کاربردهای استخر نقدینگی

همانطور که ممکن است بدانید، کیف پول پولین در حال حاضر با برخی مشکلات نقدینگی به دلیل افزایش تقاضاهای اخیر برای برداشت مواجه است. اما لطفاً مطمئن باشید که تمام دارایی های کاربر ایمن هستند و ارزش خالص شرکت مثبت است.

آموزش حضوری ارزدیجیتال شیراز

در سال های اخیر،حوزه دیفای و صرافی های غیرمتمرکز به شدت گسترش یافته است. این صرافی ها ماهیتا تفاوت های عمده ای با صرافی های متمرکزی مانند بایننس دارند. یکی از این تفاوت ها ،نحوه انجام معاملات در این صرافی ها کاربردهای استخر نقدینگی است . آموزش حضوری ارزدیجیتال شیراز

صرافی متمرکز به عنوان واسطی بین خریدار و فروشنده ،یک سفارش خرید را با یک سفارش فروش تسویه می کند. اما در صرافی های غیرمتمرکز داستان کاملا متفاوت است.

استخر نقدینگی فضایی مجازی است که افرادمی توانند. با سپرده گذاری جفت ارزهای دلخواه خود در آن،نقدینگی لازم برای مبادلات توکن های خود را در استخرهای نقدینگی سپرده گذاری می کنند. اصطلاحا تامین کننده نقدینگی نامیده می شوند.

نحوه عملکرد استخرهای نقدینگی: آموزش حضوری ارزدیجیتال شیراز

در صرافی های غیرمتمرکز،کاربران به جای معامله مستقیم با یکدیگر. توکن ها خود را با توکن های موجود در استخرها مبادله کرده و قراردادهای هوشمند .،نقش واسطه میان کاربران و استخرهای نقدینگی را ایفا می کنند. هر بار که کاربران تبدیلی را انجام میدهند ،کارمزدی را برای آن پرداخت می کنند. که بخش زیادی از این کارمزد به عنوان مشوق مالی به تامین کنندگان نقدینگی اختصاص می یابد.

توکن های LP:

هر فرد می تواند با مشارکت در استخرهای نقدینگی و تامین نقدینگی یک جفت توکن به میزان برابر،در این فرآیند نقش ایفا کند. آموزش حضوری ارزدیجیتال شیراز

این افراد در ازای سپرده گذاری دارایی های خود در استخرهای نقدینگی ،توکن هی مخصوص استخرها را دریافت می کنند.

توکن های LP این امکان را ایجاد می کنند که افراددر هر زمان دلخواه،سپرده خود را پس گرفته و از این پلتفرم خارج کنند.

کاربرد توکن های LP: آموزش حضوری ارزدیجیتال شیراز

استفاده از توکن های LP،روش مناسبی برای توزیع درآمدها (کارمزد مبادلات). بین تامین کنندگان نقدینگی است. همچنین در برخی از صرافی های غیرمتمرکز این امکان وجود دارد که با قفل کردن توکن های LP در استخرهای مختلف،سود بیشتری دریافت کرد.

استخر پولین، برداشت‌های خود را متوقف کرد

پولین (Poolin )، یکی از بزرگترین استخرهای استخراج ارز دیجیتال، برداشت بیت کوین و اتریوم از خدمات کیف پول خود را به دلیل “مشکلات نقدینگی” به حالت تعلیق در می آورد. این شرکت روز دوشنبه در بیانیه ای گفت:

همانطور که ممکن است بدانید، کیف پول پولین در حال حاضر با برخی مشکلات نقدینگی به دلیل افزایش تقاضاهای اخیر برای برداشت مواجه است. اما لطفاً مطمئن باشید که تمام دارایی های کاربر ایمن هستند و ارزش خالص شرکت مثبت است.

پولین گفت که “یک رونوشت از باقی مانده های بیت کوین و اتریوم استخر در تاریخ ۶ سپتامبر برای بررسی موجودی ها تهیه می کند.” در ادامه این پست آمده است: “کوین های استخراج شده روزانه پس از ۶ سپتامبر به طور معمول در هر روز پرداخت می شود. سایر کوین ها تحت تأثیر قرار نمی گیرند. جزئیات برنامه پرداخت برای موجودی های باقی مانده پس از تنظیم جزئیات منتشر می شود.”

این شرکت مستقر در پکن یکی از آخرین شرکت‌های صنعتی است که به دلیل مشکلات نقدینگی در بحبوحه کاهش قیمت دارایی‌های کریپتو در سال جاری، برداشت خود را به حالت تعلیق درآورده است. وام دهندگان وویجر و وولد هر دو برداشت خود را در ماه جولای متوقف کردند. وویجر از آن زمان شروع به بازگرداندن برخی از دسترسی‌ها به مشتریان کرده است.

