ارتباط بین اسپرد و مارجین

اسپردهای ثابت معمولاً توسط بروکرهایی ارائه می شوند كه به عنوان بازار ساز دارند یا بصورت مدل «با میز معلاملاتی» فعالیت می كنند، در حالی که اسپردهای متغیر از سوی بروکرهایی كه از مدل «بدون میز معاملاتی» استفاده می كنند، ارائه می شوند.

توصیه ها و استراتژی های کاربردی

این مقاله به بررسی برترین تکنیک‌های مربوط به اسپرد معاملات فارکس و نکات کلیدی که معامله‌گران باید برای محافظت از حساب خود در برابر افزایش اسپرد رعایت کنند، می‌پردازیم.

منظور از اسپرد فارکس، تفاوت قیمت بین قیمت پیشنهادی (خرید) و قیمت خرید (فروش) است. بسته به دلایل مختلفی که به زودی به آنها می پردازیم، این اسپرد می تواند بیشتر و یا کمتر شود.

مراقب افزایش اسپرد باشید

معامله گران باید همیشه از مقدار اسپرد آگاه باشند؛ زیرا این هزینه اولیه و اصلی در معاملات فارکس است. اسپرد بزرگ تر منجر به هزینه معاملاتی بیشتر می شود.

زمان‌ هایی که نوسان یا عدم نقدشوندگی جفت ارز های همراه با اهرم را در بازار داریم، می‌توان آن را نشانه پایان کار معامله‌گر فارکس دانست. به خاطر داشته باشید که هر چه اهرم بزرگتری استفاده شود، هزینه اسپرد نیز بیشتر خواهد بود؛ بنابراین استفاده از اهرم کم یا حتی عدم استفاده از اهرم سودمند است.

معامله گران مبتدی باید به طور ویژه ای مراقب اسپرد معاملات شان باشند. اگر حساب کوچکی دارید و وارد یک پوزیشن معاملاتی بزرگی شوید، نسبت به اندازه حساب خود، اسپرد ممکن است بیشتر شود، و ممکن است حتی حساب تان کال مارجین شود. و یا ممکن است معامله شما بسته شود.

سه تکنیک و استراتژی که در ادامه ارائه می شود، برای یادگیری اصول اولیه جهت اطمینان از موفقیت معاملات تان در بازار فارکس بسیار عالی است: توجه به عواملی که بر اسپرد، نقدینگی جفت ارز و زمان روز تأثیر می‌گذارند.

مراقب عواملی که بر اندازه اسپرد تأثیر گذارند باشید.

برای جلوگیری از هزینه های اسپرد زیاد، معامله گران باید از عوامل زیر آگاه باشند:

نوسانات: نوسانات ناشی از انتشار داده های اقتصادی یا یک رویداد خبری فوری، می تواند باعث افزایش اسپرد شود.

نقدینگی: کمبود یا عدم نقدینگی در بازار نیز می تواند باعث افزایش اسپرد شود. در مقوله افزایش اسپرد، نقدینگی و نوسانات دو مفهوم به هم پیوسته هستند. جفت ارزهای غیر نقدشونده، مانند ارزهای نوظهور، به اسپردهای بالا شناخته می شوند. خود بازارهای غیر نقدشونده نیز می توانند عامل نوسان باشند.

اخبار: قبل از یک رویداد خبری محبوب، ارائه دهندگان نقدینگی ممکن است اسپردهای خود را افزایش دهند تا برخی از خطرات ناشی از این رویداد خبری را جبران کنند.

معمولاً اسپرد پس از چند دقیقه به میانگین خود باز می گردد، بنابراین توصیه می شود معامله گران صبور باشند و تنها زمانی معامله کنند که اسپرد کم شده باشد.

جفت ارزهایی با نقدشوندگی بالا را انتخاب کنید.

یکی دیگر از استراتژی های مربوط به اسپرد معالامت فارکس که بسیاری از معامله گران – به ویژه مبتدیان – اتخاذ می کنند، انتخاب جفت هایی با نقدینگی بالا است. در شرایط عادی، جفت ارز‌های با نقدینگی بالا، اسپرد کمتری دارند.

جفت ارزهای اصلی یعنی EUR/USD ، USD/JPY ، GBP/USD، USD/CHF، کمترین اسپرد را در بین همه جفت ارزها خواهند داشت، زیرا حجم معاملات بسیار بالایی دارند.

این ارزها همیشه هم با اسپرد پایین معامله نمی‌شوند؛ چرا که این جفت ارزها نیز تحت تأثیر نوسانات، نقدینگی و اخباری هستند که می‌تواند منجر به افزایش اسپرد شود.

ارزهای بازارهای نوظهور مانند USD/MXN (دلار آمریکا/پزو مکزیک)، USD/ZAR (دلار آمریکا/راند آفریقای جنوبی) و یا USD/RUB (دلار آمریکا/روبل روسیه)، معمولاً در مقایسه با جفت ارزهای اصلی اسپرد بالاتری دارند. بنابراین، عاقلانه است که این جفت ارزهای اصلی را با اهرم کمتر یا حتی بدون اهرم معامله کنید.

در تصویر زیر، قسمت های سیاه رنگ، اسپرد بعضی ارزها را نشان می‌دهند. درمورد جفت ارزهای اصلی بازار، USD/JPY و EUR/USD اسپردهای کمتری دیده می شود. به ترتیب ۰.۷ پیپ و ۰.۶ پیپ.

از سوی دیگر ارزهای بازارهای نوظهور، USD/ZAR و USD/RUB ، دارای اسپرد بسیار بالایی هستند؛ به ترتیب ۹۰ پیپ و ۱۰۰۰ پیپ.

زمان معاملات روز

زمان نیز بر اسپرد فارکس تأثیر می‌گذارد، بنابراین در نظر داشتن آن در استراتژی تان می تواند مفید باشد. در طول سشن های معاملاتی عمده و اصلی بازار – لندن، نیویورک، سیدنی و توکیو – اسپردهای فارکس معمولاً به دلیل حجم بالای معامله در پایین ترین حد خود هستند.

معامله گران فارکس می توانند در این زمان ها معامله کنند تا از اسپردهای کم تر استفاده کنند. هنگامی که سشن های لندن و نیویورک با هم همپوشانی دارند، اسپردها ممکن است حتی کمتر هم بشوند.

ساعات نشان داده شده در زیر به وقت زمان شرقی است. بین ساعت ۸ صبح تا ۱۱ شب به وقت شرقی، سشن معاملاتی لندن و نیویورک با هم همپوشانی دارند.

