سرمایهگذاری برای افراد معنای متفاوتی دارد زیرا افراد شرایط زندگی، درآمد و سرمایه متفاوتی دارند. همه دوست دارند پول‌شان را در چرخه اقتصاد و تولید کشور به گردش درآورند تا هم نقش مثبتی در رونق اقتصادی کشور داشته باشند و هم در سود کسب و کارها شریک شوند.
چرا خرید طلا در بورس انجام می‌شود؟
در بازار بورس اوراق بهادار با توجه به نیاز سرمایه‌گذاران، ابزارهای متنوعی طراحی شده‌است. با پیشرفت و توسعه بازارهای مالی در کشور، سازمان بورس و اوراق بهادار تهران از اسفند ۱۳۹۴ معاملات گواهی سپرده سکه طلا را به دلایلی از جمله دلایل زیر راه‌اندازی کرد.
استفاده از این ابزار امکان بهره‌مندی از نوسانات قیمت سکه در یک فضای امن را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.
گواهی سپرده سکه طلا چیست؟
گواهی سپرده سکه طلا، اوراق بهاداری است که نشان‌دهنده مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالای سپرده‌شده در انبار است. این انبار در خزانه‌داری پردیس بانک رفاه قرار دارد. پشتوانه این گواهی رسیدی است که توسط انباردار پس از تحویل آن صادر می‌گردد. بنابراین لازم است مقدار کالا و مکان انبار در گواهی سپرده ذکر شود. سکه‌های مورد تایید این انبار دارای ضرب سال ۱۳۸۶، با وزن ۸.۱۳۳ گرم و عیار ۹۰۰ هستند. بنابراین اگر فردی قصد دریافت گواهی سکه داشته‌باشد، میتواند سکه فیزیکی خود را به بانک مورد نظر تحویل داده و حواله سکه دریافت کند.
نحوه انجام معاملات گواهی سپرده سکه طلا
ساز و کار معاملات گواهی سپرده سکه همانند سهام است.
- قدم اول برای انجام این معاملات دریافت کد بورسی از یک کارگزار است. پس از اخذ کد بورسی، سرمایه‌گذار میتواند به صورت حضوری (با مراجعه به کارگزار) و یا به صورت آنلاین با استفاده از سامانه معاملات آنلاین به معامله گواهی سپرده سکه طلا بپردازد.
- پس از سفارش‌گذاری در سیستم معاملات فرآیند خرید و فروش در لحظه انجام شده و تعداد واحدهای معاملاتی در حساب سرمایه‌گذار منظور می‌گردد.
- زمان معاملات گواهی سکه از ساعت 13 الی 15:30 روزهای کاری بوده و از ساعت 12:30 تا 13 نیز مرحله پیش‌گشایش انجام می‌گردد.
- در سامانه معاملات برای خرید هر سکه، 10 واحد معاملاتی در نظر گرفته می‌شود. بنابراین در یک محاسبه ساده، قیمتی که در سامانه نمایش داده می‌شود یک دهم قیمت سکه بهار آزادی خواهد بود. معاملات گواهی سکه %5 می‌باشد.
تحویل سکه به خزانه و دریافت گواهی سکه طلا
دارندگان مزایای صندوق پوشش ریسک سکه فیزیکی میتوانند با همراه داشتن مدارک شناسایی با مراجعه به دو آدرس زیر در خزانه بانک رفاه و سامان ضمن تحویل سکه‌های خود، گواهی سپرده دریافت کنند.
آدرس خزانه بانک سامان: تهران-خیابان ولیعصر-روبروی سوپراستار
آدرس خزانه بانک رفاه: تهران-خیابان شیراز شمالی-پلاک ۱۸۶
صندوق خزانه برای کارشناسی به ازای هر سکه هزینه 5000 ریالی در زمان تحویل سکه به انبار و هزینه 20000 ریالی به ازای هر سکه بابت هزینه انبارداری دریافت می‌کند. در ازای این هزینه سکه‌ها تبدیل به گواهیهای سپرده می‌شوند. افراد میتوانند این گواهی‌ها را به کارگزاری برده تا آنها را به حساب آنلاین ارجاع دهند.
پس از ارجاع به حساب آنلاین، این اوراق امکان خرید و فروش پیدا می‌کنند. در واقع به صورت آنلاین این امکان را به شما می‌دهد تا سکه‌های خودتان را معامله کنید. پس مزایای صندوق پوشش ریسک از فروش گواهی سکه به صورت آنلاین مبلغ مورد نظر بعد از یک روز (T+1) قابل برداشت از حساب خواهد بود.
دریافت سکه به صورت فیزیکی
دارندگان گواهی سپرده سکه میتوانند با همراه داشتن مدارک شناسائی خود پس از یک روز از خرید گواهی به خزانه بانک مراجعه کرده و سکه‌های خود را دریافت کنند.
زمان مراجعه به خزانه جهت دریافت و یا تحویل سکه به انبار از ساعت 8 تا 16 روزهای کاری است. علاوه براین اگر سکه‌ها پس از ساعت 12 به انبار تحویل داده‌شوند، صدور قبض به جای یک روز، پس از دو روز کاری انجام می‌شود.
کارمزدها و هزینه‌ها
هنگام تحویل به ازای هر سکه مبلغ 5000 ریال جهت کارشناسی سکه دریافت می‌شود.
درکنار هزینه کارشناسی، هزینه انبارداری به ازای هر روز برای هر سکه 50 ریال محاسبه می‌شود.
کارمزد معاملات 0.125٪ ارزش معامله خواهد بود.
در معاملات سهام به هنگام فروش سهم 0.5٪ از ارزش معامله به عنوان مالیات کسر می‌شود. اما برای معاملات سکه هیچگونه مالیاتی کسر نمیشود.
چرا بهتر است خرید طلا در بورس انجام شود؟
گواهی سکه هیچ تفاوتی با سکه فیزیکی ندارد. گواهی سکه حتی از نظر ضریب امنیت در نگهداری و حمل و نقل مزایای بسیاری نسبت به سکه فیزیکی دارد. خرید و فروش گواهی سکه مزایای بسیاری دارد از جمله:
- کارمزد بسیار پایین نسبت به معامله در صرافی‌ها
- معافیت مالیاتی
- عدم نیاز به مراجعه حضوری و حمل فیزیکی
- انتقال نقدینگی به بازار قابل رصد و قانونی
- از بین رفتن ریسک سرقت با توجه به با نام بودن گواهی (برای مطالعه بیشتر روش‌های مختلف سرمایهگذاری کم ریسک در بورس ، مقاله راه‌های سرمایهگذاری کم ریسک با سود مطمئن مطالعه شود.)