پولین به صراحت دلیل مشکلات نقدینگی را توضیح نداد، اما CoinDesk به شکایاتی در مورد مشکلات برداشت در کانال تلگرام این سرویس اشاره کرد. کوین دسک نوشت: «گزارش شده است که کوین پن، مدیر عامل و بنیانگذار پولین ، در یک پست در رسانه های اجتماعی، ایده وام گرفتن را برای حمایت از امور مالی شرکت مطرح کرده است. این شرکت گفته است که برداشت از حساب Pool متوقف خواهد شد. استخراج منظم و پرداخت مستقیم از استخر استخراج تحت تأثیر قرار نمی گیرد.»

برای مطالعه اخبار مرتبط با رمزارزها در ایران و جهان، وبلاگ و کانال خبری ما را دنبال کنید.

همه چیز درباره ارز دیجیتال یونی سواپ (UNI)؛ کاربردها و مزایا

به توکن اختصاصی صرافی یونی سواپ (UNI) گفته می‌شود. کوین‌های این پروژه طی بازه زمانی ۴ ساله در دسترس قرار می‌گیرند. پس از آن یک «نرخ تورم دائمی» دو درصدی را برای اطمینان از عضویت در شبکه اعمال خواهد کرد.

به توکن اختصاصی صرافی یونی سواپ (UNI) گفته می‌شود. کوین‌های این پروژه طی بازه زمانی ۴ ساله در دسترس قرار می‌گیرند. پس از آن یک «نرخ تورم دائمی» دو درصدی را برای اطمینان از عضویت در شبکه اعمال خواهد کرد.

عرضه این کوین به‌طور کلی و براساس گزارش کوین مارکت کپ (coinmarketcap) به صورت زیر است:

۶۰٪ برای اعضای انجمن، یعنی کاربران: ۲۱.۵۱٪ برای اعضای تیم، ۱۷.۸٪ برای سرمایه گذاران و ۰.۶۹٪ برای مشاوران. سه توزیع آخر طبق یک برنامه چهار ساله واگذاری انجام خواهد شد.

یک میلیارد توکن UNI در همان ابتدا در سال 2020 توسط صرافی در بازار عرضه شد. افرادی که به عنوان نفرات اول و کاربران ابتدایی در پلتفرم عضو شدند و شروع به انجام مبادلات ارزی کردند، احتمالاً تا الان چیزی حدود ۴۰۰ توکن به شکل رایگان از این صرافی دریافت کرده‌اند.

کاربردها

این ارز یک توکن حاکمیتی و مبتنی بر شبکه ERC20 است که به دارندگان خود قدرت رای و نظر در شبکه را می‌دهد. توکن های UNI برای اشخاص مختلف کاربرد دارند. این ارز دیجیتال یک روش پرداخت غیرمتمرکز و جایگزین را خارج از مداخله واسطه‌ها ممکن و کنترل بیشتری بر پول شما فراهم می‌کند.

UNI همچنین می‌تواند برای وثیقه‌گذاری و سرمایه‌گذاری یا به عنوان جایگزینی برای نقل و انتقالات بین المللی گران و کند استفاده شود. همچنین می‌تواند به‌عنوان یک سیستم مالی جایگزین برای صدها میلیون نفر که به تلفن‌های هوشمند دسترسی دارند اما به حساب بانکی دسترسی ندارند کمک کند.

مزایا

این توکن یکی از ارزهایی است که توسط اتریوم و صرافی یونی سواپ پشتیبانی می‌شود. از آنجایی که امنیت اتریوم تضمین شده است؛ می‌توان نتیجه گرفت که خرید و فروش یونی نیز تضمین شده و با امنیت بالایی صورت می‌گیرد.

یکی دیگر از مزایای یونی، غیرمتمرکز بودن صرافی آن است. این موضوع باعث افزایش حریم خصوصی کاربران خواهد شد و برای همین هم مورد توجه عموم قرار گرفته است. این که ارز یونی توسط صرافی غیرمتمرکز عرضه می‌شود باعث شده تا رشد چشمگیری داشته باشد.

حریم خصوصی شما را حفظ می‌کند. هیچ ارگان و مجوزی برای ضبط اموال شما در خرید وجود ندارد. این موضوع یکی دیگر از دلایلی است که باعث شده تا علاقه‌مندان به این ارز افزایش یابند.

امکان سود از معاملات این ارز بسیار بالاست. از آنجا که این ارز یک تفاوت چشمگیر با توکن های متمرکز دارد، احتمال سود از بازار آن بسیاربالاتر از سایر ارزها است.کاربردهای استخر نقدینگی

پیش بینی آینده

این ارز دیجیتال در سال ۲۰۲۰ پا به عرصه وجود گذاشت برای همین در زمره جدید ترین ارزهای دیجیتال قرار می‌گیرد. اگر چه پیش بینی آینده ارز یونی سواپ مانند هر ارز غیرمتمرکز جوان دیگری بسیار سخت است. اما اغلب کارشناسان کاربردهای استخر نقدینگی بر این باورند که ارز دیجیتال یونی از آینده خوبی در بازار ارزهای دیجیتالی برخوردار خواهد شد و تا سال ۲۰۲۵ به جایگاه قابل توجه‌ی در میان ارزهای دیجیتال دست خواهد یافت.