البته عوامل دیگری نیز وجود دارند که بر بهترین زمان روز برای معامله در فارکس تأثیر می گذارند.

مثالی از اسپرد معاملاتی فارکس با استفاده از جفت ارز USD/JPY

اگر تمام تکنیک های مربوط به اسپرد فوق الذکر را با هم ترکیب کنید، می توانید ریسک معامله با اسپرد بالا را کاهش دهید. مهم است که این مراحل را هنگام اجرای معامله و نیز هنگام بستن معامله به خاطر بسپارید. زیرا ممکن است اسپرد از زمانی که پوزیشن معاملاتی را باز می کنید تا زمانی که می خواهید آن را ببندید تغییر کند.

بیایید به یک مثال ساده با استفاده از USD/JPY نگاهی بیندازیم، که یکی از جفت‌های ارز اصلی است – به این معنی که نقدینگی بالایی دارد و بنابراین در مقایسه با سایر جفت‌های فارکس اسپرد بسیار پایینی دارد.

مراقب عواملی باشید که ممکن است بر اسپرد تاثیر بگذارد.

اگر می‌خواهید USD/JPY را معامله کنید، باید مطمئن شوید که هیچ رویداد خبری شوکه کننده یا انتشار داده‌ای وجود نداشته باشد که بتواند بر اسپرد تأثیر بگذارد. شما می توانید با استفاده از یک تقویم اقتصادی نسبت به آخرین اخبار روز آگاه و به روز بمانید.

در تصویر زیرنمونه ای از تقویم اقتصادی را می بینیم. رویدادهایی با “تاثیر بالا” احتمال بیشتری دارند که موجب افزایش اسپرد شوند. بنابراین، عاقلانه است که حول این رویدادها معامله نکنید.

برخی از رویدادها که می توانند باعث نوسانات و افزایش اسپرد شوند عبارتند از:

انتشار اخبار مربوط به GDP (تولید ناخالص داخلی)

CPI (داده های تورم)

NFP (دستمزدهای غیر کشاورزی)

زمان های خاص روز را در نظر داشته باشید

همچنین باید در نظر داشته باشیم که چه زمانی USD/JPY معامله کنیم، USD/JPY دارای نوسانات زیادی است. یکی از زمان های روز با بیشترین نقدینگی برای معامله در فارکس به طور کلی بین ساعت ۸ صبح تا ۱۱ صبح به وقت شرقی است، زمانی که سشن لندن و نیویورک همپوشانی دارند. این جفت ارز همچنین در طول سشن توکیو نقدینگی زیادی دارد.

ارزهای نوظهور اگر در سشنی غیر از سشن اصلی خودشان معامه شوند، ممکن است اسپردهای بسیار بالایی داشته باشند. هنگام معامله ارزهای بازارهای نوظهور، باید برنامه ریزی کنید که آنها را در ساعات اصلی بازار خودشان که نقدشوندگی بیشتری دارند، معامله کنید.

منابع بیشتر برای افزایش دانش فارکسی شما

اگر در فارکس تازه کار هستید، توصیه می کنیم برای یادگیری اصول اولیه حتما از آموزش رایگان ما استفاده کنید. این دوره که به صورت ۱۰ قسمت آموزش ویدئویی رایگان در اختیار شماست، به شکل گیری دید کلی شما نسبت به ماهیت این بازار کمک می کند.همچنین می توانید برای مشاهده وبینارهای مربوط به موضوعات مختلف پیرامون بازار فارکس، نکات و موارد اموزشی بصورت لایو و غیره پیج اینستاگرامی ما را دنبال کنید.

مارجین چیست؟ | همه چیز درباره مارجین یا حاشیه

اگر می خواهید در وادی بازارهای مالی به خصوص بازار فارکس فعالیت کنید، باید خودتان را برای یادگیری واژه ها و اصطلاحات این بازار، آماده کنید. هر مارکتی، یک سری واژگان مخصوص به خودش را دارد که به آن اصطلاحا زبان منحصر به فرد آن شغل خاص گویند. یکی از این اصطلاحات بسیار حیاتی، مارجین است.

فردی را در نظر بگیرید که زبان انگلیسی خوبی دارد. این فرد وقتی برای ادامه تحصیل در رشته پزشکی وارد دانشگاه می شود، باید زبان خاص علم پزشکی را یاد بگیرد. در بازار فارکس هم این مسئله صادق است.

هیچ تریدر حرفه ای را پیدا نخواهید کرد که با واژه مارجین آشنا نباشد. شما باید با واژه هایی چون اهرم، اسپرد، پیپ، مارجین، سطح مارجین و مارجین کال و غیره آشنا شوید.

برای معامله در بازار فارکس، شما تنها به مقداری از سرمایه خود برای باز کردن و حفظ یک پوزیشن جدید، نیاز دارید. اسم این سرمایه، مارجین است. به عنوان مثال اگر قصد خرید 100.000 دلار امریکا جفت ارز یورو به دلار داشته باشید، شما نیاز به کل سرمایه تان ندارید.

تنها چیزی که شما نیاز دارید، اندکی از آن پول یعنی 3000 دلار است. در حقیقت، عدد واقعی که شما نیاز دارید، به بروکرتان بستگی دارد. نتیجتا، مارجین حکم مقداری از سرمایه و یا چیزی شبیه به ضمانت را دارد. این ودیعه برای این است که شما بتوانید تا لحظه آخر، پوزیشنتان را حفظ کنید.

مارجین، دستمزد یا هزینه معامله نیست. در حقیقت، مارجین مقداری از سرمایه شما است که بروکرتان، برای باز نگه داشتن معامله تان از تراز حساب شما، کنار می گذارد. این کار برای این است که کارگزار، اطمینان پیدا کند شما از پس ضرر و زیان های معامله بر می آیید.

ضمنا، این مقدار پول فقط مادامیکه در حال ترید کردن هر دارایی خاصی می باشید، استفاده، بلوکه و یا به عنوان ضمانت کنار گذاشته خواهد شد. به محض بسته شدن پوزیشن تان، مارجین شما آزاد یا دوباره به حساب شما واریز خواهد شد و شما مجددا قادر خواهید بود در تریدهای بعدی تان، از آن استفاده کنید.

در این مقاله آموزشی قصد داریم تا شما را با موضوعات زیر، آشنا کنیم.