چگونگی خرید طلا در بورس از طریق صندوق طلا
صندوق سرمایهگذاری یک نهاد مالی است. فعالیت اصلی آن سرمایهگذاری در اوراق بهادار است. مالکان آن نسبت به سرمایهگذاری خود در سود و زیان صندوق شریک هستند. یکی از انواع صندوقهای سرمایهگذاری، صندوق سرمایهگذاری طلا (Gold Funds) است.
سرمایهگذاری در صندوق طلا یکی از راه‌های سرمایهگذاری روی طلا حتی با سرمایه اندک است.
صندوق طلا چیست؟
به صندوقی که سرمایه جمع‌آوری شده از افراد سرمایه‌گذار را در اوراق مبتنی بر طلا و گواهی سپرده طلا سرمایهگذاری می‌کند صندوق‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌طلا می‌گویند. این صندوق برای افرادی که درآمد کافی ندارند اما قصد دارند در این بازار سرمایهگذاری کنند بسیار مناسب است.
صندوقهای طلا از سال 95 مهمان بازار سرمایه کشور شدند و هم اکنون چهار صندوق با پشتوانه طلا ثبت شده‌است. صندوق هایی که البته به تازگی با رشد سکه در بازار، سودهای خوبی نصیب سرمایه‌گذاران کردند. صندوق پشتوانه طلای لوتوس، کیان، مفید و زرافشان امید ایرانیان صندوق های کالایی با پشتوانه طلای پذیرش شده در بورس کالای ایران هستند.
آشنایی با صندوقهای طلا
با مراجعه به سایت بورس کالا از زبانه بازارها، در بخش بازارهای مالی، "صندوق های سرمایهگذاری کالایی" را انتخاب کنید و در صفحه بازشده سراغ " لیست صندوقهای سرمایهگذاری کالایی پذیرش‌شده" بروید تا با جزئیات این صندوق‌ها آشنا شوید. این صندوق‌ها قابل معامله در بورس هستند به این معنی که یک فرد حقیقی که دارای کد بورسی است، میتواند به صورت آنلاین مانند سایر سهام، به خرید و فروش اوراق صندوق طلا بپردازد. در مورد مزیت‌های صندوق طلا در بورس می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- خرید و فروش راحت
- امنیت بالا
- سرمایهگذاری با مبالغ کم
- پوشش ریسک سرمایهگذاری
- بازدهی بالا
- قابلیت وثیقه جهت گرفتن وام
طلا بخریم یا صندوق طلا؟
بر اساس قوانین، 70 درصد دارایی های صندوق طلا در اوراق گواهی سکه، و مابقی آن در ابزارهای مشتقه مربوط به طلا مانند اختیار معامله، آپشن و اوراق مزایای صندوق پوشش ریسک مشارکت می‌باشد.
سرمایه‌گذار در صورتی که چشم‌انداز افزایش در قیمت سکه را داشته باشد به راحتی میتواند صندوق طلا را در بازار سرمایه خریداری کند و در زمان مناسب آن را به فروش برساند. در این شرایط بدون اینکه درگیر رفتن به صرافی و موضوعات دیگر شوید به راحتی می‌توانید سکه مورد نیاز خود را تامین کنید و از طرفی ریسک ناشی از دزدیده شدن، گم کردن سکه و … را نیز کاهش دهید.
علاوه بر این در زمان فروش طلا و سکه فیزیکی همیشه هزینه معاملات بیش از ۱ درصد و در مواقعی تا ۲ درصد بر سرمایه‌گذاران تحمیل می‌شود. درصورتی‌که کارمزد خرید و فروش این اوراق به میزان بسیار کم ( ۰٫۱۵ % ) امکان‌پذیر است.
مزایای خرید طلا در بورس
- تنوع‌بخشی: این صندوق ها اگرچه باید عمده دارایی جمع آوری شده را در طلا سرمایهگذاری کنند (حداقل 70 درصد) اما می توانند با ورود به انواع دیگر دارایی، سبدی بسازند که ریسک کار را کاهش دهد.
- پوشش ریسک نرخ ارز و بهره بردن از تغییرات قیمت طلای جهانی: عمده سرمایهگذاری این صندوق بر روی گواهیهای سکه طلا است. از طرفی قیمت‌گذاری سکه بر اساس دو پارامتر قیمت اونس جهانی و نرخ دلار است. بنابراین سرمایهگذاری در این صندوق به منزله سرمایهگذاری غیر مستقیم در طلای جهانی و نرخ ارز در نظر گرفته می‌شود.
- پوشش ریسک کاهش قیمت طلا به کمک ابزارهای بازار آتی: در این صندوق امکان اخذ موقعیت در بازار آتی به منظور پوشش ریسک بازار طلا نیز وجود دارد. ابزارهای مهم پوشش ریسک شامل قراردادهای آتی (futures) و اختیار (options) است. به عنوان مثال فرض کنید که صندوقی 100 سکه طلا به قیمت هر سکه دو میلیون تومان خریده‌است و انتظار دارد قیمت به 2.5 میلیون تومان برسد و 25 درصد سود ببرد. اما یک احتمال ضعیف هم وجود دارد که قیمت به 1.5 میلیون تومان کاهش پیدا کند.
- صندوق برای پوشش این ریسک، یک قرارداد اختیار فروش با قیمت توافقی 1.8 میلیون تومان می بندد. اکنون اگر قیمت بالا رفت که اتفاقی نمی افتد و صندوق سود می برد (فقط هزینه خرید اختیار فروش سود را اندکی کم می‌کند). اما اگر قیمت به 1.5 میلیون تومان کاهش یابد، صندوق از اختیار فروش خود استفاده و سکه ها را در همان قیمت 1.8 میلیون تومان نقد می‌کند و ضرر را به 10 درصد کاهش می دهد.
- نقدشوندگی بالا: این صندوق‌ها دارای رکن بازارگردان است که ضمانت نقدشوندگی صندوق را بر عهده دارد.
چگونه صندوق طلا بخریم؟
برای مشارکت در این صندوق ها دو راه وجود دارد. می توانید در زمان پذیره نویسی به شرکت یا نهاد منتشرکننده واحدهای سرمایهگذاری مراجعه کنید و یونیت های صندوق طلا را بخرید. اما اگر در این مرحله نتوانستید وارد بازار شوید، یک راه ساده دیگر وجود دارد.
همه این صندوق ها قابل معامله (ETF) در بورس کالای ایران هستند. فعالیت این صندوق‌ها به این صورت است که گواهی سپرده طلا را خرید و فروش می‌کنند. یعنی بعد از شروع فعالیت، واحدهای سرمایهگذاری آنها در بازار سرمایه خرید و فروش می‌شود. بنابراین با داشتن کد بورسی از کارگزاری های مجاز می توانید واحدهای سرمایهگذاری را خریداری کنید . البته برای ورود به بازار ثانویه باید توان تحلیلی و معامله‌گری خود را توسعه دهید.