روش استخراج

برای آنکه به استخراج رمز ارز یونی سواپ بپردازید لازم است تا مانند هر رمز ارز دیگری در استخر نقدینگی به فعالیت یا به اصطلاح تامین بپردازید.

کیف پول‌های مناسب

اگر قصد خرید یونی سواپ را دارید باید بدانید که این ارز توسط کیف پول های آفلاین و آنلاین بسیاری پشتیبانی می‌شود که محبوب‌ترین آن‌ها عبارتند از متامسک (Metamask)، والت کانکت (WalletConnect)،کوین بیس ولت (Coinbase Wallet) ،فورماتیک (Fortmatic)،پوریتس (Portis)

استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) در ارزهای دیجیتال چیست؟

مفاهیم متعارف در مورد فناوری و امور مالی به‌طور منظم با پیشرفت‌های جدید در این حوزه به چالش کشیده می‌شوند. در چندوقت اخیر شاهد پیشرفت‌های قابل توجه زیادی در زمینه ‌ ی بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال بوده‌ایم؛ به‌ویژه با افزایش قیمت‌های فوق‌العاده بالای ارزهای دیجیتال محبوبی مانند بیت‌کوین. یکی از روندهای قابل‌توجهی که در چندوقت اخیر به موضوع موردتوجه همه تبدیل شده است، امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi است. DeFi می‌تواند فرصت‌های جدیدی را از طریق روش‌هایی مانند استخراج نقدینگی، برای کسب درآمد غیرفعال ارائه دهد. اما Liquidity Mining چیست؟

به ‌ طور خلاصه، لیکوئیدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) یکی از برنامه‌های امیدوارکننده در فضای DeFi است که می‌تواند به کاربران کمک کند بهترین سود را از دارایی‌های رمزنگاری خود استخراج کنند. DeFi یک پلتفرم جامع مالی مبتنی بر بلاک‌چین تکامل یافته است که واسطه‌های مالی متمرکز را از خدمات مالی مستثنی می‌کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند از مزایای تمرکززدایی با DeFi در کنار دسترسی به روش‌های نوآورانه برای کسب درآمد غیرفعال استفاده کنند. در ادامه‌ی این مطلب به بررسی مفهوم Liquidity Mining و اینکه چگونه می‌تواند برای فعالان و علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال مفید باشد، اشاره خواهیم کرد. با ما همراه باشید.

تاریخچه ‌ ی استخراج نقدینگی

درک دقیق استخراج نقدینگی بیت کوین و سایر دارایی‌های رمزنگاری تا حد زیادی به میزان شناخت شما از این فرایند بستگی دارد. DeFi در سال 2020 به شدت محبوب گشت؛ زیرا رویکردی جدید برای کسب درآمد غیرفعال یا پسیو (passive income) معرفی کرد. این رویکرد جدید به‌عنوان نسخه‌ای اصلاح شده از مفاهیم مرسوم مربوط به استخراج بود. در رویکرد جدید ماینینگ، کاربران می‌توانند از ارزهای دیجیتال خود برای ارائه‌ی نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده کنند.

قدمت لیکوئیدیتی ماینینگ مربوط به قبل از معرفی مفهوم دیفای است. به‌عنوان مثال، قبل از ورود DeFi ، IDEX یکی از بزرگ‌ترین DEX ها بود که تسهیلات Liquidity Mining را در اکتبر 2017 ارائه کرده بود. متعاقباً، جهان شاهد ورود پروتکل نقدینگی مشتقات، معروف به Synthetix بود که از یک ارائه‌دهنده‌ی اوراکل غیرمتمرکز، Chainlink ، برای استخراج نقدینگی استفاده می‌کرد.

Liquidity Mining چیست؟

لیکوئیدیتی ماینینگ یک مکانیسم مالی غیرمتمرکز است که شرکت‌کنندگان برخی از دارایی‌های رمزنگاری خود را در استخرهای نقدینگی مختلف قرار می‌دهند و از انجام این کار از طریق توکن‌ها پاداش می‌گیرند. براساس مطالعات انجام شده، لیکوئیدیتی ماینینگ در بین سرمایه‌گذاران محبوبیت بالایی دارد؛ زیرا شرایط کسب درآمد غیرفعال را برای افراد فراهم می‌کند. به این معنی که می‌توانید از Liquidity Mining در ارزهای دیجیتال بدون نیاز به تصمیم ‌ گیری درخصوص سرمایه‌ گذاری یا عدم سرمایه‌ گذاری، سود و پاداش کسب کنید. به‌طبع، مجموع پاداش دریافتی شما به سهم‌تان در استخر نقدینگی بستگی دارد.