مارجین چیست، درصد مارجین مورد نیاز (شرط مارجین) چیست، مارجین مورد نیاز چیست، ارتباط بین مارجین و اهرم، فرمول محاسبه مارجین مورد نیاز در فارکس، مارجین لول Margin Level، کال مارجین Call Margin، مارجین آزاد و نتیجه گیری.

مارجین چیست؟

مارجین درصدی از کل ارزش پوزیشن معاملاتی است که باید برای باز کردن تریدتان، کنار بگذارید. معامله کردن از طریق مارجین، معامله گران را در معرض خطر قرار می دهد. در حقیقت، معاملات مارجینی هم سود و هم ضرر معامله گران را افزایش می دهد.

معامله کردن با مارجین، به معامله گران این امکان را می دهد تا سایز معاملاتشان را بزرگ کنند. در واقع مارجین، این اجازه را به تریدرها می دهد تا پوزیشن های معاملاتی اهرمی باز کنند. یعنی با مقدار پول کمتر، آنها را در معرض سودهای فراوان تر و یا خطرات بیشتر قرار می دهد.

فراموش نکنید مارجین مثل شمشیر دو لبه عمل می کند. زیرا، همانطور که گفتیم هم می تواند سود و هم زیان شما را افزایش دهد دلیل این مسئله هم این است که مارجین بر اساس ارزش کل معامله هست، نه فقط مقدار مورد نیاز برای باز کردن آن ترید.

اهرمی که در اختیار معامله‌گران قرار می‌گیرد به مارجین مورد نیاز کارگزار یا محدودیت‌های اهرمی که توسط نهاد نظارتی مربوطه، برای مثال ESMA تعیین شده است، بستگی دارد.

مارجین مورد نیاز بسته به کارگزاران فارکس و منطقه جغرافیایی که حساب شما در آن مستقر است متفاوت است، اما معمولاً در بریتانیا برای محبوب ترین جفت ارزها از حدود 3.3٪ شروع می شود.

به عنوان مثال، اگر یک کارگزار فارکس مارجینی با نرخ 3.3٪ را ارائه دهد و یک معامله گر بخواهد پوزیشنی به ارزش 100.000 دلار باز کند، فقط 3300 دلار به عنوان ضمانت برای ورود به معامله مورد نیاز است. مابقی 96.7% را خود بروکر برای تان فراهم می کند.

در مثال بالا، اهرم ما 30:1 است. در حقیقت با افزایش سایز معامله، میزان مارجین مورد نیاز نیز، افزایش می یابد. ضمنا یادتان باشد از لحاظ طبقه بندی اگر شما یک "مشتری حرفه ای" محسوب شوید، مارجین مورد نیاز شما، فرق خواهد کرد.

داشتن درک و فهم درستی از معنی مارجین، برای کسانی که در معاملاتشان از اهرم استفاده می کنند، بسیار حیاتی است. درک این نکته که معامله به وسیله مارجین می تواند سود و ضرر شما را افزایش دهد یا در کل ریسک معاملات شما را بالا ببرد، بسیار مهم است.

درصد مارجین مورد نیاز (شرط مارجین) چیست؟

مارجین، درصدی از "کل سایز معامله" است که همچنین به "ارزش کل" پوزیشنی که قصد باز کردنش را دارید نیز، مشهور است. درصد مارجین مورد نیاز، بسته به اینکه چه جفت ارزی را معامله می کنید یا با کدام بروکر کار می کنید، فرق می کند.

درصدهای مارجینی که به شما پیشنهاد می شود ممکن است از: 0.25%، 0.5%، 1%، 2%، 5%، 10% و یا بیشتر هم باشد. به این "مقدار درصد"، درصد مارجین مورد نیاز، یا اصطلاحی که در ایران ترجمه شده یعنی "شرط مارجین" گفته می شود.

در شکل زیر شما نمونه هایی از درصدهایی که به جفت ارزهای متفاوت تعلق گرفته را، می بینید.

جفت ارز مورد نیاز

مارجین مورد نیاز

مارجین مورد نیاز چیست؟

اگر به خاطر داشته باشید در تعریف مارجین گفتیم به درصد خاصی از پول شما که برای ترید بلوکه می شود، مارجین می گویند. همین درصد خاص، مارجین مورد نیاز نام دارد. حال، هر پوزیشنی که شما باز می کنید، برای بلوکه شدن به مقدار خاصی از "مارجین مورد نیاز" احتیاج دارد.

به مارجین مورد نیاز، مارجین وثیقه ای، مارجین ورودی و مارجین اولیه نیز گفته می شود. اجازه دهید با مثالی ساده، موضوع را برایتان بیشتر روشن کنیم. جفت ارز EUR/USD را در نظر بگیرید.

اگر شما قصد معامله 100.000 دلار جفت ارز یورو به دلار داشته باشید، و قصد استفاده از اهرم را هم نداشته باشید، شما باید 100.000 دلار امریکا در حساب معاملاتی تان داشته باشید. ولی اگر قصد ورود به معامله 100.000 دلاری با "درصد مارجین مورد نیاز 2%" داشته باشید، "مارجین مورد نیاز شما" برای بازکردن و حفظ این ترید، فقط 2000 دلار می باشد.

ارتباط بین مارجین و اهرم

شما از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده می کنید. اهرم، یک قدرت معاملاتی افزایش یافته است که برای استفاده از حسابهای مارجینی، در دسترس می باشد. اهرم به شما اجازه ترید کردن مبالغ بزرگتر از مبلغ هایی که در حسابتان موجود است، می دهد. اهرم در قالب نسبت، نمایان می شود. مثلا در قالب اهرم معاملاتی X:1

در حقیقت اهرم، نسبتی است بین پول واقعی که شما دارید و پولی که با آن می توایند ترید کنید. به عنوان مثال، اگر شما قصد ترید کردن 1 لات معاملاتی جفت ارز USD/JPY بدون مارجین را داشته باشید، شما دقیقا به 100.000 دلار نیاز خواهید داشت.

ولی با "درصد مارجین مورد نیاز 1%"، شما باید فقط 1000 دلار از پولتان را به عنوان وثیقه، کنار بگذارید. حال، اهرمی که برای این معامله ایجاد شده، 100:1 می باشد. در شکل زیر، شما نسبتهای اهرم بسته به درصد مارجین مورد نیاز را می بینید.

