معاملات معکوس معکوس چیست؟



آیا تا به درحال حاضر با خویش اندیشیده اید چرا در لحظه ای که پوزیشن و داد و ستد ای انجام میدهید به یکباره جهت فرآیند تغییر کرده و شما به ضرر و زیان فرو می‌روید آیا تا به اکنون این به ذهنیت شما خطور کرده که کسی آنسوی صفحه نمایش نشسته و هر پوزیشن و داد و ستد ای که انجام میدهید بر عکس آنرا انجام می‌دهد و شمارا به ضرر و زیان فرو می‌برد . روایت ذهن معکوس ادوارد مورفی مهندس هوافضا بود که در سال 1949 در مقر نیروی هوایی بر روی یک پروژه عمل می‌کرد . در یکی معاملات معکوس معکوس چیست؟ طاقت فرسا ترین آزمایشهای پروژه , یک تکنسین حواس پرت , یکی‌از سیم ها را برعکس وصل کرد و تست وخیم شد . مورفی در رابطه این تکنسین اذعان کرد : «اگه یه رویکرد برای تخریب کردن چیزی وجود داشته باشه وی همون یه رویه رو پیدا می کنه» و این او‌لین ضابطه مورفی بود . در صدر در فرهنگ و تمدن فنی مهندسین ترویج یافته و سپس به فرهنگ وتمدن عامه رویکرد پیدا کرد . بعداً ضوابط دیگری نیز بعداز کسب جايگاه اضطراری از بنیاد مورفی در زمره ضوابط دارای اهمیت قرار گرفتند . از آن مورخ به آنگاه شرایطی به عنوان قانون ها مورفی متن شد که در پایین به مقداری از آن ها اشاره میکنم :

جهت معکوس معاملات طلا و دلار

تقویت دلار و کاهش ارزش انس جهانی طلا در روزهای اخیر نشان داد که ریزش قیمت بیت کوین همزمان با طلا هم‌پوشانی دارد و این مساله ناشی از حضور سرمایه گذارانی مشترک در این دو بازار است.

به گزارش خبرنگار خبرگزاری موج، ارزیابی تکنیکال بیت کوین و طلا در روز های اخیر نشان می دهد که در زیر نقاط حمایتی و‌ کلیدی خود قرار دارند، از طرف دیگر دلار آمریکا در سبد سرمایه گذاران قرار گرفته است، بیت کوین تا ۴۴,۴۲۳ به میزان ۵.۲۳ درصد اصلاح کرد، اما بعد در محدوده ۴۵۰۰۰ تا ۴۶۰۰۰ دلار در حال معامله انجام است از طرف دیگر ارزش انس جهانی طلا هم کمی افت داشت.

بسیاری از تحلیلگران معتقدند که فشار فروش بیت کوین همزمان با اصلاح طلا بود و از آنجایی که طلا بد‌ترین کندل روزانه خود در تاریخ ۷ سپتامبر را ثبت کرده و احتمالا در قیمت زیر ۱۸۰۰ دلار تثبیت خواهد شد پیش بینی بازارهای مالی کمی سخت تر شده است، اما به طور کلی وقتی ارزش دلار افزایش می یابد و طلا و ارزهای دیجیتال در روند اصلاحی قرار می گیرند پیش بینی ها به سمت افت بیشتر قیمت بیت کوین و . خواهد بود زیرا در صورتی که دلار تقویت شود به معنای بهبود وضعیت بازار جهانی است.

شاخص دلار همزمان با ریزش بیت کوین و طلا رشد قدرتمندی را تجربه کرده است، استراتژیست اسکوتی بانک معتقد است با قوی تر شدن اقتصاد آمریکا، شروع تیپرینگ تا پایان سال محتمل است و بنابراین اصلاح ها و ضعف های احتمالی دلار فرصت خرید است.

تاثیرگذارترین ناظران مالی اتحادیه اروپا شامل سازمان بانکداری اروپا (EBA)، سازمان بازارها و اوراق بهادار اروپا (ESMA) و سازمان بیمه و حقوق بازنشستگان اروپا (EIOPA) در گزارشی مشترک به بررسی نقاط ضعف سیستم مالی اروپا پرداختند که در آن به رمزارزها نیز اشاره شده بود.

بنابر این گزارش موسسات بانکی به دلیل نوسانات موجود در بازارها و احتمال کاهش ارزش دارایی‌ها بایستی آمادگی کافی داشته باشند. همچنین عنوان شد ظهور کلاس دارایی‌های جدید از جمله رمزارزها می‌تواند تهدیدی برای سیستم مالی باشد.