اگرچه استخراج نقدینگی کریپتو در ژوئن 2020 به‌طور قابل توجهی محبوب شد اما این استراتژی سه‌سال قبل از این اتفاق مطرح شده بود. همان‌طورکه در بخش قبل گفته شد، این مفهوم در ابتدا در سال 2017 توسط IDEX که یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز بود، تعریف شد. سه‌سال بعد، این مفهوم توسط Synthetix و Compound توسعه‌ی بیش‌تری یافت. استخراج نقدینگی DeFi برای اولین بار توسط IDEX در قالب یک برنامه‌ی پاداش مطرح شد که مزایای خاصی برای شرکت‌کنندگان در صرافی فراهم می‌کند. به جای استیک‌کردن سرمایه در یک استخر جداگانه، پس از تصمیم‌گیری برای تأمین نقدینگی، توکن‌های IDEX به شرکت‌کنندگان داده شد. درواقع، تنها کاری که باید برای دریافت توکن‌های IDEX انجام داد، ثبت یک سفارش لیمیت اوردر در صرافی است.

وقتی Compound در سال 2020 مفهوم ماینینگ نقدینگی DeFi را معرفی کرد، با سرعت زیادی استفاده گردید. از آن زمان، کل ارزش قفل شده ( TVL ) در مورد لیکوئیدیتی ماینینگ کم‌تر از 97 میلیارد دلار است. یکی از دلایل اصلی محبوبیت آن در بین شرکت‌کنندگان، این است که هر کسی می‌تواند از این استراتژی استفاده کند. درواقع، با استفاده از این استراتژی شما می‌توانید از دارایی‌های موجود خود، درآمد غیرفعال داشته باشید.

اصطلاحات و مفاهیم کلیدی استخراج نقدینگی

قبل از آنکه بیش‌تر به Liquidity Mining بپردازیم، بهتر است کمی بیش‌تر درخصوص اصطلاحات و مفاهیم این حوزه یاد بگیرید.

صرافی های غیرمتمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز، صرافی‌های ارزهای دیجیتال هستند که امکان تراکنش‌های همتا به همتا را فراهم می‌کنند؛ به این معنی که حضور واسطه‌ای مانند بانک غیرضروری است. این نوع معامله و ترید کاملاً مستقل است و توسط الگوریتم‌ها و همچنین قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شود.

استخرهای نقدینگی

استخرهای نقدینگی این امکان را برای شما فراهم می‌کنند تا هنگام Liquidity Mining با یک صرافی غیرمتمرکز ( DEX )، دارایی‌های خود را به شکل توکن استیک کنید. سپس، این دارایی‌ها می‌توانند توسط افراد در پلتفرم معامله شوند؛ بدون اینکه واسطه‌ای وجود داشته باشد. پس از ارائه‌ی نقدینگی به یک استخر نقدینگی، می‌توانید توکن‌های بومی دریافت کنید.

مزایای استخراج نقدینگی چیست؟

پس از آشنایی با مفهوم لیکوئیدیتی ماینینگ، زمان آن فرا رسیده که با مزایای استفاده از این استراتژی سرمایه ‌ گذاری آشنا شوید. هنگامی که دارایی‌ها را در استخرهای نقدینگی قرار می‌دهید، تقریباً می‌توانید از بازدهی سرمایه‌گذاری خود مطمئن باشید. برخی از اصلی‌ترین مزایای Liquidity Mining در کاربردهای استخر نقدینگی کاربردهای استخر نقدینگی دیفای عبارتنداز:

بازدهی بالا

میزان بازدهی این مدل سرمایه‌گذاری، به میزان سرمایه‌گذاری ‌ افراد در استخرها بستگی دارد. صرافی‌های غیرمتمرکز قابل اجرا و کنترل نخواهند بود مگر اینکه مقدار خاصی از نقدینگی برای معامله‌گرانی که می‌خواهند توکن‌هایی از ارزهای دیجیتال مختلف مبادله کنند، وجود داشته باشد. وقتی نقدینگی را به این روش تأمین می‌کنید، صرافی‌ها برای ایجاد انگیزه، طرح پاداش را برای مشارکت بیش‌تر مطرح می‌کنند. ازآن‌جایی‌که سرمایه‌گذاری شما اساساً برای تسهیل تراکنش‌های غیرمتمرکز استفاده می‌شود، پاداش‌های شما معمولاً به شکل کارمزد معاملاتی است که هر زمان معاملات در صرافی موردنظر انجام می‌شود، تعلق می‌گیرد. ازآن‌جایی ‌ که سهم شما از استخر نقدینگی بازدهی شما را تعیین می‌کند، می‌توانید قبل از سرمایه‌گذاری پاداش خود را تخمین بزنید.