جفت ارز

درصد مارجین مورد نیاز

نسبت اهرم

فرمول محاسبه مارجین مورد نیاز در فارکس

وقتی که با مارجین معامله می کنید، مقدار مارجین یا همان مارجین مورد نیازی که برای نگهداری یک پوزیشن به آن نیاز دارید، به صورت درصد یا همان درصد مارجینی از سایز پوزیشن شما، محاسبه می شود. آن مقدار مارجین مشخص مورد نیاز، بر اساس ارز پایه جفت ارزی که در حال معامله آن می باشید، محاسبه می شود.

اگر ارز پایه شما با ارزی که حسابتان را با آن باز کرده اید متفاوت باشد، مارجین مورد نیاز به پولی که حسابتان را با آن باز کرده اید، تبدیل خواهد شد. فرمول مارجین مورد نیاز به این شکل است:

اگر ارز پایه، با پولی که حسابتان را با آن باز کرده اید یکی باشد:

مارجین مورد نیاز = ارزش کل معامله * درصد مارجین مورد نیاز

و اگر ارتباط بین اسپرد و مارجین که ارز پایه با ارز حساب معاملاتی شما متفاوت است:

مارجین مورد نیاز = ارزش کل معامله * درصد مارجین مورد نیاز * نرخ مبادله بین ارز پایه و ارز حساب معاملاتی شما

مارجین لول Margin Level

به زبان ساده، مارجین لول یا مقدار مارجین، میزان سلامت حساب معاملاتی شما را نشان می دهد. شاید بپرسید چطور؟ در حقیقت مارجین لول، نسبت سرمایه شما به مارجین استفاده شده که به صورت درصد نشان داده شده، می باشد. اگر بخواهیم آن را در غالب یک فرمول به شما نشان دهیم، به این شکل است:

مارجین لول = سرمایه / مارجین استفاده شده * 100

فرض کنید سرمایه شما به عنوان یک تریدر، 5000 دلار است. 1000 دلار شما به صورت مارجین، توسط بروکر شما بلوکه شده است. مارجین لول شما بر اساس این فرمول، به این شکل است:

این مبلغ در بازار فارکس، یک حساب بسیار سالم و عالی تلقی می شود. یک راه برای اطمینان از اینکه آیا حساب شما سالم است یا خیر، این است که ببینید آیا مارجین لول شما بالای 100% است یا خیر.

کال مارجین Call Margin

وقتی که در فارکس مارجین لول شما به یک اندازه خاصی می رسد، به آن کال مارجین می گویند. زمانیکه حساب شما به این آستانه برسد، امکان بسته شدن اجباری برخی یا تمام پوزیشن های شما، وجود دارد. اصطلاحا به این شرایط، Liquidated یا لیکویید شدن هم گفته می شود.

مقدار این مارجین، در حقیقت نزد هر کارگزاری با هم متفاوت است. مثلا وقتی که سطح مارجین حساب شما نزد بعضی بروکرها به 100% برسد، هشدار کال مارجین شما فعال می شود.

در نتیجه، زمانیکه حساب مارجینی شما که معمولا به خاطر یک یا چند معامله ضررده با کمبود نقدینگی مواجه شده است، شما کال مارجین شده اید. معنی این هشدار این است که باید حسابتان را دوباره شارژ کنید و اگر شارژ نکنید، حساب شما به طور اتوماتیک بسته خواهد شد.

جهت کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به مقاله کال مارجین چیست؟ سر بزنید.

مارجین آزاد

مارجین معمولا به این شکل طبقه بندی می شود: 1- مارجین استفاده شده 2- مارجین آزاد. هنگامی که یک تریدر فارکس پوزیشنی را باز می کند، سپرده اولیه معامله گر برای آن معامله به عنوان وثیقه توسط کارگزار بلوکه می شود. مجموع پولی که کارگزار برای باز نگه داشتن پوزیشن های معامله گر بلوکه کرده است، مارجین استفاده شده نامیده می شود.

حال بپردازیم به مارجین آزاد. مابه التفاوت سرمایه و مارجین استفاده شده، مارجین آزاد نام دارد. در حقیقت مارجین آزاد، همان مقدار پول راکد درون حساب شما است که درگیر هیج پوزیشنی نشده است. به مارجین آزاد، مارجین قابل استفاده نیز گفته می شود. چرا که شما می توانید از آن در معاملات آتی تان، استفاده کنید.

نتیجه گیری

یکی از بزرگترین جذابیت هایی ارتباط بین اسپرد و مارجین که بازار فارکس ایجاد کرده، معامله از طریق ابزاری به اسم مارجین است. اما معنی مارجین برای خیلی از تریدرها، مفهومی مبهم و غریبه است.

همان گونه که برای شما توضیح دادیم، معامله با مارجین شما را قادر می سازد تا تریدهایی بزرگتر از موجودی درون حسابتان باز کنید. اما فراموش نکنید که معامله با مارجین، مثل شمشیر دو لبه می ماند. همان قدر که شما ممکن است به سود برسید، به همان اندازه امکان ضرر کردن و از دست رفتن سرمایه تان، وجود دارد.

از شما خواهش می کنیم تا این مقاله را در صورت نیاز چند بار مطالعه کنید تا با مفهوم مارجین، قبل از ورود به دنیای واقعی ترید، آشنا شوید. در صورتیکه این مقاله را مفید یافتید، لطفا آن را با عزیزانتان نیز، به اشتراک بگذارید تا جلوی ضررهای احتمالی آنها را بگیرید.

آموزش کامل اسپرد (SPREAD) و نحوه محاسبه آن در بازار فارکس

با بررسی بازارهای مالی مختلف، می توان دریافت که برخی اصول در میان تمام بازارها مشترک است. از جمله این اصول، وجود اختلاف قیمت بین خریداران و فروشندگان می باشد. در واقع در تمامی بازارها همیشه این اختلاف قیمت میان دو گروه خریدار و فروشنده قابل مشاهده است و بازار فارکس نیز طبیعتا از این قاعده مستثنی نخواهد بود و این اختلاف تحت عنوان اسپرد در فارکس مطرح می گردد.

پیشنهاد مطالعه: آموزش متاتریدر

بنابراین در این مقاله قصد داریم به بررسی مفهوم Spread در فارکس بپردازیم. به همین منظور در ابتدا به معرفی بیشتر مفهوم اسپرد در فارکس پرداخته و سپس نحوه محاسبه آن را شرح خواهیم داد. در ادامه نیز قصد داریم انواع اسپرد را معرفی نموده تا ضمن ایجاد آشنایی بیشتر با موضوع اسپرد در فارکس، بتوانیم حساب معاملاتی متناسب با نیاز خود را انتخاب نماییم. پس از شما دعوت می کنیم تا پایان این مقاله همراه ما باشید.