ذهن معکوس در معامله گری

ذهن معکوس در معامله گری

آیا تا به درحال حاضر با خویش اندیشیده اید چرا در لحظه ای که پوزیشن و داد و ستد ای انجام میدهید به یکباره جهت فرآیند تغییر کرده و شما به ضرر و زیان فرو می‌روید آیا تا به اکنون این به ذهنیت شما خطور کرده که کسی آنسوی صفحه نمایش نشسته و هر […]

ذهن معکوس در معامله گری


آیا تا به درحال حاضر با خویش اندیشیده اید چرا در لحظه ای که پوزیشن و داد و ستد ای انجام میدهید به یکباره جهت فرآیند تغییر کرده و شما به ضرر و زیان فرو می‌روید آیا تا به اکنون این به ذهنیت شما خطور کرده که کسی آنسوی صفحه نمایش نشسته و هر پوزیشن و داد و ستد ای که انجام میدهید بر عکس آنرا انجام می‌دهد و شمارا به ضرر و زیان فرو می‌برد . روایت ذهن معکوس ادوارد مورفی مهندس هوافضا بود که در سال 1949 در مقر نیروی هوایی بر روی یک پروژه عمل می‌کرد . در یکی طاقت فرسا ترین آزمایشهای پروژه , یک تکنسین حواس پرت , یکی‌از سیم ها را برعکس وصل کرد و تست وخیم شد . مورفی در رابطه این تکنسین اذعان کرد : «اگه یه رویکرد برای تخریب کردن چیزی وجود داشته باشه وی همون یه رویه رو پیدا می کنه» و این او‌لین ضابطه مورفی بود . در صدر در فرهنگ و تمدن فنی مهندسین ترویج یافته و سپس به فرهنگ وتمدن عامه رویکرد پیدا کرد . بعداً ضوابط دیگری نیز بعداز کسب جايگاه اضطراری از بنیاد مورفی در زمره ضوابط دارای اهمیت قرار گرفتند . از آن مورخ به آنگاه شرایطی به عنوان قانون ها مورفی متن شد که در پایین به مقداری از آن ها اشاره میکنم :

ذهن معکوس در معامله گری


● در شرایطی‌که شما از یک صف به صف دیگری رفتید , سرعت صف قبل بیشتر از صف فعلی خواهد شد . ● هرگاه جسم بـا ارزشی از دست شما به زمین می افتد به غیر قابل دسترس ترین مکان می رود ( رینگ برلیان به باطن چاه فاضلاب می افتد ) ● شما هر موقع دنبال چیزی میگردید هـمیشه در آخـرین مـکانی که آن را کاوش می کنید می یابیدش . ● هرگاه کفش تازه را برای نخستین بار به پا فرمایید تمامی پایشان را روی آن خواهد گذاشت . ● لبخند بزن… فردا روز بدتریه… ● بعداز این‌که دسننان حسابی روغنی و سیاه شد , بینی شما آغاز به خارش خواهد کرد . ● احتمال روبرو شدن با یک آشنا هنگامی که با کسی میباشید که مایل نیستید با وی چشم گردید ارتقاء می یابد . ● هنگامی در ترافیک گیر کرده ای لاینی که تو در آن هستی دیرتر رویه می افتد ● اهمیتی ندارد که چقدر دنبال جنسی بگردید , به محض این‌که آنرا خریدید آنرا در دکان ی دیگری ارزانتر خواهید یافت ● هرگاه چیزی را بدور بیاندازید , به آن نیاز پیدا خواهید کرد . ● مدام نان از طرفی که به آن کره مالیده اید روی زمین می افتد . ● مقطع متعددی درانتظار اتوبوس می‌مانی و خبری نیست پس سیگاری روشن میکنی به محض روشن شدن سیگار , اتوبوس میرسد . ● در شرایطی‌که تو دیرت شده اتوبوس نیز دیر میاید . بله و صدها مثال ی دیگر که از معکوس شدن انتظارات خبر می‌دهد , به حیث شما در شرایطی که از زمان ورودتان به بازارهای مالی مدام بر عکس تاءمل می کردید تا به حالا چقدر سود می کردید؟ و البته عاقبت خویش آقای مورفی : یه شب تو یه اتوبان سوخت خودرو آقای مورفی تموم می شه , اون شب تو بزرگ راه ترافیک بوده و خودرو ها به کندی تکان می کردند , آقای مورفی نیز خودرو را به کناری میبره تا سایر ی خط مش رو با آژانس بره . با ادب کنار اتوبان ایستاده بود که یک دفعه خودرو یه گردشگر انگلیسی که داشته مغایر جهت می اومده به مورف میزنه و اونو می کشه , اتفاقا اون روز لباسش نیز سپید بوده . حال تصور کنید با یه خرقه سپید کنار یه اتوبان نامرتب ایستاده باشی , بعد از آن یه گردش گر در جهت مخالف بیاد بهت بزنه و بمیری . احتمال دارد موقع جون دادن این پاراگراف ی معروفش روی لبش بوده : “ اگه یه منش برای ضایع کردن چیزی وجود داشته باشه وی همون یه رویکرد رو پیدا می کنه ” اینجانب تحت عنوان مولف ی این مقاله هیچ حیث خاصی ندارم لکن هدفم از نوشتن این پست به معضل کشیدن ذهن خواننده است که بتواند مقداری عمیق خیس به موضوعات نگاه نماید و معمولی از آن‌ها نگذرد .

موج معکوس بورس و دلا‌ر

نخستین ماه سرد سال با دو فاز متفاوت در بازارها به پایان رسید؛ به‌طوری‌که بورس تهران با کسب بازدهی ۱۷ درصدی یک کارنامه درخشان به ثبت رساند و بازارهای ارز و سکه بر خلاف سهام مسیر نزولی را طی کردند.