تغییر مدل حکمرانی و توکن‌های بومی

یکی از مزایای اصلی استخراج نقدینگی DeFi این است که امکان توزیع نسبتاً عادلانه‌ی حکمرانی از طریق توکن‌های بومی را فراهم می‌کند. قبل از اینکه Liquidity Mining کریپتو وجود داشته باشد، توزیع توکن تا حد زیادی ناعادلانه و نامتعادل بوده است. در بسیاری از موارد، توسعه‌دهندگان پروتکل DeFi ، سرمایه‌گذاران اصلی را به‌دلیل مقدار سرمایه‌ای که در اختیار دارند، بر سرمایه‌گذاران کم‌سرمایه ترجیح می‌دهند. Liquidity Mining DeFi ، فرصت‌های برابری را برای سرمایه‌گذاران کم‌سرمایه و نهادی فراهم می‌کند تا توکن به دست آورند. این توکن‌ها مقدار مشخصی از قدرت رأی‌دادن را در DEX هایی که روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اید، به شما می‌دهند. برخی از مزایایی که توکن‌های بومی برای شما فراهم می‌کنند، عبارتند از:

• بازنگری در صندوق توسعه؛
• رأی به تغییر کارمزدها؛
• اعمال تغییرات در رابط کاربری؛
• تغییر در نحوه‌‌ی توزیع پاداش کارمزدها.

اگرچه توکن‌ها عمدتاً برای حکمرانی استفاده می‌شوند اما بسیار متنوع هستند و می‌توان از آن‌ها برای استیک‌کردن، کسب درآمد از طریق ییلد فارمینگ یا گرفتن وام استفاده کرد.

سرمایه‌ گذاری آسان و بدون مانع

در کنار توزیع عادلانه‌ی پاداش بین سرمایه‌گذاران، ورود به استخراج نقدینگی DeFi مانع نسبتاً کمی دارد و هر کسی می‌تواند از این استراتژی سرمایه‌گذاری استفاده کند. اگر قبلاً می‌خواستید در یک اکوسیستم غیرمتمرکز مشارکت داشته باشید اما دارایی لازم برای انجام این کار را نداشتید، Liquidity Mining ارز دیجیتال این امکان را برای شما به ارمغان می‌آورد که به ازای فراهم کردن هر مقدار نقدینگی، کسب سود و درآمد داشته باشید.

پرورش جامعه‌ ای قابل اعتماد و وفادار

یکی از مزایای Liquidity Mining که اغلب نادیده گرفته می‌شود، جامعه‌ای قابل اعتماد و وفادار است؛ زیرا بسیاری از سرمایه‌گذاری‌ها با صرافی‌های جدید انجام می‌شود. هنگامی که یک برنامه‌ی Liquidity Mining اجرا می‌شود، معمولاً سرمایه‌گذارانی که نقدینگی را تأمین می‌کنند حضور فعال‌تری در جامعه خواهند داشت که به نوبه ‌ی خود موجب رشد صرافی‌ها نیز می‌شوند. افرادی که نقدینگی را تأمین می‌کنند نیز تمایل دارند از خدمات صرافی‌ها ‌استفاده کنند و پس از سرمایه‌گذاری دارایی‌های ارز دیجیتال خود، از توکن‌ها به خوبی نگهداری کنند.

ریسک‌های استفاده از استراتژی سرمایه‌گذاری استخراج نقدینگی چیست؟

علی‌رغم مزایای فراوان Liquidity Mining، ریسک‌هایی نیز وجود دارد که قبل از استفاده باید از آن‌ها آگاه باشید.

از دست‌دادن سرمایه

قبل از اینکه سرمایه‌گذاری دارایی‌های رمزنگاری خود را در استخرهای نقدینگی آغاز کنید، باید بدانید ضرر دائمی چیست و چگونه می‌تواند بر شما تأثیر بگذارد

ضرر دائمی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت توکن‌هایی که در استخرهای نقدینگی قرار داده‌اید، در مقایسه با زمانی که برای اولین بار سرمایه‌گذاری کرده‌اید، تغییر کند. تفاوت قیمت قابل توجه آن‌ها، احتمال ضرر دائمی شما را افزایش می‌دهد. اگر هنگام تصمیم به برداشت، توکن‌ها قیمت کم‌تری نسبت به زمانی که اولین بار آن‌ها را در استخرهای نقدینگی قرار دادید داشته باشند، پول خود را از دست خواهید داد. البته، شما می‌توانید این ریسک خاص را با سودی که از کارمزد معاملات به دست می‌آورید، جبران کنید. با این حال، نوسانات بازار ارزهای دیجیتال به این معنی است که هنگام واریز پول خود به DEX باید محتاط باشید.