اسپرد یعنی چه؟

همان طور که در ابتدای این مقاله به مبحث اسپرد در فارکس اشاره شد، اسپرد را می توان اختلاف قیمت میان دو گروه خریدار و فروشنده در نظر گرفت. لذا معمولا در فارکس این اختلاف قیمت بین عرضه و تقاضا (همان مفهوم اسپرد در فارکس) که آن را Bid و Ask می نامیم، به عنوان کمیسیون شناخته می شود.

البته به این نکته توجه داشته باشید مبحث کمیسیون در فارکس تنها شامل این گزینه نبوده و بعضا به صورت کارمزد نیز بر روی معاملات، کمیسیون دریافت می گردد. در ادامه مقاله و پس از آشنایی بیشتر با مفهوم اسپرد در فارکس، به بررسی این موضوع در انتخاب نوع حساب معاملاتی خواهیم پرداخت.

اما نکته ای که در این جا باید بدان توجه داشته باشیم این است که گفتیم اسپرد در فارکس بر مبنای اختلاف قیمت میان خریدار و فروشنده می باشد. از طرفی می دانیم که واحد حرکت قیمت در فارکس را پیپ (ارتباط بین اسپرد و مارجین چنانچه با مفهوم پیپ آشنا نیستید، توصیه می شود به منظور درک بیشتر ادامه این مطلب، مقاله بررسی مفهوم پیپ در فارکس را مطالعه نمایید) می گویند.

لذا بر همین مبنا، اسپرد در فارکس به صورت پیپ بیان می گردد. در این راستا طبیعتا هر چه میزان اسپرد در جفت ارز معاملاتی پایین تر باشد، معامله گر آزادی عمل بیشتری داشته و کمیسیون کمتری از جهت میزان اسپرد، پرداخت خواهد کرد. در ادامه قصد داریم نحوه محاسبه اسپرد در فارکس را در مبحثی تحت عنوان ماشین حساب اسپرد دنبال کنیم.

ماشین حساب اسپرد

در این قسمت به منظور محاسبه اسپرد در فارکس قصد داریم مثالی را به صورت عملی بیان نموده تا بتوانیم موضوع را شفاف و به گونه ای کاربردی تر ادامه دهیم.

همان طور که در تصویر بالا مشاهده می فرمایید، در این جا قیمت خرید و فروش برای یک جفت ارز، نمایش داده شده است. در این میان، رقم چهارم اعشار که به صورت عدد قرمز رنگ بزرگ نمایش داده می شود بیانگر میزان پیپ بوده و رقم پنجم اعشار نیز که به صورت کوچک نمایش داده شده نشان دهنده پیپت می باشد.

پیرو آنچه تاکنون گفته شد، اسپرد در فارکس برابر با تفاوت قیمت خریدار و فروشنده می باشد. لذا به منظور محاسبه میزان اسپرد در فارکس بر اساس این تعریف، کافیست تا دو مقدار خرید و فروش را از هم کم کنیم. مطابق با اعداد ارائه شده، حاصل این تفاضل برابر با ۰.۰۰۰۱۵ خواهد بود.

از طرفی می دانیم که ارزش هر پیپ معادل ۰.۰۰۰۱ می باشد. لذا با توجه به این نکته می توان گفت میزان اسپرد برای جفت ارز مشخص شده در تصویر برابر با 1.۵ پیپ است. توجه داشته باشید که در اینجا مقدار پنج دهم، بیانگر میزان پیپت می باشد.

اسپرد و مارجین

هنگامی که اسپرد در فارکس به حد زیادی افزایش یابد در صورتی که قوانین مدیریت سرمایه به درستی رعایت نشده باشد، می تواند حساب معاملاتی فرد را با خطر کال مارجین شدن مواجه سازد.

** جهت آشنایی با قواعد مدیریت سرمایه، مطالعه مقاله مدیریت سرمایه در فارکس توصیه می گردد.

روند رخ دادن این امر بدین صورت است که در ابتدا بنا به دلایل مختلف، میزان اسپرد در فارکس افزایش یافته و با این افزایش، ارزش حساب معاملاتی فرد به زیر ۱۰۰ درصد از سطح مارجین کاهش می یابد. در نتیجه این امر هشدار مارجین کال صادر شده و بدین معنی است که حساب معاملاتی دیگر قادر به پوشش نیاز معامله نبوده و لذا در این شرایط قادر به باز کردن معاملات جدید نخواهید بود.

در این وضعیت معامله گر باید اقدام فوری انجام داده و نسبت به باز نگه داشتن و یا بستن معاملات خود تصمیم گیری نماید. در نهایت نیز چنانچه از سوی معامله گر اقدام مناسبی صورت نپذیرد و سطح مارجین به حد تعیین شده توسط بروکر (معمولا ۵۰ درصد) کاهش یابد، معاملات فرد، به صورت خودکار بسته خواهند شد.

انواع اسپردها

حال که با مفهوم اسپرد در فارکس آشنا شدیم، زمان آن رسیده تا به بررسی انواع اسپرد بپردازیم. البته به این نکته توجه داشته باشید که اسپرد در فارکس، خود مفهومی یکسان بوده و منظور از انواع اسپرد، در واقع انواع اسپرد در حساب های معاملاتی (جهت کسب اطلاعات بیشتر در مورد حساب های معاملاتی، به مقاله آشنایی با حساب های معاملاتی مراجعه نمایید) مختلف می باشد.

همان طور که می دانید از آن جایی که حساب های معاملاتی در بروکرهای مختلف متفاوت می باشد لذا میزان اسپرد نیز طبیعتا متفاوت خواهد بود. اما معمولا اکثر بروکرها دارای دو نوع حساب معاملاتی با اسپرد ثابت (Fixed) و شناور (Floating) می باشند. در ادامه به توضیح هر دو نوع اسپرد در فارکس خواهیم پرداخت.

اسپرد ثابت

در این نوع از حساب های معاملاتی همان طور که از نامشان پیداست، مقدار اسپرد ثابت بوده و لذا معمولا با تغییرات بازار دستخوش تغییر نمی گردد. البته توجه داشته باشید که در موارد نادری همچون کاهش نقدینگی (Liquidity) در بازار، ممکن است شاهد تغییر اسپرد در این حساب ها باشیم ولی همان طور که گفته شد در اکثر مواقع دارای میزان ثابت اسپرد می باشد.