موج معکوس بورس و دلا‌ر

  • 2 سال پیش

نخستین ماه سرد سال با دو فاز متفاوت در بازارها به پایان رسید؛ به‌طوری‌که بورس تهران با کسب بازدهی ۱۷ درصدی یک کارنامه درخشان به ثبت رساند و بازارهای ارز و سکه بر خلاف سهام مسیر نزولی را طی کردند.

به این ترتیب، نرخ دلار پس از ۱۵ ماه کاهشی شد و افت ۴/ ۳ درصدی را تجربه کرد و سکه نیز با نزول ۴/ ۲ درصدی مواجه شد. پیش‌تر تاکید شده بود که نیمه دوم سال می‌تواند مسیر متفاوتی برای بازارها رقم بزند و سهام به گزینه نخست سرمایه‌گذاری تبدیل شود. نزدیک شدن دلار و سکه به اوج‌های تاریخی و عدم‌حمایت عوامل بنیادی از رشد بیشتر قیمت‌ها در این دو بازار باعث عقب‌نشینی معامله‌گران شد.

این در حالی است که بورس تهران همچنان با حمایت عوامل بنیادی برای فعالان اقتصادی جذابیت دارد. هرچند ریسک‌های غیراقتصادی هنوز می‌توانند معادلات فعلی را دچار انحرافاتی کنند، اما در صورت ثبات نسبی شرایط، می‌توان موج کنونی بازارها در مهر را ادامه‌دار دانست.

جایی که سهام از پتانسیل‌هایی برای روند مثبت از منظر بهبود سودآوری ناشی از افزایش نرخ فروش شرکت‌ها برخوردار است. در سوی دیگر، دلار و سکه درصورت اتخاذ تصمیمات صحیح اقتصادی، دست سفته‌بازان را برای ایجاد موج‌های صعودی بسته نگه می‌دارند.

معاملات بورس تهران در ماه گذشته با رشد۱۷ درصدی شاخص کل به پایان رسید تا این بازار در شروع نیمه دوم سال در صدر جدول بازدهی بازارهای موازی در هفتمین ماه سال قرار گیرد. پیشتر پیش‌بینی شده بود که بورس بتواند عملکرد بهتری نسبت به رقبا از خود بر جا بگذارد.

سقف شکنی نرخ دلار وقیمت سکه با افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در این بازارها،نگاه‌ها را به عملکرد بازار سهام در نیمه دوم سال جلب کرد. اتمام معاملات مهرماه با ثبت بازدهی قابل‌توجه ۱۷ درصدی و اختلاف قابل‌توجه نسبت به بازدهی دیگر بازارها استارت عملی شدن این پیش‌بینی‌ها را رقم زده است. بورس در این ماه نوسانات زیادی را شاهد بود.

شاخص سهام در ابتدای مهرماه غالبا تحت‌تاثیر هیجان قله تاریخی ۱۹۵ هزار واحدی را فتح کرد اما کم‌کم از این سطح عقب‌نشینی کرد و در نهایت با رشد ۲۷ هزار واحدی معاملات خود را به پایان برد. این بازار امروز در حالی وارد معاملات دومین ماه از فصل پاییز می‌شود که گزارش‌های ماهانه و شش ماهه شرکت‌ها در مشخص کردن مختصات داد وستد سهام موثر خواهد بود.

محتوای صورت‌های مالی شرکت‌ها پس از تجربه صعود و نزول‌های هیجانی اخیر، می‌تواند تفکیک دقیق‌تری در بین صنایع و شرکت‌ها به‌وجود آورد تا سهامداران در فضای روشن‌تر‌ و منطقی‌تری به داد‌وستد سهام بپردازند.

استراتژی سرمایه گذاری معکوس

سرمایه گذاری معکوس

طرفداران استراژی سرمایه گذاری معکوس معتقدند بازار سرمایه به اطلاعات و خبرهای جدید، بیش از اندازه واکنش نشان می‌دهد یا به عبارت دیگر واکنش‌ها بر اثر هیجانات زودگذر است.

دو جمله متناقض در بازار بورس را زیاد می‌شنوید، یک گروه طرفدار جمله “روند دوست شماست” هستند و گروهی عبارت ” زمانی که همه درحال فروش هستند شما بخرید و هر زمان همه در حال خرید هستند، شما بفروشید” را سرلوحه خرید و فروش سهام خویش قرار می‌دهند.

سهامی که درحال رشد هست بهتر است یا سهامی که در حال ریزش و‌یا سهامی که درحال اصلاح است؟

اساس استراتژی معاملاتی شما، به این سوال پاسخ می‌دهد.

شنا در جهت حرکت آب (استراتژی خرید درهمگام با روند)

خریداران و فروشندگان، دلیل نوسان قیمتی سهم هستند روند قیمتی را هم برایند قدرت خریداران و فروشندگان می‌سازند.

استراتژی مومنتوم که برگرفته از قانون اول نیوتون هست که می‌گوید “یک جسم درحال حرکت، گرایش دارد که به حرکت خود ادامه دهد”طرفداران این استراتژی با شعار روند دوست شماست، وقتی روندی شکل می‌گیرد تصمیم به ورود به سهم می‌گیرند و تا تغییر روند با سهم می‌مانند.