ریسک پروژه

برخی از مشکلات فنی و زیرساختی نیز می‌تواند استراتژی سرمایه‌گذاری در استخراج نقدینگی را با خطر رو‌به‌رو کند. این مشکلات اجتناب‌ناپذیر هستند و در هر پروژه‌ای احتمال رخدادشان وجود دارد. هرچه یک پروتکل پیشرفته‌تر باشد، کد منبعی که پروتکل روی آن اجرا می‌شود نیز پیچیده‌تر خواهد بود. بنابراین، اگر کد منبع به درستی مورد بررسی قرار نگیرد، این امکان برای مجرمان سایبری وجود دارد که از پروتکل و دارایی‌های درون آن سوء استفاده کنند. از میان چندین ریسک استخراج نقدینگی که در این مقاله به آن‌ها پرداخته می‌شود، ریسک مشکلات فنی پروژه از ریسک‌های بالقوه است. با وجود اینکه همه‌ی پروژه‌ها قابل بهره‌برداری هستند، هنوز هم به شدت توصیه می‌شود که قبل از تصمیم به قراردادن دارایی‌های خود در استخر نقدینگی، تحقیقات گسترده‌ای روی پروژه و پلتفرم آن انجام دهید.

کلاهبرداری راگ پول ( Rug Pulls )

علی‌رغم مزایای بسیاری که سرمایه‌گذاری غیرمتمرکز دارد، ماهیت سیستم دارای چند خطر داخلی است که ممکن است امنیت دارایی شما را به خطر بیندازد. یکی از این موارد، پتانسیل کلاهبرداری «راگ پول» است. راگ پول نوعی تقلب است که توسعه‌دهندگان استخر نقدینگی و توسعه‌دهندگان پروتکل تصمیم می‌گیرند پروژه را تعطیل کنند و تمام پول سرمایه‌گذاری شده را در پروژه از بین ببرند. ازآن‌جایی‌که همه‌ی پروتکل‌های غیرمتمرکز ناشناس هستند، این مدل پروژه‌ها را می‌توان بدون هیچ‌گونه تأیید یا احراز هویتی اجرا کرد. Compounder Finance (که نام مشابهی با نام Compound Finance ندارد) نمونه‌ای از همین مدل کلاهبرداری است. توسعه‌دهندگان پروژه را در سال 2020 بستند و با 10.8میلیون دلار دارایی سرمایه‌گذار فرار کردند. اگر نمی‌خواهید قربانی تقلب در استخراج نقدینگی شوید، ضروری است که قبل از سرمایه‌گذاری در پروژه‌ای، بررسی دقیق انجام دهید تا موارد لازم پروژه را بدانید.

استخراج نقدینگی یک مفهوم ضروری از اکوسیستم DeFi و برای اطمینان از رشد آن است. ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌توانند از طریق کاربردهای استخر نقدینگی استخرهای نقدینگی در مبادلات غیرمتمرکز با ییلد فارمینگ درآمد غیرفعال داشته باشند. به اندازه‌ی سهمی که در استخرهای نقدینگی قرار می‌دهید، توکن بومی دریافت خواهید کرد. استفاده از این توکن‌ها برای کشاورزی نقدینگی ضروری و لازم است. با توجه به اینکه چیزی از ظهور این مفهوم نگذشته است، بهتر است برای از دست‌ندادن سرمایه‌ی خود، در کنار مزایای آن نگاهی هم به ریسک‌های احتمالی داشته باشید و با چشمان باز تصمیم بگیرید.

سؤالات متداول

۱- استخراج نقدینگی چیست؟

استخراج نقدینگی یک استراتژی سرمایه‌ گذاری است که به موجب آن، سرمایه‌گذاران کریپتو برای مشارکت در نقدینگی یک دارایی در بازار غیرمتمرکز پاداش دریافت می‌کنند.

۲- استخراج نقدینگی چگونه کار می‌کند؟

تأمین‌کنندگان نقدینگی ( LPs )، دارایی‌های خود را در یک استخر نقدینگی استیک می‌کنند و درنتیجه‌ی آن تریدرها به توکن‌های مطلوبی دسترسی پیدا می‌کنند. آن‌ها برای مبادله‌ی دارایی‌های خود در یک پلتفرم غیرمتمرکز، کارمزد تراکنش را پرداخت می‌کنند.

۳- کدام پلتفرم ها از استخراج نقدینگی پشتیبانی می‌کنند؟

چندین صرافی غیرمتمرکز وجود دارد که ارائه‌دهندگان نقدینگی را تشویق می‌کنتد تا در پلتفرم‌هایشان مشارکت داشته باشند. محبوب‌ترین آن‌ها UniSwap و Balancer است که از توکن‌های اتریوم و اتر مربوط به استاندارد ERC-20 پشتیبانی می‌کنند.

۴- آیا ایده‌ی استفاده از استراتژی لیکوئیدیتی ماینینگ خوب است؟

Liquidity Mining روشی عالی برای کسب درآمد پسیو در صنعت ارزهای دیجیتال است. یک سرمایه‌گذار ارز دیجیتال با مشارکت به‌عنوان ارائه‌دهنده‌ی نقدینگی، به رشد بازار مالی غیرمتمرکز نوپا کمک می‌کند و در عین حال مقداری سود نیز به دست می‌آورد.