در این راستا معمولا در بروکرهای مختلف، بخشی تحت عنوان معرفی حساب های معاملاتی وجود دارد که در آن میزان اسپرد ثابت، برای جفت ارزهای مختلف، از سوی بروکر اعلام می گردد.

اسپرد شناور

نوع دوم اسپرد در بازار فارکس مربوط به اسپردهای شناور می باشد. این نوع اسپرد همان طور که از نامش پیداست بر خلاف مدل قبلی، ثابت نبوده و بنا به شرایط بازار، دائم دستخوش تغییر و تحول می گردد. به طور مثال این تغییر و تحول به گونه ای است که در برخی شرایط که نقدینگی بازار بالاست، میزان اسپرد در فارکس به کمترین حد خود رسیده و در شرایط بالعکس اسپرد می تواند تا حد چشم گیری افزایش یابد.

از همین سو به عبارت دیگر می توان اسپرد شناور را تجلی بخش بازار و ارتباطات بین بانکی دانست چرا که با تغییر در روند انجام سفارشات، به صورت مستقیم تاثیر می پذیرد. در همین راستا، برخی بروکرهای ارتباط بین اسپرد و مارجین فارکس، نوع دیگری از حساب های معاملاتی را تحت عنوان حساب های ECN که بر پایه اسپرد شناور است، برای مشتریان خود فراهم نموده اند.

حساب های ECN یا شبکه ارتباطات الکترونیکی امکاناتی را ارائه می دهد که در آن فعالان بزرگ بازار همچون بانکها و موسسات مالی برجسته، به انجام معاملات خود می پردازند. مزیت بزرگ دیگری که برای حساب های ECN می توان متصور شد، وجود اسپرد پایین این نوع حساب ها می باشد.

همین امر سبب گردیده تا حساب های ECN محبوبیت زیادی بین معامله گران علاقه مند ارتباط بین اسپرد و مارجین به حساب های معاملاتی با اسپرد شناور، پیدا کند. البته توجه داشته باشید که معمولا این نوع حساب ها همراه با اخذ کارمزد به ازای هر معامله انجام شده می باشند.

حال که با انواع اسپرد در فارکس آشنا شدیم، در ادامه تصویری از این دو نوع اسپرد را به منظور درک بهتر موضوع قرار دادیم.

همان طور که مشاهده می فرمایید، اسپرد در حساب های Fixed Spread تقریبا در تمامی مراحل ثابت بوده در حالی که میزان اسپرد در حساب های Variable Spread (یا همان اسپرد شناور)، بسته به شرایط بازار، دائما در حال تغییر (کم و زیاد شدن) می باشد.

حال در ادامه قصد داریم ببینیم چه مواردی موجب تغییر اسپرد در فارکس می گردد. پس با ادامه موضوع همراه ما باشید.

اسپرد، به چه عواملی بستگی دارد؟

بی شک نوسانات بازار یکی از مهمترین عواملی است که می تواند در افزایش میزان اسپرد در فارکس و گستردگی (Wide) آن تاثیرگذار باشد. بنابراین مواردی که موجب ایجاد نوسان در بازار می گردند، به نوعی باعث ایجاد تغییرات (معمولا افزایش یا واید شدن) اسپرد در فارکس می گردند.

از جمله این موارد می توان به تقویم اقتصادی اشاره نمود. به عنوان یک معامله گر فارکس و فارغ از این که تحلیل گر تکنیکال هستیم یا فاندامنتال، همواره باید به اخبار مهم و زمان های انتشار آن توجه داشته باشیم. دلیل این امر آن است که در زمان انتشار رویدادهای مهم، معمولا معاملات سنگین زیادی در بازار صورت می پذیرد که در نتیجه این امر، میزان نوسانات بازار به حد چشم گیری افزایش می یابد.

لذا مطابق با آنچه گفته شد، در نهایت نوسانات شدید هنگام انتشار اخبار مهم، منجر به افزایش میزان اسپرد در فارکس خواهند شد. اما باید دانست که نوسانات به عنوان تنها عامل افزایش اسپرد در فارکس نبوده و عواملی دیگری همچون میزان نقدینگی بازار نیز می تواند تاثیر به سزایی در میزان اسپرد داشته باشد.

از همین جهت نقدینگی (Liquidity) بازار را می توان به عنوان عامل مهم دیگری در تعیین میزان اسپرد در فارکس، در نظر گرفت. به منظور درک بهتر این موضوع، می توانید میزان اسپرد را برای یک جفت ارز اصلی به طور مثال EURUSD که میزان نقدینگی بسیار بالایی دارد، را با جفت ارز فرعی دیگری همچون EURNZD که طبیعتا نسبت به جفت ارز یاد شده دارای نقدینگی پایین تری می باشد مقایسه نمایید.

حساب با اسپرد بیشتر یا کارمزد کارگزاری ها - کدام یک را باید انتخاب کنیم؟

حال که با انواع اسپرد در فارکس آشنا شدیم، این سوال مطرح می گردد که کدام حساب معاملاتی را باید انتخاب کنیم؟ حساب معاملاتی با اسپرد بیشتر و یا حساب معاملاتی با کارمزد بیشتر؟

در پاسخ به این سوال مطابق با آنچه که در مقاله آشنایی با حساب های معاملاتی گفته شد باید بگوییم که نمی توان یک حساب معاملاتی را به عنوان بهترین حساب در نظر گرفت. دلیل آن این است که هر حساب معاملاتی، مزایا و معایب خاص خود را دارد. لذا به منظور انتخاب حساب معاملاتی مناسب، بایستی معیار و سبک معاملاتی خود را در نظر گرفته و سپس بر اساس آن ببینیم کدام حساب معاملاتی، بهتر می تواند پاسخگوی نیاز ما باشد.

اما به طور معمول توصیه می گردد که معامله گران تازه کار از حساب های معاملاتی اسپرد ثابت استفاده نمایند. دلیل این امر اینست که در این حساب ها به دلیل ثابت بودن میزان اسپرد، حساب معاملاتی فرد کمتر دستخوش تغییرات بازار می گردد و انجام محاسبات سود و زیان کمی راحتتر صورت می پذیرد.

از طرف دیگر حساب های معاملاتی با اسپرد شناور (از جمله ECN) به معامله گران حرفه ای تر توصیه می گردد چرا که معمولا در شرایط عادی بازار، میزان اسپرد کمتری را تجربه خواهند کرد.