از نظر این دسته از معامله گران رشد منفی یا مثبت گذشته سهم، در آینده هم ادامه دار خواهد بود.

در این استراتژی معامله گر سهم مناسب را با تحلیل بنیادی پیدا می‌کند، سپس منتظر تثبیت روند دلخواه می‌ماند.

به محض مطمئن شدن از شکل‌گیری روند، بر اساس تحلیل تکنیکال، هم جهت با روند اقدام به ورود به معامله می‌کند استراتژی خرید همگام با روند دارای نقاط خروج کاملا واضح است.

واکنش بیش از اندازه به اطلاعات چیست؟

سرمایه گذاران به اطلاعات و اخبار مربوط به شرکت‌ بیش‌واکنشی نشان داده و با ایجاد تقاضای بالا برای سهام آن شرکت، باعث می‌شوند قیمت سهام بالاتر از قیمت واقعی خود افزایش یابد.

همچنین در هنگام انتشار اخبار و اطلاعات منفی درباره یک شرکت، سرمایه گذاران واکنش منفی بیش از حدی به این اطلاعات می‌دهند و با افزایش عرضه، قیمت آن سهم به پایین‌تر از قیمت واقعی خود می‌رسد.

پس از بیش‌واکنشی به اطلاعات کوتاه‌مدت، قیمت سهام در بلندمدت تعدیل شده و اصلاح می‌شود.

به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران در بلندمدت به اشتباه خود پی‌ برده و با افزایش عرضه، قیمت سهم کاهش می‌یابد.

سرمایه گذارانی که به استراتژی سرمایه گذاری معکوس معتقدند، بهترین سرمایه گذاری های خود را در زمان آشفتگی بازار انجام می‌دهد.

نمونه این دیدگاه را می‌توان در مثال‌های زیر دید:

۱- در سقوط بازار سهام آمریکا در سال ۱۹۸۷
شاخص داوجونز در یک روز ۲۲ درصد سقوط کرد. در بین سال‌های ۱۹۷۳-۱۹۷۴ ارزش بازار سهام در ۲۲ ماه، ۴۵ درصد کاهش یافت. آقای “وارن بافت” سرمایه گذار بسیار موفق دنیا، فرصت خرید خوبی در سهام واشنگتن‌پست در این سال‌ها یافت. این سرمایه گذاری در سال‌های بعد بازدهی خیره‌کننده‌ای داشت و ۱۰۰ ها برابر رشد داشت.

۲- حمله تروریستی ۱۱ سپتامبر ۲۰۰۱
بعد از حملات تروریستی ۱۱ سپتامبر، دنیا برای مدتی متوقف شد. سهام شرکت بوئینگ که بزرگ‌ترین سازنده هواپیماهای تجاری است تا یکسال بعد از آن تراژدی نزولی بود ولی بعد از آن، در طول پنج سال بعد، قیمت سهام این شرکت بیش از ۴ برابر شد.

جان تمپلتون، یکی از پیشروان سرمایه گذاری در جهان بود که فقط به تحلیل بنیادی اعتقاد داشته و یکی از سرمایه گذاران معتقد به استراتژی سرمایه گذاری معکوس محسوب می‌شد.

تمپلتون در کشورها و شرکت هایی سرمایه گذاری می‌کرد که حداکثر بدبینی نسبت به آن‌ها وجود داشت.

به عنوان مثال، او در آغاز جنگ جهانی دوم، بخشی از سهام همه شرکت های سهامی عام اروپایی که بسیاری از آن‌ها ورشکست شده بودند را خریداری کرد و با سود ۴ برابری بعد از اتمام جنگ، آن‌ها را فروخت.

افراد با استراتژی معکوس، بر این باورند که معامله گران و اکثریت بازار اشتباه می‌کنند و روندهای فعلی به زودی تغییر خواهد کرد.

بنابراین برای دست یافتن به بازدهی باید ریسک کرد و در خلاف جهت بازار وارد معامله شد و با صبوری، سهامداری کرد.

بنابراین این افراد پس از کسب بازدهی از سهام با عملکرد خوب، این سهام برنده را می‌فروشند و یک سهام بازنده را برخلاف اعتقاد عموم خریداری می‌کنند.

سرمایه گذارانی که به استراتژی معکوس باور دارند، همیشه برخلاف نظر عموم و بزرگان حرکت نمی‌کنند.

بنابراین وقتی یک سهم بطور مرتب قله‌های بالاتر و بالاتری می‌رسدبه این معنی نیست که سرمایه گذاران طرفدار استراتژی معاملات معکوس معکوس چیست؟ معکوس، از آن سهم نفرت پیدا کنند.

بلکه این سرمایه گذاران به دنبال سهامی هستند که تصور عموم این است که در آن سهم روندی وجود ندارد.

نشانه‌های افرادی با استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس:

چک کردن مداوم اخبار و تلاش برای پیش‌دستی از بازار، یکی از نشانه های افراد با استراتژی معکوس است.

سرمایه گذارانی که از این استراتژی استفاده می‌کنند در صورتی که مشاهده کنند قیمت یک سهم در حال افزایش است ولی تعداد خیلی کمی پیشنهاد خرید یا توصیه در رابطه با آن سهم وجود دارد، شاید در آن سهم یک پتانسیل برای کسب سود مشاهده کنند.