بالانسر چیست؟

بالانسر یک بازارساز خودکار، یک دکس و یک استخر نقدینگی است که می‌تواند برای سواپ (مبادله) توکن‌های ERC-20 بدون نیاز به یک نهاد متمرکز مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان یک پلتفرم عمومی، هر کسی می‌تواند با نصب یک کیف پول تحت پشتیبانی مانند Metamask، WalletConnect، Portis، Coinbase یا Fortmatic، به بالانسر دسترسی پیدا کند.

پروتکل Balancer توسط یک شرکت معروف مشاوره بلاکچین به نام بلاک ساینس (BlockScience) راه‌اندازی شد که در مارس 2020 یک رویداد جذب سرمایه اولیه برگزار کرد و با فروش سه میلیون واحد از توکن حاکمیتی این پلتفرم، BAL، پنج میلیون دلار سرمایه جذب کرد.

یک بازارساز خودکار (AMM) در واقع بستری است که به جای سیستم Bid/Ask که اکثر صرافی‌های متمرکز از آن استفاده می‌کنند، از یک الگوریتم برای مچ کردن سفارش‌ها استفاده می‌کند، این الگوریتم برای تعیین مبلغ دارایی‌ها استفاده می‌شود.

نحوه کار بالانسر به چه صورت است؟

همان‌طور که قبلاً ذکر کردیم، Balancer برای مدیریت سفارش‌ها از دفتر سفارش استفاده نمی‌کند. در مقابل، این صرافی از مفهومی به نام «استخرهای بالانسر» (balancer pools) استفاده می‌کند، که در اصل خزانه‌هایی با موجودی دو الی هشت توکن مختلف است که نقدینگی مورد نیاز معامله گران را فراهم می‌کنند.

هنگامی که یک استخر برای اولین بار ایجاد می‌شود، نسبت توکن‌های موجود در استخرها تنظیم می‌شود. به عنوان مثال، یک استخر متشکل از اتر 25% ETH، 25% تتر USDT و 50% WBTC ایجاد می‌شود.

هنگامی که یک کاربر یک معامله انجام می‌دهد، استخر مجدداً بالانس می‌شود. توکن‌ها از استخر کسر می‌شوند و نسبت دارایی‌های موجود در استخر مجدداً به تعادل می‌رسد تا اطمینان حاصل شود که هر توکن نسبت متناسب خود با بقیه توکن‌های استخر را حفظ می‌کند.

لذا در مثال فوق، اگر کاربر نیمی از ETH موجود در استخر را استفاده کند و میزان تتر (USDT) را دو برابر کند، مبلغ نسبی ETH و USDT در استخر تغییر نمی‌کند و آنها هنوز هم 25 ٪ از حجم کل استخر را تشکیل می‌دهند.

هنگام انجام ترید، سیستم بالانسر به طور خودکار بهترین قیمت ممکن را از استخرهای موجود پیدا می‌کند. بالانسر از سیستمی به نام (Smart Order Routing) SOR استفاده می‌کند که با در نظر گرفتن مبلغ معامله شده، کارمزدها و هزینه گس (Gas Fee)، بیشترین بازده را در معاملات ایجاد کند.

سازندگان استخر می‌توانند کارمزدی که برای استخراج نقدینگی از استخر آنها اعمال می‌شود را تعیین کنند – این کارمزد می‌تواند بین 0.0001 ٪ تا 10 ٪ باشد. این کارمزد بین کسانی که نقدینگی استخر را تأمین می‌کنند تقسیم می‌شود.

چه چیز خاصی در مورد پلتفرم بالانسر وجود دارد؟

به عنوان یک پلتفرم بازارساز اتوماتیک (AMM)، بالانسر با صرافی‌های متمرکز استاندارد متفاوت است زیرا نیازی به ایجاد یک حساب کاربری برای استفاده از این پلتفرم نیست و همچنین هیچ فرآیند احراز هویتی نیاز نیست.

این پلتفرم بدون نیاز به مجوز (permissionless) یا عمومی است، یعنی هر کسی می‌تواند از بالانسر برای معامله یا تأمین نقدینگی استخرهای آن استفاده کند.

برخلاف بسیاری از AMMهای دیگر، اپراتورهای استخر بالانسر قادر به تعیین کارمزد سواپ (تعویض توکن) خود هستند. این امر باعث شده است که بالانسر به یکی از ارزان‌ترین پلتفرم‌ها برای معامله استیبل‌کوین‌ها (که در پلتفرم‌های رقیب مانند یونی سواپ (UNISWAP) به دلیل کارمزد حداقل 0.3درصدی آن، گران است) تبدیل شود.

