمت فعال و قوی بازار معطوف کند و میتواند یک روند را در زمان خاص انتخاب کند و یا روندی دیگر را از سیستم خود حذف کند. درنتیجه تحلیلگر تکنیکال میتواند توجه و سرمایۀ خود را از هر مزایای استفاده از مومنتوم نقطه از بازار در زمان مناسب به سمت نقطهای دیگر از بازار منتقل کند. طبیعت بازار، چرخشهای آن است و این امتیاز بزرگی است که شخصی بتواند همراه با بازار حرکت کند. خیلی از اوقات بازار آبستن روندهای خیلی مهمی میشود. روندهایی که حاوی الگوهای مهم و پر قدرتی هستند. اغلب اوقات این روندها کاملاً بی سر و صدا و در زمانی که خیلی از روندهای دیگر رو به اتمام هستند شکل میگیرند، یعنی زمانی که خیلی از معاملهگران در انتهای معاملات خود هستند. تحلیل گر تکنیکال کاملاً آزادانه روندهای جدید را میبیند و انتخاب میکند. یک تحلیلگر فاندامنتال که اغلب در مورد گروه خاصی تخصص دارد اگر احساس کند در گروهی دیگر تحرکاتی ایجاد شده است این انعطافپذیری را ندارد که به سادگی از گروهی به گروهی دیگر برود و هر زمان نیز قصد انجام این کار را داشته باشد در حقیقت اوقات دشوارتری را نسبت به چارتیست باید طی کند تا به نتیجه برسد. به عنوان یک امتیاز دیگر برای تحلیلگر تکنیکال میتوان به این نکته اشاره کرد که از آنجایی که او همواره بازار را به طور کلی زیر نظر دارد در نتیجه میتواند حرکات زیرین برخی از گروههای بازار را مشاهده کند و زیر نظر بگیرد و در نتیجه میتواند بهترین گروه بازار را برای سرمایهگذاری انتخاب کند. همچنین به علت آن که خیلی از بازارها متأثر از عوامل اقتصادی میباشند و این تصمیمات اقتصادی هستند که در قیمتها و روندها ظاهر میشوند، میتواند با نگاه کردن و بررسی کردن یک گروه از بازار بر بازارهای دیگر نیز اعمال نظر کند و در حقیقت او به نوعی از نزولی یا صعودی بودن روند اقتصاد کلان نیز مطلع میباشد و
درنتیجه چارتیست باتجربه میتواند همزمان در چند بازار حضور داشته باشد.
متن کامل فایل های پایان نامه در سایت feko.ir موجود است.
دیدگاه شما