تصمیمات یک سرمایه گذار در سرمایه گذاری معکوس از طریق نظرسنجی‌ها برای یافتن تمایل بازار، مشاهده نسبت سفارشات خرید و فروش و استفاده از دانش شخصی برای بررسی تحلیل های انجام شده اتخاذ می‌شود.

۵ قانون استراتژی سرمایه گذاری معکوس

اما اگر استراتژی سرمایه گذاری معکوس معتبرتر و کاراتر دیدید، باید به قوانین این استراتژی پایبند باشید، ۵ قانون این روش به شرح زیر است:

قانون ۱ : خبر سوخته (وقتی روزنامه‌ها و اخبار به آن موضوع پرداختند، همه‌چیز را تمام شده بدانید)

زمانی اخبار یک موضوع، در سطح گسترده‌ای در رسانه‌ها منتشر می‌شود دیگر برای سرمایه گذاری ارزشی ندارد و آن خبر بی‌فایده است.

به اصطلاح آن خبر سوخته است یعنی اثر خود را گذاشته و تمام شده است.

در دنیایی که اخبار در کسری از ثانیه باعث تغییر قیمت یک سهم یا دارایی می‌شود، تصمیم‌گیری براساس اخبار صفحه اول روزنامه فردا صبح یا اخبار امشب تلویزیون یا مطلبی در سایت خبری باعث نجات سرمایه گذار یا کسب بازدهی نخواهد شد.

زیرا قبل از اینکه حتی خبر منتشر شود، قیمت تغییر کرده است.

قانون ۲ : وقتی همه در حال فروش هستند شما بخرید و وقتی در حال خرید هستند شما بفروشید.

برای اینکه خیلی ارزان بخرید و با قیمت بالاتر بفروشید، معمولا یک اختلاف نظر بنیادی با سایر بازیگران بازار پیدا خواهید کرد.

زیرا شما یک سهام رو به رشد و پیشرو را خواهید فروخت و در کف بازار به دنبال سهام ارزشمندی خواهید بود که در دست بازندگان بازار است بیشتر افراد اینکار را غیرعاقلانه قلمداد خواهند کرد.

قانون ۳ : زمانی که درآمد افراد به حباب قیمت بستگی داشته باشد، هیچ‌کس به وجود حباب اذعان نخواهد کرد.

بازار وجود حباب را نادیده می‌گیرد زیرا هیچکس نمی‌تواند تحمل ترکیدن حباب را داشته باشد.

تئوری‌های بنیادی بازارهای مالی به ندرت به افراد توضیح داده شده است و اینجاست که داشتن شک و تردید اغلب به عنوان بدبینی تلقی می‌شود.

منظور این نیست سرمایه گذارانی که استراتژی معکوس دارند باید مانند یک فرد خشمگین و بدخلق، همیشه ساز مختلف را بزنند و همیشه پیش‌بینی‌هایی برخلاف نظر اکثریت داشته باشند اما از طرف دیگر، یک فرد با استراتژی معکوس، هیچگاه در دام رفتار دسته‌جمعی نمی‌افتد.

قانون ۴ : هیچگاه هیچ توصیه‌ای را جدی نگیرید.

به تعداد افراد فعال در بازار سرمایه تحلیل و برداشت وجود دارد شما باید روی تحقیقات خودتان تکیه کنید و مثلا تحلیل بنیادی – فاندامنتال و یا تحلیل تکنیکال سهم را به شخصه انجام داده و مطمئن شوید.

زیرا کسب بازدهی در بازار با گوش دادن به نظرات حاصل نمی‌شود و بازار اهمیتی نمی‌دهد که شما به نظرات یک فرد متخصص گوش داده‌اید، بلکه بازار راه خود را می‌رود و بازدهی از بازار فقط زمانی حاصل می‌شود که تحلیل و تحقیق درستی انجام داده باشید.

قانون ۵ : چیزی که برای شما واضح است را دیگران درک نخواهند کرد.

اگر شما یک دیدگاه متناقض و معکوس دارید و می‌دانید این دیدگاه صحیح است، انتظار نداشته باشید باقی افراد آن را تایید کنند اگر دیدگاه‌تان صحیح باشد، طول خواهد کشید تا خروجی موردانتظارتان به وقوع بپیوندد.

در واقع این استراتژی برای خرید به قصد سرمایه گذاری بلند مدت است و نباید آنرا با معامله گری (ترید) اشتباه گرفت و توقع پاسخ کوتاه مدت داشت.

نتیجه‌گیری

سرمایه گذاری معکوس، پتانسیل کسب سود بالا را داراست و بالطبع دارای ریسک زیاد و نیازمند صبر طولانیست، زیرا افراد معتقد به این استراتژی، باور دارند که نظرات افراد و اقدامات آن‌ها دو چیز کاملا متفاوت است.

اما با این حال، باید همیشه در نظر داشت، پول در معامله ای بدست می‌آید که روندی در جریان باشد و همچنین، وجود یک علامت قطعی برای تایید بازگشت روند، الزامی است.

برخی از افرادی که با استراتژی سرمایه گذاری معکوس کار می‌کنند موفقیت زیادی کسب کرده‌اند ولی اینکار به راحتی ممکن نیست.