چنان‌چه کد بورسی دارید می توانید واحدهای صندوق های پشتوانه طلا را از طریق کارگزار (یا در صورتی که کد آنلاین دارید از طریق سامانه اینترنتی در منزل) با نمادهای زیر جست و جو کنید و به معامله آن ها بپردازید:
قیمت اسمی هر واحد هزار تومان است. چنان‌چه پیداست، لوتوس با نماد طلای 1، طی یک سال اخیر حدود 26 درصد بازدهی داده‌است. گوهر دارای بازده 23 درصدی، زر و عیار هم بازده 18 درصدی را کسب کرده‌اند.
جمع‌بندی
هدف از ایجاد صندوقهای سرمایهگذاری طلا، کاهش ریسک مربوط به خرید و فروش طلا بوده که یک سرمایه‌گذار معمولی ممکن است متحمل شود.
صندوق پشتوانه طلای لوتوس، اولین صندوق کالایی کشور است. موضوع فعالیت این صندوق، سرمایهگذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سکه طلا، اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا، اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده و گواهی سپرده بانکی است که بیشترین بازده را نصیب سرمایه‌گذاران خود کرده‌است.
صندوق سرمایهگذاری زرافشان امید ایرانیان به عنوان دومین صندوق طلا با نماد «زر» است . سومین صندوق طلای بازار سرمایه کشور موسوم به صندوق طلای کیان با نماد «گوهر» در بازار سرمایه در حال فعالیت است. چهارمین صندوق با نماد «عیار» از طرف کارگزاری مفید ایجاد شده که بازدهی‌های خوبی نصیب سرمایه‌گذاران کرده‌است. این نکته قابل ذکر است که طی یک سال اخیر سرمایه‌گذاران سکه در بازار آزاد، بازدهی مشابه نسبت به بازدهی صندوق طلا کسب کردند.
مزایا و معایب صندوق سرمایه گذاری
مزایا و معایب صندوق سرمایه گذاری | صندوقهای سرمایهگذاری نوعی نهاد مالی محسوب می‌شوند که فعالیت اصلی آنها سرمایهگذاری در اوراق بهادار است. مالکان صندوق‌ها به نسبت سرمایهگذاری خود، در سود و زیان صندوق شریک هستند. سرمایهگذاری در صندوق‌ها، نوعی روش غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس است. هر روش سرمایهگذاری، مزایا و معایبی دارد که در مقاله پیش رو به […]
مزایا و معایب صندوق سرمایه گذاری | صندوقهای سرمایهگذاری نوعی نهاد مالی محسوب می‌شوند که فعالیت اصلی آنها سرمایهگذاری در اوراق بهادار است. مالکان صندوق‌ها به نسبت سرمایهگذاری خود، در سود و زیان صندوق شریک هستند. سرمایهگذاری در صندوق‌ها، نوعی روش غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس است. هر روش سرمایهگذاری، مزایا و معایبی دارد که در مقاله پیش رو به آن می‌پردازیم:
سرمایهگذاری برای افراد معنای متفاوتی دارد زیرا افراد شرایط زندگی، درآمد و سرمایه متفاوتی دارند. همه دوست دارند پول‌شان را در چرخه اقتصاد و تولید کشور به گردش درآورند تا هم نقش مثبتی در رونق اقتصادی کشور داشته باشند و هم در سود کسب و کارها شریک شوند.
انتظار درآمدی و سود افراد نیز با هم فرق می‌کند. نمیشود از یک جوان بیست و پنج ساله و یک بازنشسته شصت و پنج ساله انتظار داشت که منابع مالی خودشان را به یک صورت، در یک جا و با یک میزان ریسک سرمایهگذاری کنند.
میزان ریسک‌پذیری افراد در انتخاب محل سرمایه گذاری آنها تاثیرگذار است. جوان‌ترها معمولا قدرت ریسک‌پذیری بالاتری دارند و میتوانند در دارایی‌هایی سرمایهگذاری کنند که پتانسیل سوددهی بیشتری دارند در حالی که مسن‌تر‌ها ممکن است کسب سود کم و مطمئن را ترجیح دهند.
مزایای مزایای صندوق پوشش ریسک صندوق های سرمایه گذاری
۱- مدیریت حرفه ای
صندوقهای سرمایهگذاری، توسط مدیران مجرب و تحلیل گران اداره می‌شود؛ بنابراین ریسک عملیات به کمک دانش و تجربه افراد متخصص کاهش می‌یابد. این افراد، پیوسته تلاش می‌کنند تا با سرمایهگذاری روی اوراق مناسب، عملکرد خوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند.
۲- تنوع بخشی
با توجه به اینکه، سرمایه بزرگی در این روش تجمیع می‌شود، امکان تنوع سازی در آن فراهم می‌شود. همان‌طور که می‌دانید متنوع کردن دارایی‌ها در یک سبد به کاهش ریسک آن کمک می‌کند. درواقع این متنوع سازی است که در دوره‌های سرمایهگذاری بلندمدت باعث کاهش ریسک و دوام پرتفوی می‌شود. شاید برای یک سرمایهگذاری خرد با سرمایه‌ی یک‌میلیون تومان، متنوع سازی کار عاقلانه‌ای نباشد؛ اما در خصوص صندوق‌ها، با توجه به سرمایه کلانی که در اختیار مدیر صندوق است، متنوع کردن دارایی‌ها امری لازم محسوب می‌شود.
۳- قابلیت نقد شوندگی بالا
واحدهای یک صندوق سرمایهگذاری، نقد شوندگی بالایی دارد. به‌ویژه اگر صندوق دارای یک ضامن نقد شوندگی مطمئن باشد. باوجود ضامن نقد شوندگی، در زمان فروش واحدهای صندوق، با مشکلی مواجه نخواهید شد. این در حالی است که در بازار بورس، چنین قابلیتی وجود ندارد.
۴- نظارت و شفافیت اطلاعاتی
عملکرد هر صندوقِ سرمایهگذاری مشترک طی بازه‌های مشخص توسط نهادهای مالی بازبینی می‌شود. این نهادها عموماً شامل سازمان بورس، متولی صندوق و حسابرس است. تمامی فعالیت‌های یک صندوق به‌طور شفافی اطلاع‌رسانی می‌شود. در این صورت سرمایه‌گذاران، رسانه‌ها و تحلیل گران میتوانند عملکرد صندوق را موردبررسی قرار دهند.
۵- صرفه جویی در هزینه‌ها
صندوقهای سرمایهگذاری مشترک حجم بالایی از دارایی‌ها را به‌صورت معاملات بلوکی انجام می‌دهند. بر همین اساس این صندوق‌ها صرفه‌جویی قابل‌توجهی در کاهش هزینه‌ها دارند.