در این میان همانطور که قبلا گفته شد، در حساب های با اسپرد پایین تر همانند ECN، معامله گر ملزم به پرداخت کارمزد می باشد. لذا از همین جهت، باید میزان کارمزد و سبک معاملاتی مدنظر خود را با حساب های بدون کارمزد و یا اسپرد ثابت مقایسه کنیم و ببینیم که کدام حساب می تواند بهتر پاسخ گوی نیاز ما باشد.

جمع بندی

از این که همانند همیشه تا پایان این مقاله همراه ما بودید، صمیمانه سپاسگزاریم. هدف از نگارش این مقاله، ارائه اطلاعاتی راجع به یکی از مفاهیم پایه ای و اساسی یعنی اسپرد در فارکس بود که بدان پرداختیم.

بحث اسپرد در فارکس موضوع مهمی است که هر معامله گر در بازار باید آشنایی کامل نسبت به آن داشته باشد. دانستن این موضوع در تعیین نواحی حد ضرر، حد سود و یا حتی تصمیم ورود به معامله بسیار تاثیر گذار خواهد بود.

از همین جهت در این مقاله ابتدا به معرفی مفهوم اسپرد در فارکس پرداخته و پس از آشنایی با آن، انواع اسپرد در فارکس را شرح دادیم. در ادامه به توضیح عوامل تاثیر گذار بر میزان اسپرد در فارکس پرداختیم و دانستیم که دو عامل نوسانات بازار و میزان نقدینگی تاثیر به سزایی در میزان اسپرد دارند.

به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی از جمله فارکس، نیازمند داشتن انگیزه بالا، تلاش و پشتکار زیاد و آموزش صحیح می باشد. در صورت داشتن انگیزه و پشتکار کافی، با شرکت در دوره فارکس ، رویای موفقیت در فارکس و کسب درآمد دلاری، دیگر دور از ذهن نخواهد بود.

در انتها امیدواریم مطالب ارائه شده پیرامون معرفی و بیان مفهوم اسپرد در فارکس، پاسخگوی نیاز شما دوستان و همراهان همیشگی مجموعه آموزش بورس بوده باشد. لطفا نظرات، پیشنهادات و سوالات خود را در این باره، از طریق فرم زیر ارسال فرمایید. در اسرع وقت پاسخ گوی شما عزیزان خواهیم بود.

اسپرد در معاملات فارکس چیست؟

بروکر های فارکس دو قیمت مختلف برای یک جفت ارز به شما اعلام می کنند: قیمت پیشنهادی خرید (Ask ) و درخواست فروش (Bid)؛ در حقیقت اسپرد در معاملات فارکس از همین دو معیار به دست می‌آید..

«فروش، bid» قیمتی است که شما می توانید ارز پایه را در آن به فروش برسانید (SELL).

«خرید، ask» قیمتی است که شما می توانید ارز پایه را خریداری (BUY) کنید.

تفاوت این دو قیمت به عنوان اسپرد شناخته می شود.

همچنین از آن با عنوان «اسپرد خرید/ فروش» نیز یاد می شود.

اسپرد بدان معناست که بروکرهای «بدون کمسیون و کارمزد» چگونه کسب درآمد می کنند.

به جای گرفتن هزینه جداگانه برای انجام یک ترید (معامله)، این هزینه در نرخ خرید و فروش جفت ارزی قرار گرفته که قصد معامله آن را دارید.

از نقطه نظر کسب و کار، این کار منطقی به نظر می رسد. بروکر در ازای ارائه خدمات می بایست به نوعی کسب درآمد کند.

• آنها با فروش ارز به شما بیش از مبلغ خریدشان برای همان ارز، درآمد کسب می کنند.
• آنها همچنین با خرید ارز از شما با مبلغی کمتر از آنچه هنگام فروش آن دریافت می کنند، کسب درآمد می نمایند.
• این اختلاف، اسپرد نامیده می شود.

درست مثل این است که بخواهید آیفون قدیمی خود را به فروشگاهی که گوشی های آیفون دست دوم را خریداری می کند بفروشید. (یک تلفن هوشمند فقط با دو دوربین عقب؟ اوه!)

آن باید iPhone شما را با قیمتی کمتر از قیمتی که به فروش می رساند، خریداری کند تا بتواند سودی کسب کند.

بر همین مبنا اگر او بخواهد آیفون را به قیمت 500 دلار بفروشد و از این فروش درآمدی نیز کسب کند، بیشترین رقمی که می تواند آن را از شما بخرد 499 دلار می باشد.

به این اختلاف 1 دلاری، اسپرد می گویند.

بنابراین وقتی بروکر عنوان می نماید «کارمزد صفر» یا «بدون کارمزد»، گمراه کننده است زیرا گرچه هزینه کمیسیون جداگانه ای وجود ندارد، اما شما همچنان کمیسیون را پرداخت می کنید.

آن فقط در دل اسپرد خرید/ فروش ایجاد شده است!

چگونه اسپرد در معاملات فارکس اندازه گیری می شود؟

اسپرد معمولاً بر حسب پیپ اندازه گیری می شود که کوچکترین واحد جهش قیمتی یک جفت ارز است.

در بیشتر جفت ارز ها، یک پیپ معادل 0.0001 است.

نمونه ای از اسپرد 2 پیپ برای یورو / دلار آمریکا معادل با 1.1053/1.1051 می باشد.

جفت ارزهای مربوط به ین ژاپن فقط به 2 رقم اعشاری آورده می شوند (مگر اینکه پیپ های کسری وجود داشته باشد، به این ترتیب 3 رقم اعشار آورده می شود).

به عنوان مثال، USD / JPY برابر با 110.04/110.00 می باشد. این قیمت بیانگر اسپرد 4 پیپ است.

انواع اسپرد در فارکس چیست؟

نوع ارتباط بین اسپرد و مارجین اسپرد در معاملات فارکس که در پلتفرم معاملاتی خود مشاهده خواهید کرد به بروکر فارکس و نحوه کسب درآمد آنها بستگی دارد.

دو نوع اسپرد وجود دارد:

اسپردهای ثابت معمولاً توسط بروکرهایی ارائه می شوند كه به عنوان بازار ساز دارند یا بصورت مدل «با میز معلاملاتی» فعالیت می كنند، در حالی که اسپردهای متغیر از سوی بروکرهایی كه از مدل «بدون میز معاملاتی» استفاده می كنند، ارائه می شوند.

اسپردهای ثابت در فارکس چیست؟

اسپردهای ثابت بدون توجه به شرایط بازار در هر زمانی ثابت باقی می مانند. به عبارتی دیگر، چه بازار مانند حالت های Kany ناپایدار باشد یا مثل یک موش آرام باشد، اسپرد تحت تأثیر قرار نگرفته و همچنان ثابت باقی می ماند.