افراد موفق در این استراتژی باید روی سهام مورد نظر تحلیل و تحقیق درست انجام دهند و همچنین به کاری که در انجام آن هستند اعتماد و اعتقاد بالایی داشته باشند (پایبندی به استراتژی)

کلام آخر:

سرمایه گذاری و معامله گری در بازار بورس دو مقوله جدا از هم با استراتژی های متفاوت هستند که برخی از افراد به اشتباه این دو روش را از هم نمی‌توانند جدا کنند و یا به‌تصور خویش با هم می‌آمیزند تا روش بهتری درست کنند.

ولی هنگام اجرای استراتژی جدید خویش دچار سردرگمی و یا اشتباه می‌شوند و نمی‌توانند دلیل زیان خویش را پیدا معاملات معکوس معکوس چیست؟ کنند.

نمود این قضیه را، در بودن با سهام در زیان به راحتی می‌توان مشاهده کرد به نظر این معامله گران که سهامشان از حد ضررشان پایینتر آمده و یا سودشان در حال کاهش است، بودن با سهم از نظر استراتژی معکوس کار درست و عقلانیست، اما این تصور اشتباه اینان در رابطه با بازار است.

معمولا این افراد استراتژی خریدشان با فروششان فرق می‌کند که زمینه ساز اصلی زیان است استراتژی خرید و فروش باید واحد و وابسته به یک نوع تحلیل باشد.

توصیه‌های معکوس

مطابق آمار و شاخص‌های موجود طی 20 سال اخیر بازار سرمایه در مقایسه با سایر فرصت‌های سرمایه‌گذاری بازاری پربازده‌تر از سایر گزینه‌هایی نظیر مسکن، ارز و طلا در کشور محسوب می‌شود اما ورود غیرحرفه‌ای و با دانش پایین به آن می‌تواند شخص سرمایه‌گذار را با مخاطرات جدی مواجه سازد. سال‌هاست در بازار سرمایه در جایگاه مشاور سرمایه‌گذاری فعالیت داشته‌ام و در این مدت فارغ از مباحث منتشرشده در مراجع مختلف علمی در مصاحبت و گفت‌وگو با گروه گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران ناموفق و بازنده رفتارهای مشابهی را مشاهده می‌کنم که معتقدم در شکست آنها موثر است و هر فرد ممکن است تعدادی از آنها را در خود پیدا کند.

مطابق آمار و شاخص‌های موجود طی 20 سال اخیر بازار سرمایه در مقایسه با سایر فرصت‌های سرمایه‌گذاری بازاری پربازده‌تر از سایر گزینه‌هایی نظیر مسکن، ارز و طلا در کشور محسوب می‌شود اما ورود غیرحرفه‌ای و با دانش پایین به آن می‌تواند شخص سرمایه‌گذار را با مخاطرات جدی مواجه سازد. سال‌هاست در بازار سرمایه در جایگاه مشاور سرمایه‌گذاری فعالیت داشته‌ام و در این مدت فارغ از مباحث منتشرشده در مراجع مختلف علمی در مصاحبت و گفت‌وگو با گروه گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران ناموفق و بازنده رفتارهای مشابهی را مشاهده می‌کنم که معتقدم در شکست آنها موثر است و هر فرد ممکن است تعدادی از آنها را در خود پیدا کند. بر همین اساس در این مقاله سعی کرده‌ام با زبانی ساده و نیم‌نگاهی به مباحث مالی رفتاری و بر اساس مشاهدات عینی در قالب توصیه‌های معکوس که می‌تواند جذاب‌تر باشد به مهم‌ترین خطاها، مدل رفتاری و اعتقادات افراد بپردازم که می‌تواند به تحمیل فشارهای مالی و روانی و بعضاً خسارت‌های جبران‌ناپذیر اقتصادی و خانوادگی بر آنها منجر شود. پس اگر نگرش و رفتارهایی مشابه عوامل زیر را دنبال کنید زمینه این را خواهید داشت که پس‌انداز یک عمرتان را در بازار سهام از دست بدهید. در واقع آدرس زیر، مسیری است که نباید بروید و اعتقاداتی است که نباید داشته باشید.

1- به طی شدن دوران رونق و رکود در بازارهای مختلف اعتقادی نداشته باشید. وقتی با کمی سرمایه‌گذاری اولیه طی مدت کوتاهی سود جذابی کسب کردید و به گمان خودتان راه و روش پول درآوردن از بازار سهام را یاد گرفتید به سرعت سایر پس‌اندازهای دیگرتان را هم به بورس بیاورید و آنها را هم در معرض ریسک و نوسانات قیمت قرار دهید.

2- به صورت تجربی و بدون آموزش کافی و شناخت مسائل اثرگذار و شیوه‌های سرمایه‌گذاری صحیح در بازار سرمایه، معاملاتتان را شروع کنید، چون به مرور زمان و از طریق آزمون و خطا یاد می‌گیرید. پس برای آموزش خودتان زمان نگذارید و هزینه‌ای نکنید.