۶- صرفه جویی در زمان
بدون شک انتخاب صندوقهای سرمایهگذاری مشترک برای افرادی که وقت کافی و تخصص ندارند گزینه‌ی خوبی است. سرمایهگذاری در این صندوق‌ها جهت جلوگیری از به هدر رفتن زمان توصیه می‌شود.
۷- قابلیت مقایسه و انتخاب
این امکان فراهم‌شده تا سرمایه‌گذار از میان ده‌ها صندوق سرمایهگذاری مناسب‌ترین گزینه را انتخاب کند. انتخاب هر شخص بر اساس رویکردهای سرمایهگذاری که دارد متفاوت است. هر سرمایه‌گذار میتواند بین صندوقهای سرمایهگذاری در سهام، مختلط و درآمد ثابت یکی را انتخاب کند.
۸- سرمایه گذاری آسان و مطمئن
سرمایهگذاری در صندوق‌ها، زیر نظر مدیران و افراد حرفه‌ای انجام می‌شود و این موضوع، شما را از تنش‌های مستقیم سرمایهگذاری دور نگه می‌دارد. همچنین اگر شما اطلاعات و تجربه کافی از بازار ندارید می‌توانید به‌آسانی در این روش کسب سود کنید و ریسک زیادی را متحمل نشوید.
معایب صندوق های سرمایه گذاری
هر بازار مالی در کنار مزایای زیادی که برای سرمایه‌گذاران خود دارد دارای معایبی نیز هست؛ اما شاید بسیاری به دنبال پاسخ این سؤال باشند که معایب صندوقهای سرمایهگذاری چیست؟ ابتدا ذکر این نکته بسیار مهم است که در رابطه با صندوقهای سرمایهگذاری استفاده از کلمه محدودیت بسیار مناسب‌تر از واژه عیب است. به این دلیل که تمامی مواردی که در ادامه ذکر می‌شود محدودیت‌های صندوقهای سرمایهگذاری است نه عیب آن. این محدودیت‌ها غالباً از سمت سازمان بورس و اوراق بهادار به صندوق‌ها اعمال‌شده است.
۱- محدودیت در تعداد کل واحدهای قابل صدور صندوق
یکی از مشکلاتی که گاهی برای سرمایه‌گذاران پیش می‌آید، این است که قصد خرید واحد از صندوقی را دارند اما تعداد واحدهای صادرشده آن صندوق به سقف خود رسیده است. در این حالت یا باید سرمایه‌گذار منتظر بماند که تعدادی از واحدهای صندوق ابطال شوند تا برای او واحد سرمایهگذاری صادر شود یا اینکه خود صندوق با کسب مجوز از سازمان بورس سقف تعداد کل واحدهای قابل صدور خود را افزایش دهد. این اتفاق بیشتر در مورد صندوقهای پرطرفداری می‌افتد که عملکرد خوبی داشته‌اند و تقاضا برای خرید واحدهای آنها زیاد است.
۲- ناشناخته بودن صندوق های سرمایه گذاری
صندوقهای سرمایهگذاری اولین بار در سال ۸۸ کار خود را در ایران آغاز نمودند، بااین‌حال عموم افراد جامعه از وجود صندوقهای سرمایهگذاری در ایران بی‌خبر هستند و یا اصلاً در مورد آن نشنیده‌اند؛ و اگر هم جایی در مورد صندوقهای سرمایهگذاری حرفی شده است به آن اعتنایی نکرده‌اند؛ اما کسانی که مزایای صندوق پوشش ریسک آشنایی کافی با صندوق‌ها و مزایای آنها داشته‌اند از این موقعیت استفاده کرده و سرمایه خود را به دست صندوق‌ها سپرده‌اند و در طی این سال‌ها توانسته‌اند سود زیادی از این راه کسب کنند.
۳- آنی نبودن قیمت گذاری واحدهای سرمایه گذاری
یکی دیگر از محدودیت‌های صندوقهای سرمایهگذاری آنی نبودن قیمت‌گذاری آنها است. البته این مورد فقط برای صندوقهای سرمایهگذاری غیرقابل معامله صدق می‌کند اما در صندوقهای قابل معامله بورسی (ETF) قیمت‌ها به‌صورت آنی بروز رسانی می‌شوند. به این صورت که اگر شما امروز قصد خرید واحد صندوق را داشته باشید چون قیمت‌گذاری صندوقهای غیرقابل معامله در پایان روز کاری انجام می‌شود باید به قیمت اعلامی فردا واحدهای صندوق را بخرید و ۲۴ ساعت منتظر بمانید این محدودیت در هنگام ابطال واحدها نیز وجود دارد.
۴- کمبود سامانه ای جامع برای پوشش اطلاعات صندوق ها و مقایسه آن ها
در حال حاضر تعداد مراجع قابل‌اعتمادی که اطلاعات کامل صندوق‌ها را در کنار یکدیگر پوشش بدهند تا سرمایه‌گذاران بتوانند صندوق‌ها را با هم مقایسه کنند و بهترین صندوق سرمایهگذاری را انتخاب نمایند بسیار کم است.
۵- خطرپذیری در بخش بازار
خطرپذیری بخشی به این معنی که در صورت سرمایهگذاری بر روی بخشی خاص باعث مزایای صندوق پوشش ریسک می‌گردد، در صورت عملکرد ناصحیح در آن بخش لطماتی به این صندوق‌ها وارد گردد.
۶- موازنه با نرخ بهره
در صورت افزایش نرخ بهره، کاهشی در امر بازدهی این نوع از صندوق‌ها ایجاد می‌گردد.
۷- اشکالات معاملاتی
که منشأ آن نواقصی در مدیریت شرکت‌های سرمایهگذاری بر روی سبد اوراق بهادار معین‌شده ایجاد می‌گردد و منجر به ریسک معاملاتی به دلیل عدم هم‌خوانی عرضه و تقاضا است.
۸- امکان عدم تطابق با شاخص
عملکرد صندوق، باید دقیقاً مطابق با عملکرد شاخص هدف باشد. در صورت عدم تطابق امکان ایجاد خطای پیروی از شاخص به وجود می‌آید.
۹- سود تضمین شده
صندوق‌ها انواع مختلفی دارند و صندوقی مناسب است که بانک اصل پول را تضمین کرده باشد. صندوق‌ها ممکن است حداقلی از سود را تضمین کرده باشند. اگر تضمین حداقل سود برای صندوق وجود نداشته باشد در شرایط خاص که بازدهی صندوق کاهش پیدا کند سود شما هم میتواند کم شود و بانک و صندوق سرمایهگذاری تعهدی در این مورد ندارند. صندوق‌ها معمولاً پیش‌بینی سودی دارند که همان عددی است که معمولاً در بانک به شما اعلام می‌شود؛ اما سود قطعی صندوق میتواند با این عدد تفاوت داشته باشد.