بالانسر همچنین دارای یک توکن حاکمیتی معروف به BAL است. 145،000 واحد از این توکن هر هفته بین تأمین کنندگان نقدینگی توزیع می‌شود. همچنین عرضه BAL 7.2 میلیون واحد در سال است. BAL به عنوان یک توکن حاکمیتی، برای رأی دادن به پیشنهادات مدیریتی استفاده می‌شود و به هولدرها اجازه می‌دهد تا در توسعه آینده این کاربردهای استخر نقدینگی پلتفرم حرفی برای گفتن داشته باشند.

یونی سواپ یکی از بزرگ‌ترین رقبای بالانسر است.

با بالانسر چه کارهایی می‌توانید انجام دهید؟

پلت فرم دیفای بالانسر در درجه اول برای معامله توکن‌های ERC-20 استفاده می‌شود. اما چندین کاربرد اصلی دیگر نیز دارد:

🏊 ساخت استخر: کاربردهای استخر نقدینگی کاربران می‌توانند انواع مختلفی از استخرهای نقدینگی از جمله استخرهای خصوصی، عمومی و هوشمند را ایجاد کنند.

💧 اضافه کردن نقدینگی: کاربران بالانسر می‌توانند نقدینگی را به استخرهای عمومی اضافه کرده و بخشی از کارمزدهای ایجاد شده در آن‌ها را کسب کنند.

🗳 رأی دادن: دارندگان توکن‌های BAL می‌توانند در مورد تصمیمات مدیریتی پیشنهاد و رأی دهند.

👨‍💻 ساختمان روشن: برنامه‌نویس‌ها می‌توانند به راحتی اپلیکیشن‌های خود را با استفاده از لایبری‌های بالانسر (library) بسازند.

توکن BAL را از کجا و چگونه خریداری کنیم

گرچه توکن BAL در تعداد انگشت شماری از صرافی‌های مختلف از جمله بایننس و کوین‌بیس در دسترس است، اما یکی از ساده‌ترین راه‌های خرید این رمزارز استفاده از خود اپلیکیشن Balancer است.

در این بخش نحوه خرید BAL در اپلیکیشن Balancer با استفاده از کیف پول معروف متامسک، توضیح داده شده است.

مرحله 1: اول باید کیف پول متامسک (Metamask) را نصب کنید و یک مقدار اتر (ETH) یا یک توکن ERC-20 تحت پشتیبانی بالانسر را در کیف پول خود واریز کنید.

پس از این مرحله، به قسمت ترید ETH/BAL بروید.

مرحله 2: در منوی کشویی بالا، توکنی که می‌خواهید با BAL معامله کنید را انتخاب کنید. به عنوان مثال، به شما نشان خواهیم داد که چگونه ETH را با BAL معامله کنید، اما روند کار فارغ از اینکه چه توکنی را انتخاب کنید یکسان است.

سپس مقدار BAL مورد نظر خود را در باکس پایین وارد کنید. سپس بالانسر تخمین می‌زند که این معامله برای شما چقدر هزینه خواهد داشت و نرخ فعلی مبادله را نشان می‌دهد.

مرحله 3: پس از آنکه جزئیات سفارش را وارد کردید، روی «Connect Wallet» کلیک کرده و Metamask را از لیست گزینه‌ها انتخاب کنید.

سپس از شما خواسته می‌شود کیف پول مورد نظر خود را برای معامله انتخاب کنید (ممکن است ابتدا نیاز به ورود به Metamask داشته باشید).

مرحله 4: پس از انتخاب کیف پول و کانکت شدن آن به اپ بالانسر، به صفحه سفارش (order) بروید.

پس از مشخص کردن قیمت، روی دکمه «Swap» کلیک کنید.

سپس کیف پول متامسک یک بار دیگر ظاهر می‌شود و مشخصات سفارش، از جمله کارمزدی که باید بپردازید و کارمزد گس را برای تائید نشان می‌دهد.

روی « Confirm» کلیک کنید تا تراکنش پردازش شود. پس از این مرحله، توکن BAL در حساب متامسک شما ظاهر خواهد شد.

آینده

از آنجا که Balancer برای اولین بار در مارس 2020 راه‌اندازی شد، رشد آن حیرت انگیز بود. اکنون این پلتفرم نهمین دکس (DEX) بزرگ بازار از نظر حجم معاملات و هشتمین اپلیکیشن بزرگ اتریوم از لحاظ سرمایه کل قفل شده (TVL) است.

اما هنوز روزهای اول این پروژه است.

طی ماه‌ها و سال‌های آینده، بالانسر روی دو آپدیت بزرگ Silver Release و Golden Release متمرکز خواهد شد.

با آپدیت Silver Release، هزینه گس بهینه‌سازی خواهد شد و اپراتورهای استخر از انعطاف‌پذیری بیشتری برخوردار خواهند شد. آپدیت Golden Release چندین قابلیت اعلام‌نشده از جمله یک «مکانیسم نقدینگی جدید» را معرفی می‌کند.