3- یادگیری مفاهیم بورس و اصول تحلیل بنیادی و تکنیکال را دور بریزید، به موضوع فعالیت شرکت‌ها و اخبار و اطلاعات مالی و چشم‌انداز صنعت آن و همچنین قیمت‌های فعلی و چند ماه قبل آن و مقایسه با شرکت‌های هم‌گروه هم اهمیتی ندهید.

4- چون چند حرکت اخیر شما پرسود بوده اعتمادبه‌نفس بالا داشته باشید و متوهمانه تصور کنید خودتان می‌توانید عالی عمل کنید. مشورت گرفتن از دوستی که تازه چند ماه است به بورس ورود کرده و بنا به اقبال در بازار سود خوبی هم کسب کرده، می‌تواند در پیدا کردن مسیر اشتباه موثر باشد.

5- در شبکه‌های اجتماعی بدون هویت بورسی که اسامی مستعار دارند عضو بشوید و هزینه اشتراک هم پرداخت کنید تا با خرید گروهی قیمت یک سهم را با تقاضای کاذب روی سهم غیرارزنده بالا برده و استاد گروه بتواند سهمش را در قیمت بالاتر بفروشد. به‌طور کلی مشاوره از افراد فاقد صلاحیت در نابودی سرمایه اثربخشی خوبی دارد.

6- تک‌سهم بشوید و سبد سهام تشکیل ندهید. می‌توانید این توجیه را هم بیاورید وقتی سبد تشکیل می‌دهید برخی مثبت و برخی منفی می‌شوند و برآیند بازده شما کمتر می‌شود. این‌گونه یک رخداد گاه ساده می‌تواند ناگهان بخش مهمی از دارایی شما را نابود کند.

7- هر سهمی را که می‌شنوید یا می‌بینید که ادمین یکی از کانال‌ها معرفی کرده به سبدتان اضافه کنید و سبدی متشکل از چند ده سهام مختلف در تمام صنایع برای خود درست کنید. مطمئن باشید با این کار کنترل همه آنها به زودی از دستتان خارج می‌شود و در افزایش اشتباه و خطای تصمیم‌گیری شما بسیار موثر خواهد بود.

8- آنقدر به مشاور و دوست حرفه‌ای‌تان زنگ بزنید و پیام بدهید که حالا الان چی بخرم که وی مستاصل شود. اگر بگوید سهمی را که دیروز با دید میان‌مدت توصیه کرده، چون امروز منفی بوده، فروخته‌اید و دنبال سهم جدیدی هستید در دورتر کردن او موفق‌تر خواهید بود.

9- تا سهمتان کمی رشد می‌کند و در سود قرار می‌گیرید سهم را بفروشید و دنبال سهم جدید برای خرید بگردید.

10- همه‌روزه سهم‌هایی را که منفی معامله می‌شوند بفروشید و سهم‌های دیگری را که خیلی رشد کرده‌اند و همچنان رشد می‌کنند اضافه کنید. تکرار این کار در کاهش مستمر ارزش سبد سرمایه‌گذاری شما بسیار خوب عمل می‌کند.

11- هر روز سود یا زیانتان را دقیق و تا ریال آخر حساب کنید و برای سود کردن شادی کنید و شیرینی بدهید و برای زیان در روز دیگر عصبانی باشید و فراوان غصه بخورید. سعی کنید شادی و اندوه‌های مکرر شما را که برگرفته از نوسانات ذات بازار سرمایه است اطرافیانتان هم متوجه شوند تا آنها نیز به شما به چشم فرد ناپایدار نگاه کنند. این‌گونه به جز سرمایه ریالی سرمایه اجتماعی خود را نیز راحت‌تر از دست می‌دهید. در کل خوددار و مسوولیت‌پذیر نباشید.

12- چون سهمی که می‌خرید درجا می‌زند دائم با دیدن سهام دیگر که بالا می‌رود به فکر تعویض سهمتان باشید در واقع بالعکس گزینه قبل با سود و زیان معامله‌تان کاری نداشته باشید و فقط بخرید و بفروشید و از معامله کردن لذت ببرید. آنقدر بخرید و بفروشید تا سرمایه خودتان را کوچک و کارگزارتان را ثروتمندتر کنید.

13- علل و نتایج مثبت و منفی تصمیماتتان را رصد نکنید و در جست‌وجوی درس گرفتن از آنها و ارزیابی عملکردتان نباشید. در واقع وقتتان را بابت موضوعاتی که ممکن است به پخته‌تر شدن تصمیمات شما منجر شود هدر ندهید.

14- سهم منفی در سبدتان را سریع بفروشید و توجهی به ارزندگی و استراتژی و هدف قیمتی که سهم را با آن دیدگاه خریده‌اید نداشته باشید.

15- یکی از کارهایتان این باشد که ببینید کدام سهم صف خرید است. در صف قرار بگیرید و اگر صف عرضه شد و صف فروش شد، به سرعت در صف فروش بروید و به‌محض دیدن جمع شدن مجدد صف فروش در هر قیمتی مجدد سهمتان را که از چنگتان درآورده‌اند بخرید. این کار در افزایش سرعت آب شدن سرمایه شما می‌تواند بسیار موثر باشد.