۱۰- نداشتن حق رأی در مجامع شرکت ها
اگر شما به‌صورت مستقیم در بازار سرمایه، سرمایهگذاری کنید، مالک بخشی از شرکت موردنظر شده و می‌توانید در مجامع آن شرکت کنید و به نسبت سهام خود حق تصمیم‌گیری دارید. همچنین اگر شرکت سود ده باشد و سود تقسیمی داشته باشد سالانه به شما سود نقدی تعلق می‌گیرد؛ اما اگر صندوق سرمایهگذاری خریداری کنید، حق شرکت در مجامع شرکت‌هایی که در قالب صندوق آنها را خریدید، ندارید. و صرفا در صورت داشتن واحد سرمایهگذاری ممتاز قادر به شرکت در مجمع صندوق سرمایهگذاری است.
۱۱- کاهش قدرت اختیار سرمایه گذار بر سرمایه گذاری شخصی
در سرمایهگذاری مستقیم شما اختیار کامل بر سبد دارایی خود دارید و می‌توانید بر خریدوفروش دارایی‌های خود نظارت داشته باشید. ولی در صندوق‌ها این اقدامات توسط مدیران صندوق‌ها صورت می‌گیرد و شما حق دخالت و نظارت در این موضوع را نداشته و صرفاً سود ایجادشده را دریافت می‌کنید.
۱۲- هزینه های اداره صندوق
یکی دیگر از معایب صندوقهای سرمایهگذاری، هزینه‌هایی است که جهت اداره صندوق پرداخت می‌شوند و طبعا در صورتی که سرمایه‌گذار تصمیم می‌گرفت مستقیما معامله کند، از پرداخت آنها معاف می‌بود.
نتیجه‌گیری
در دنیای امروز و با توجه به مشکلات اقتصادی بسیاری از افراد جامعه می‌خواهند وارد بازار سرمایه شوند اما به علت نداشتن دانش و وقت کافی این کار را نمی‌کنند.
با توجه به مزایای صندوق سرمایهگذاری می‌توان به این نتیجه رسید که بهترین راه‌کار برای این افراد استفاده از صندوقهای سرمایه گذاری و بهره‌مندی از مزایای آنها است.
آیا شما نیز برای کسب سود علاقه‌مند به بهره‌گیری از مزایای صندوق سرمایه گذاری بدون صرف وقت و هزینه بالا هستید؟ نظرات خود را با ما در میان بگذارید.
صندوق های سرمایه گذاری چیست؟
صندوق سرمایه گذاری یکی از فرصت های مناسب سرمایه گذاری است. خصوصا برای افرادی که از بازارهای سرمایه گذاری می ترسند. یا اطلاعات کافی در مورد بازارها ندارند و بازدهی بالاتری هم نسبت به بانک ها نیز دارند.
موفقیت و بهبود وضعیت مالی یکی از هدف هایی است که همه‌ی ما به روش های گوناگون در مزایای صندوق پوشش ریسک طول زندگی خود به دنبال آن هستیم.
برای موفقیت در حوزه مالی و رسیدن به استقلال مالی نیاز است. تا با انواع روش های سرمایه گذاری تا حدودی آشنا شویم. تا بتوانیم ارزش پول خود را در مقابل تورم حفظ کنیم. چرا که سرمایه گذاری یکی از راه هایی است که می توانیم از طریق آن ارزش دارایی های خود را حفظ و آن ها را بیشتر کنیم.
به قول رابرت کیوساکی: پس انداز شما را نابود و سرمایه گذاری شما را ثروتمند می کند.
حال این سرمایه گذاری روش های گوناگون دارد. یکی ازآن ها سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس یعنی معامله گری به کمک صندوق های سرمایه گذاری است.
صندوق سرمایه گذاری (Investment funds) چیست؟
امروزه تعداد زیادی از افراد به دلایل گوناگون مانند نداشتن وقت یا نداشتن اطلاعات گزینه‌ای که برای پس انداز پول خود انتخاب می کنند بانک است. در نتیجه فرصت های زیادی را از دست می دهند.
صندوق سرمایه گذاری (Investment funds) نهادی مالی است که به منظور مدیریت حرفه‌ای سرمایه افراد، با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، تشکیل شده و تحت نظارت آن سازمان فعالیت می‌نماید. صندوق های سرمایه گذاری با جمع آوری وجوه سرمایه گذاران و در اختیار داشتن منابع مالی گسترده و با استفاده از دانش و تخصص، تلاش می‌کند این امکان را برای سرمایه گذاران فراهم کند. تا با دارایی مورد نظر خود (هرچند اندک) در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مالی سرمایه گذاری نموده و از مزایای آن بهره‌مند شوند.
مزایای سرمایه گذاری در صندوق ها
۱- مدیریت حرفه ای دارایی ها: مهم‌ترین مزیت، مدیریت حرفه ای سرمایه هاست. سرمایه گذاران به این دلیل در صندوق ها سرمایه گذاری می کنند که معمولا زمان و یا علم کافی را برای سرمایه گذاری ندارند. اینکار را به صندوق ها می سپارند که دارای تیم های حرفه ای هستند.
۲- کاهش ریسک سرمایه گذاری: براساس قوانین سازمان بورس، صندوق ها ملزم به مزایای صندوق پوشش ریسک تشکیل سبدی متنوع از دارائی های نقدی و اوراق بهادار هستند. بخشی از این دارایی ها شامل دارایی های با درآمد ثابت همچون سپرده های بانکی و اوراق مشارکت می شود. در این حالت، ریسک سرمایه گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می‌دهد.
۳- نظارت و شفافیت اطلاعاتی: صندوق سرمایه گذاری در بازه های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرند و تمامی فعالیت های آنان به صورت شفاف اطلاع رسانی می‌شوند.
۴- نقد شوندگی بالا: سرمایه گذاری در صندوق این امکان را به شما می دهد خیلی زود پول خود را نقد کنید. شما برای فروش واحدهای سرمایه گذاری خود با هیچ مشکلی مواجه نمی شوید.
انواع صندوق سرمایه گذاری
یکی از ویژگی های صندوق مزایای صندوق پوشش ریسک های سرمایه گذاری متنوع بودن آن‌هاست. یعنی شما باتوجه به میزان ریسک پذیری خود می‌توانید در صندوق های مختلف سرمایه گذاری کنید. در ادامه با انواع صندوق ها آشنا خواهیم شد.
۱- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
صندوق های با درآمد ثابت، بین ۷۰ تا ۹۰ درصد از دارایی خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می نمایند. باقیمانده دارایی نیز به اختیار مدیر (تا سقف ده درصد) در بورس سرمایه گذاری می‌شود.