16- به ویژگی‌های بنیادی سهام نظیر سوددهی و میزان ارزندگی شرکت توجه معاملات معکوس معکوس چیست؟ نکنید، فقط ببینید چه کسی در حال خرید چه سهمی است، شما هم به روش‌های غیرموثق مطلع شوید و کورکورانه به تصور خودتان مشابه او بخرید در حالی که تقریباً مطمئن باشید حتی در صورت صحت اطلاعات از زمان خروج او به موقع مطلع نخواهید شد.

در ادامه چند توصیه نیز به کمی حرفه‌ای‌ترها که تمایل به از دست دادن بخشی از سرمایه و پس‌انداز خود در بورس دارند:

♦ خیلی سریع با چند ماه تجربه بازار خودتان را به صورت فردی که در بازار خبره است جلوه دهید، ذهنتان به خطا آن را باور می‌کند و به مطالعه آموزش‌های مفید کمتر راغب می‌شوید. دیگران نیز چون شما را مطلع و حرفه‌ای فرض می‌کنند، مطالب آموزنده و مشاوره‌ها و اخبار مهم برای تصمیم‌گیری را کمتر به سمت شما ارسال می‌کنند و با این کار می‌توانید شانس خطا در سرمایه‌گذاری خودتان را افزایش دهید.

♦ وقتی سهمتان افت می‌کند بدون اینکه دلیل ریزش را بدانید و فرصت‌های دیگر را ببینید دائم و مکرر به کاهش میانگین قیمت خود اقدام کنید.

♦ اگر رخدادها و تحلیل‌های پیرامون سهمتان تغییر کرد و شما عاشق سهمتان هستید بر نظر خود سماجت کنید و آن را هرگز نفروشید. به اصطلاح برخی مشاوران با سهامتان ازدواج کنید تا از فرصت‌های دیگر بازار به خوبی جا بمایند.

♦ پول دیگران را با قول پرداخت سود به آنها بگیرید یا در سود و زیانشان شریک شوید و با همان سیستم معاملات بر اساس شنیده و شایعات و کانال‌های تلگرامی بدون هویت، پول آنها را هم در معاملات روزانه سهام وارد کنید. می‌توانید از کارگزارتان اعتبار هم بگیرید. این الگو یکی از موفق‌ترین مسیرها برای نابودی سریع سرمایه است.

♦ به مشاور و دوستان حرفه‌ای‌تر خود اطلاعات غلط بدهید و بزرگنمایی کنید. با این کار به شما مشورت غلط خواهند داد.

♦ بورس را خیلی ساده‌انگارانه نگاه کنید، به اوضاع امنیتی و سیاسی داخلی و خارجی و منطقه بی‌توجه باشید. قیمت‌های جهانی و تحولات و چشم‌اندازهای آن را نیز رصد نکنید. بودجه و مسائل اقتصادی کلان و مهم کشور هم خیلی پیچیده است و نیازی نیست شما از مفروضات آن مطلع باشید. در یک کلام اگر ریسک‌ها و تهدیدهای بازار سرمایه را نادیده بگیرید در نابود کردن سرمایه می‌توانید بهتر عمل کنید.

♦ شغل اصلی خود را به پشتوانه تخصصی که در دوران رونق بورس پیدا کرده‌اید و توهم ثروتی که از آن می‌توانید کسب کنید ترک کنید، سرمایه‌تان را در بازار با فروش دارایی‌های مهم، نظیر خانه و خودرو و ورود آن به بورس به امید کسب بازده بیشتر به خطر بیندازید. با این کار چند هدف را نشانه گرفته‌اید و خسارت‌های ناخوشایند مالی و روانی در کمین شما می‌تواند جبران‌ناپذیرتر باشد. تا جایی که ممکن است برای برگشت به زندگی متعارف نیاز به کمک درمانی و مالی دیگران پیدا کنید.

♦ دید کوتاه‌مدت و نوسانگیری داشته باشید. همه پولتان را در یک مرحله و یکجا و در یک زمان بخرید یا بفروشید و خرید و فروش پلکانی و صبوری در نگهداری یا فرآیند خرید و فروش سهام را دور بریزید.

♦ اگر سهمتان در زیان قرار گرفت تا زمانی که به سود نرسیده آن را نفروشید و حقتان را از سهام آن شرکت بگیرید! برای تسکین ذهنتان از جمله آرام‌بخش دیدگاه بلندمدت چندساله دارم هم می‌توانید استفاده کنید.

حال چه باید کرد، این موارد تنها بخش نسبتاً رایجی از نکات و روش‌هایی هستند که سرمایه‌گذاران تازه‌وارد به بازار سرمایه می‌توانند با پیروی از آنها بخش مهمی از سرمایه و پس‌انداز خود را که مدت‌ها برای جمع‌آوری آن زمان صرف کرده‌اند نابود کنند و اگر شما تعداد زیادی از این موارد را در رفتار معاملاتی خود مشاهده می‌کنید بهتر است در اسرع وقت برای اصلاح آن مراحل آموزشی را طی یا از خدمات شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری دارای مجوز استفاده کنید. همچنین استفاده از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم نظیر صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی نیز می‌تواند ضمن حفظ و رشد ارزش سرمایه شما و بهره‌مندی از فرصت رونق بازار سرمایه، مقدمه حضور شما را در بازار سرمایه با کسب دانش بیشتر در آینده فراهم کند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.