این نوع برای افرادی مناسب است که ریسک پذیر نیستند. چرا که بیشتر سرمایه آن در دارایی با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود. همچنین قابلیت نقد شوندگی بالایی دارند و بازدهی بالاتری از بانک ها نیز دارند.
صندوق های امین یکم، پیروزان و… از این نوع هستند که بصورت تضمین شده سالانه سودی بالاتر از ۱۸ درصد (بین ۲۰ تا ۲۴ درصد) می‌دهند.
۲- صندوق سرمایه گذاری در سهام
صندوق های سرمایه گذاری در سهام، حداقل ۷۰ درصد از دارایی های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. سی درصد باقیمانده نیز به اختیار مدیر، اوراق مشارکت، سپرده بانکی و یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود.
بخش زیادی از دارایی های این صندوق ها در بورس سرمایه گذاری می‌شود. ریسک آن نسبت به صندوق های با درآمد ثابت بیشتر و سود تضمین شده ندارند.
این صندوق ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند. اما فرصت و یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند. با سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلگر با مدیریت حرفه ای و آشنا به مسائل مالی، در بورس سرمایه گذاری می‌شود. به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند.
این صندوق ها، هم قابلیت نقدشوندگی بالایی دارند. و دارای بازده بالاتری نسبت به صندوق های بادرآمد ثابت نیز هستند.
صندوق های سهام بزرگ کاردان و ارزش کاوان آینده از این نوع هستند.
۳- صندوق سرمایه گذاری مختلط
صندوق سرمایه گذاری مختلط، حداکثر ۶۰ درصد از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. حداقل ۴۰ درصد از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده های بانکی سرمایه گذاری می شود. بطور کلی می‌توان گفت از نظر سطح ریسک بین ۲ نوع صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند.
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مختلط به افراد با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. چون بیش از نیمی از دارایی آن در سهام سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق ها هم نقد شوندگی بالایی دارند.
صندوق های گنجینه مهر و ارمغان یکم ملل از این نوع هستند.
۴- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)
فعالیت اصلی صندوق های قابل معامله ETF، سرمایه گذاری در اوراق است. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی آن قابل معامله بودن آن در بازار سرمایه است.
به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق ها به شیوه معاملات سهام عادی در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران انجام می‌شود. صندوق های قابل معامله ETF میتوانند از هرکدام از ۳ نوع صندوق ها که گفتیم باشند.
ریسک متفاوتی که صندوق ETF نسبت به سایر موارد گفته شده دارند، این است که واحد های سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز میتواند بر قیمت آنها تاثیرگذار باشد. همچنین خرید و فروش این صندوق ها از طریق بورس می تواند به نقد شوندگی بیشتر آنها کمک کند.
صندوق بادرآمد ثابت کمند و تصمیم از نوع صندوق های قابل معامله ETF هستند.
مقایسه صندوق های سرمایه گذاری
اکثر این صندوق ها یک سایت مخصوص به خود دارند. شما در سایت می توانید اطلاعاتی از قبیل قیمت صدور، قیمت ابطال، تعداد واحدهای دراختیار سرمایه گذاران، مدیران و همچنین اساسنامه و امیدنامه صندوق را ببینید.
قیمت صدور: یعنی قیمتی که شما اگر بخواهید صندوق را خریداری نمایید، باید بپردازید.
قیمت ابطال: یعنی قیمتی که اگر بخواهید یک واحد سرمایه گذاری صندوق را به فروش برسانید، بدست می آورید. این قیمت ها معمولا نزدیک به NAV صندوق می‌باشند.
برای مقایسه صندوق ها می توانید از سایت شرکت فناوری مدیریت بورس تهران استفاده نمایید. آدرس این سایت www.fipiran.com است. و اطلاعات مختلفی از صندوق ها و بازدهی آن ها به شما می‌دهد.
نتیجه گیری
به عنوان نکته آخر اگر هنوز وارد بازار بورس نشده‌اید و آموزش های لازم را ندیده اید، توصیه می‌کنیم عجله نکنید. با گشت و گذار در سایت کالج تی بورس و مطالعه مقاله های آموزش بورس در حوزه تحلیل بنیادی ، تحلیل تکنیکال و رفتارشناسی سهام به اطلاعات لازم در این حوزه برسید. تا زمان آشنایی کامل با بازار بورس می‌توانید با توجه به ریسک پذیری خود یکی از صندوق هایی که در این مقاله بررسی کردیم را انتخاب کنید و معاملاتتان را در صندوق های سرمایه گذاری شروع کنید.
مدیرعامل بورس تهران در دانشگاه اصفهان تشریح کرد: نقش بازار سرمایه در توسعه سرمایه گذاری و فرصت های تامین مالی
“اجلاس تخصصی چالش های تامین مالی و سرمایه گذاری در شرایط جاری اقتصادی” امروز ۲۴ آذرماه، با حضور مدیرعامل بورس تهران در شهر اصفهان برگزار شد.
به گزارش خبرطلایی به نقل از روابط عمومی بورس تهران، دکتر علی صحرائی مدیرعامل بورس تهران، سخنرانی خود در ” اجلاس تخصصی چالش های تامین مالی و سرمایه گذاری در شرایط جاری اقتصادی” را با عنوان “نقش بازار سرمایه در توسعه سرمایه گذاری و فرصت های تامین مالی” بیان کرد.
مدیرعامل بورس تهران به برخی از کارکردهای بازار سرمایه اشاره کرد و گفت: تجهیز منابع از پس‌اندازهای کوچک و تخصیص بهینه‌ی سرمایه، تسهیل انجام معاملات و کاهش هزینه‌های معاملاتی، بازار تحت نظارت و ایمن برای سرمایهگذاری، بهبود کشف قیمت، نقدشوندگی و شفافیت اطلاعاتی، انعکاس وضعیت اقتصاد کشور، تأمین مالی شرکت‌های کارآفرین و توسعه تکنولوژی، بهبود حاکمیت شرکتی و کمک به تامین مالی دولت از کارکردهای بورس تهران است.
صحرائی مهم‌ترین مزایای تأمین مالی از طریق بازار سرمایه را برشمرد و گفت: تورم‌زا نبودن روش‌های تأمین مالی از طریق بازار سرمایه؛ مزیت بازپرداخت اصل بدهی در سررسید بر خلاف سیستم بانکی که بازپرداخت به صورت اقساطی است؛ امکان تأمین مالی مستقیم و بدون واسطه از دارندگان منابع مالی؛ برخلاف بازار پول که تأمین مالی با نرخ دستوری انجام می‌شود.
وی از دیگر مزایای تامین مالی را تعیین نرخ تأمین مالی در بازار سرمایه بر اساس عرضه و تقاضا عنوان کرد و گفت: امکان بهره‌گیری از ابزارهای تأمین مالی با سود انتظاری و تنوع‌بخشی به اوراق‌بهادار غیرسهامی بر اساس ریسک و بازده و جذب سرمایه‌گذاران با درجات ریسک‌پذیری متفاوت و افزایش شفافیت فعالیت‌های اقتصادی وجود دارد.
مدیرعامل بورس تهران افزود: افزایش سرمایه و عرضه اولیه، انتشار صکوک، اختیار فروش تبعی، صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان، صندوق سرمایهگذاری پروژه، گواهی سپرده‌ی ویژه‌ی سرمایهگذاری، اوراق بهادار با پشتوانه‌ی وام‌های رهنی از روش های تامین مالی در بورس به شمار می آید.
وی ادامه داد: تأمین منابع مالی برای اجرای طرح‌های توسعه‌ای ، تأمین مالی برای به‌کارگیری تکنولوژی‌های جدیدتر ، افزایش سهم بازار و در نتیجه افزایش توان رقابتی در بازارهای داخلی وخارجی؛ قرار گرفتن منابع مالی دائمی در اختیار مالکان شرکت از مزایای افزایش سرمایه و عرضه اولیه است.
صحرائی به انواع صکوک اسلامی و کارکرد آن در بخش‌های مختلف اقتصادی اشاره و گفت: این صکوک در بخش های شهرداری، بانک ها، مسکن، دولت ، صنعت، پیمانکاری، بازرگانی و کشاورزی قابل بهره برداری است.
وی به بیان مزایای انتشار صکوک در بازار سرمایه پرداخت و خاطرنشان کرد: تزریق غیرتورمی منابع مالی به اقتصاد؛ ابزاری مناسب جهت تأمین منابع موردنیاز برای اجرای طرح‌های توسعه‌ای، خارج شدن دارایی‌های با نقدشوندگی پایین از ترازنامه و جایگزین شدن وجوه نقد به جای آنها از مزایای انتشار صکوک در بازار سرمایه است.
وی افزود: با وجود جدا شدن دارایی‌های پشتوانه صکوک از شرکت بانی، باز هم بانی میتواند از این دارایی‌ها استفاده کند. پایین بودن ریسک سرمایهگذاری و کاهش هزینه‌های تأمین مالی به دلیل انتشار صکوک با پشتوانه‌ی دارایی از مزیت های دیگر انتشار صکوک است.
امکان معامله‌ی ثانویه اوراق صکوک و در نتیجه قابلیت نقدشوندگی بالای این اوراق؛ جلوگیری از قفل شدن منابع بانکی و تسویه بدهی دولت به پیمانکاران؛ تقسیم وظایف تأمین مالی در بازار پول و سرمایه براساس اندازه بنگاه‌ها؛ افزایش شفافیت در فضای کسب‌وکار از مزایای انتشار صکوک در بازار سرمایه است.
صحرائی افزود: حمایت ناشران از سهام خود در بازار به منظور جلوگیری از فشار فروش ، تأمین مالی شرکت‌ها از طریق فروش همزمان اوراق اختیار فروش تبعی و سهام پایه، افزایش افق سرمایهگذاری سهامداران و کاهش فروش هیجانی، افزایش تقاضا برای سهام پایه و بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار و ایجاد امکان پوشش ریسک سهامداران از جمله مزیت های انتشار اوراق اختیار فروش تبعی در بازار سرمایه است.
مدیرعامل بورس تهران به مقایسه تأمین مالی از طریق بورس تهران در سال های ۹۵ و ۹۶ پرداخت و گفت: جمع تامین مالی از طریق افزایش سرمایه شرکت‌های پذیرفته شده، عرضه اولیه شرکت‌ها، تأمین مالی از طریق بدهی (صکوک و اوراق مشارکت( و تأمین مالی از طریق اوراق اختیار فروش تبعی در سال ۹۵ بالغ بر ۲۱۰۱۴۶ میلیارد ریال و در سال ۹۶ برابر با ۱۵۸۵۷۹ میلیارد ریال بوده است.
مدیرعامل بورس تهران در ادامه این سخنرانی به آمار معاملات، وضعیت شفافیت بازار اشاره کرد و گفت: گردش معاملات در سال ۹۲ برابر با ۱۴ درصد بوده است که این میزان در سال ۹۶ به ۱۸ درصد رسیده است . همچنین نمره نهایی شفافیت بازار در سال ۹۲ برابر با ۶۹ بوده است و در سال ۹۶ به نمره ۷۷ ارتقا یافته است.
وی در پایان قراردادهای اختیار معامله سهام، اختیار فروش تبعی، قراردادهای آتی سبد سهام از ابزارهای پوشش ریسک عنوان کرد و به مزایای قراردادهای آتی سبد سهام پرداخت و اظهار داشت: امکان مدیریت بهینه‌ی پورتفولیو و بهبود سازوکار پوشش ریسک، تشخیص ساده‌تر روندهای قیمتی شاخص نسبت به قراردادهای آتی سهام، امکان کسب سود در بازار افزایشی و کاهشی را فراهم می کند. همچنین مزایای صندوق پوشش ریسک ایجاد امکان آربیتراژ برای آربیتراژگران، ایجاد امکان اخذ موقعیت فروش بر روی سبد شاخص، امکان استفاده از تحلیل‌های کلان اقتصادی، متنوع‌سازی تنها با اخذ یک موقعیت خرید یا فروش و پایین‌تر بودن حساسیت سود (زیان) معامله‌گر در دوره‌های پرهیجان بازار ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد.
شایان ذکر است “اجلاس تخصصی چالش های تامین مالی و سرمایه گذاری در شرایط جاری اقتصادی” امروز مورخ ۲۴ آذرماه در دانشگاه اصفهان با حضور دکتر علی صحرائی مدیرعامل بورس تهران، دکتر رستمی مدیرعامل سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری، نادری معاون فولاد مبارکه اصفهان، دکتر صمدی رییس دانشکده علوم اداری و اقتصاد و جمعی از اساتید و دانشجویان برگزار شد.
پوشش ریسک تغییرات نرخ ارز از طریق صندوق های طلایی
از مزایای سرمایهگذاری در صندوق طلا می‌توان به پوشش ریسک تغییرات نرخ ارز، پوشش اثرات تورمی، برخورداری از معافیت مالیاتی، نقدشوندگی مناسب باتوجه به وجود بازارگردان و تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری‌ها اشاره کرد.
به گزارش ایسکانیوز به نقل از پایگاه خبری بورس کالای ایران، شرکت‌های تأمین سرمایه همواره به‌دنبال نیازسنجی سرمایهگذاری بازار هستند تا با ارائه ابزارهای جدید، شرایط سرمایهگذاری در ایران را به حداکثر برسانند و یکی از این ابزارها که متقاضیان زیادی در بازارسرمایه دارد طلا است.
در همین راستا، اولین صندوق سرمایهگذاری کالایی در حوزه سرمایهگذاری بر روی طلا با نام صندوق پشتوانه طلای لوتوس توسط شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان تأسیس شده است. به بهانه تأسیس این صندوق مصاحبه‌ای با علی تیموری شندی مدیرعامل شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان انجام داده ایم که در ادامه مشروح مصاحبه را ملاحظه خواهید کرد.
۱ -صندوق طلا چیست؟ و مزایای سرمایهگذاری در حوزه طلا چه مواردی را شامل می‌شود؟
صندوق طلا نوعی از صندوقهای کالایی قابل معامله در بورس کالا است که سرمایه‌های جمع‌آوری شده مشتریان را در گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر طلا سرمایهگذاری می‌کند.
به‌طور کلی، سرمایهگذاری در کالاها به‌عنوان جایگزینی برای سرمایه‌گذاری‌های دیگر شناخته می‌شود. عموماً زمانی که سرمایهگذاری در سایر دارایی‌ها به‌دلایل مختلف اقتصادی یا سیاسی خطرناک باشد، سرمایه‌گذاران به‌سمت سرمایهگذاری در طلا حرکت می‌کنند. به‌همین دلیل برای پوشش ریسک‌های سیستماتیک و کاهش ریسک سبد سرمایهگذاری، اختصاص بخشی از ثروت و سرمایه توسط سرمایه‌گذاران به این‌گونه دارایی‌ها مناسب است. در کنار آن معمولاً طلا همبستگی بالایی با تورم و نرخ ارز دارد و سرمایهگذاری در آن پوشش تورمی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند. به‌همین دلیل، از مزایای سرمایهگذاری در صندوق طلا می‌توان به پوشش ریسک تغییرات نرخ ارز، پوشش اثرات تورمی، برخورداری از معافیت مالیاتی، نقدشوندگی مناسب باتوجه به وجود بازارگردان و تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری‌ها اشاره کرد.
۲-صندوق سرمایهگذاری کالایی پشتوانه طلای لوتوس چیست؟ و ارکان این صندوق چه شرکت‌هایی را دربَر می‌گیرد؟
این صندوق از نوع صندوق سرمایهگذاری قابل معامله در بورس کالا بوده و اولین صندوق کالایی بازارسرمایه است که در اوراق مزایای صندوق پوشش ریسک بهادار مبتنی بر طلا شامل گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایهگذاری می‌کند.
ارکان این صندوق نیز همانند سایر صندوقهای سرمایهگذاری شامل مدیر، متولی، بازارگردان، حسابرس و مجمع صندوق می‌شود. شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان مدیر و بازارگردان این صندوق است. مؤسسه حسابرسی بهراد مشار و بیات رایان به‌ترتیب متولی و حسابرس صندوق خواهند بود و مجمع صندوق نیز متشکل از دارندگان واحدهای سرمایهگذاری ممتاز می‌شود و میتواند اساسنامه، امیدنامه، مدیر، متولی، بازگردان و حسابرس را تغییر دهد.
۳- ترکیب دارایی‌های صندوق به‌چه صورت است؟
صندوق فقط میتواند در گواهی سپرده سکه طلا، اوراق مشتقه سکه طلا، اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانک‌ها و مؤسسات مالی و دارایی‌های ریالی داخل کشور سرمایهگذاری کند و سرمایهگذاری خارجی (ارزی) به هر نوع و شکل غیرمجاز است.
۴ -برای افرادی که تمایل به سرمایهگذاری دارند بفرمایید، حداقل و حداکثر تعداد واحدهای سرمایهگذاری نزد سرمایه‌گذاران (ممتاز و عادی) برای پذیره‌نویسی چه میزان است؟
واحدهای سرمایهگذاری این صندوق به دو نوع ممتاز و عادی تقسیم می‌شود. حداقل تعداد واحدها که برای شروع دوره فعالیت ضرورت دارد برابر ۱۰میلیون واحد سرمایهگذاری است. که صندوق در طول دوره فعالیت خود ملزم به رعایت حداقل مزایای صندوق پوشش ریسک مذکور نیست. درخصوص حداکثر، صندوق در هر زمان تا ۱۰۰ میلیون واحد سرمایهگذاری (ممتاز و عادی) خواهد داشت. باتوجه به آنکه تعداد واحدهای سرمایهگذاری ممتاز یک میلیون واحد ثابت است، بنابراین صندوق در هر زمان حداکثر ۹۹میلیون واحد سرمایهگذاری عادی نزد سرمایه‌گذاران خواهد داشت.
تفاوت دارندگان واحدهای سرمایهگذاری عادی و ممتاز در این است که دارندگان واحدهای سرمایهگذاری ممتاز حق حضور در مجامع صندوق و حق رأی دارند. واحدهای سرمایهگذاری ممتاز در ابتدای تأسیس صندوق و قبل از پذیره‌نویسی اولیه واحدهای عادی، تماماً به‌صورت نقد توسط مؤسسان خریداری می‌شود و واحدهای سرمایهگذاری عادی از طریق بورس کالا قابل معامله است.
برای شرکت در پذیره‌نویسی نیز خرید حداقل ۱۰ واحد سرمایهگذاری لازم است و باتوجه به اینکه قیمت هر واحد ۱۰هزار ریال است، حداقل سرمایه لازم برای شرکت در پذیره‌نویسی ده هزار تومان می‌باشد. لازم است سرمایه‌گذاران برای معامله این صندوق، کد معاملاتی داشته و از طریق سیستم معاملات کارگزاری اقدام به خرید و فروش واحدهای سرمایهگذاری کنند.
۵ -باتوجه به اینکه این صندوق سود تقسیمی ندارد؛ سؤالی که برای متقاضیان سرمایهگذاری در این صندوق مطرح می‌شود این است که سود واحدهای صندوق به چه صورتی است؟
سود سرمایه‌گذار ناشی از افزایش ارزش واحدها در طول زمان است. باتوجه به مدیریت فعال صندوق، بازدهی واحدها به‌نسبت طلای فیزیکی به‌مراتب بالاتر خواهد بود.
۶ -به‌عنوان سوال پایانی بفرمایید کارکردها و مزایای صندوق پشتوانه طلای لوتوس چه مواردی را در بر می‌گیرد؟
صندوق پشتوانه طلای لوتوس علاوه‌بر مزیت‌های سرمایهگذاری مستقیم در طلا، ارزش‌های متعدد دیگری نیز برای سرمایه‌گذاران خود ایجاد می‌کند. از جمله این ارزش‌ها، می‌توان موارد زیر را نام برد:
دیدگاه شما