اسپردهای ثابت توسط بروکرهایی پیشنهاد می شوند که به عنوان یک بازار ساز یا مدل «با میز معاملاتی» فعالیت می کنند.

با استفاده از میز معاملاتی، بروکر اقدام به خرید موقعیت های معاملاتی زیادی از تامین کننده نقدینگی خود نموده و این موقعیت ها را در اندازه های کوچکتر به تریدرها ارائه می دهد.

این بدان معناست که کارگزار به عنوان طرف مقابل در معاملات مشتریان خود عمل می کند.

دارا بودن یک میز معاملاتی، به انواع بروکر فارکس این امکان را می دهد تا به ارائه اسپرد ثابت بپردازد زیرا قادر به کنترل قیمت هایی هستند که به مشتریان خود نشان می دهند.

مزایای معامله با اسپردهای ثابت چیست؟

اسپردهای ثابت دارای الزامات سرمایه ای کمتری می باشند، بنابراین معامله با اسپرد ثابت گزینه ای ارزان تر برای تریدرهایی است که پول زیادی برای شروع معامله ندارند.

معاملات با اسپردهای ثابت همچنین محاسبه هزینه های معاملاتی را بیشتر قابل پیش بینی می سازد. از آنجایی که اسپردها هرگز تغییر نمی کنند، همیشه از آنچه هنگام باز کردن معامله پرداخت انتظار دارید مطمئن هستید.

معایب معاملات با اسپردهای ثابت چیست؟

هنگام معامله با اسپردهای ثابت ممکن است ریکوت به صورت مکرر انجام شود، زیرا قیمت گذاری تنها از یک منبع (بروکر شما) اعلام می شود.

و منظور ما از مکرر، تقریباً به دفعات پست های اینستاگرام خواهران کارداشیان است!

زمان هایی وجود دارد که بازار فارکس دچار نوسان است و قیمت ها به سرعت در حال تغییر هستند. از آنجا که اسپردها ثابت هستند، بروکر قادر به افزایش اسپرد برای تعدیل شرایط فعلی بازار نخواهد بود.

بنابراین اگر بخواهید وارد معامله ای با قیمت مشخص شوید، بروکر اقدام به «بلاک و لغو» معامله نموده و از شما می خواهد قیمت جدید را بپذیرید. سپس شما با قیمت جدید «دوباره قیمت دهی یا ریکوت خواهید شد».

پیام ریکوت در پایگاه معاملاتی شما ظاهر می شود و به شما اطلاع می دهد که قیمت جابجا شده است و از شما در مورد تمایل یا عدم تمایل پذیرش قیمت جدید سوال می پرسد. آن تقریباً همیشه قیمتی بدتر از قیمتی است که شما سفارش دادید.

اسلیپیج (لغزش قیمت در بازار فارکس ) مشکل دیگری در این میان است. وقتی قیمت ها به سرعت در حال جهش هستند، بروکر پیوسته قادر به حفظ اسپرد ثابت نبوده و قیمتی که در نهایت پس از ورود به یک معامله می گیرید ممکن است متفاوت با قیمت مورد نظر در ابتدای کار باشد.

وقتی شما با یک تیندر (Tinder) قرار می گذارید و موافقت می کنید که با آن دختر یا مرد برای صرف قهوه ملاقات داشته باشید و متوجه شوید که شخص مقابل شما چیزی شبیه به عکس نیست، اسلیپیج یکسان است.

اسپردهای متغیر در فارکس چیست؟

همانطور که از نامش مشخص است، اسپردهای متغیر همواره در حال تغییر هستند. با اسپردهای متغیر، اختلاف بین قیمت های خرید و فروش (BID و ASK) جفت ارزها پیوسته در حال تغییر است.

اسپردهای متغیر توسط بروکرهای بدون میز معاملاتی ارائه می شوند. بروکرهای بدون میز معاملاتی قیمت های جفت ارز خود را از ارائه دهندگان نقدینگی متعدد دریافت می کنند و این قیمت ها را بدون دخالت میز معاملاتی به تریدر یا مشتریان خود انتقال می دهند.

این بدان معنی است که آنها هیچ کنترلی بر اسپردها ندارند. و بر اساس عرضه و تقاضای ارزها و نوسان کلی بازار، اسپردها کم و زیاد می شوند.

بطور معمول، در زمان انتشار داده های اقتصادی و همچنین زمان هایی که نقدینگی در بازار کاهش می یابند (مانند تعطیلات و آخرالزمان زامبی و..) ، اسپرد افزایش پیدا می کند.

به عنوان مثال، می خواهید EURUSD را با اسپرد 2 پیپ خریداری کنید، اما درست زمانی که می خواهید روی گزینه خرید کلیک کنید، گزارش بیکاری ایالات متحده منتشر می شود و اسپرد به سرعت به 20 پیپ می رسد!

آهان! یا هنگامی که ترامپ در زمانی که هنوز رئیس جمهور بود به طور ناگهانی درباره دلار آمریکا توییت می کرد نیز ممکن بود اسپرد افزایش یابد.

مزایای معامله با اسپردهای متغیر چیست؟

اسپردهای متغیر منجر به حذف ریکوت ها می شوند. این امر به دلیل تغییر و نوسان مولفه های اسپرد و تغییرات قیمتی با توجه به شرایط بازار ایجاد می شود.

(اما تنها به خاط اینکه ریکوت دریافت نمی کنید، این بدان معنی نیست که اسلیپیج نیز تجربه نخواهید نمود.)

معاملات فارکس با اسپرد متغیر قیمت گذاری شفاف تری را، به ویژه هنگامی که دسترسی به قیمت چندین ارائه دهنده نقدینگی معمولاً به معنای قیمت گذاری بهتر به دلیل رقابت است، ارائه می نمایند.

معایب معامله با اسپردهای متغیر چیست؟

اسپردهای متغیر برای اسکالپرها ایده آل نیستند. افزایش اسپردها در زمان نوسانات شدید بازار می تواند بسرعت سود اسکالپر را ببلعد.

اسپردهای متغیر برای تریدرهای خبر های اقتصادی نیز به همان اندازه بد هستند. زیرا اسپرد ممکن است به حدی افزایش یابد که معامله ای که سودآور است در یک چشم بر هم زدن سود آن از بین برود.

اسپرد ثابت در معاملات فارکس در مقابل اسپرد متغیر: کدام یک بهتر است؟

این سوال که بین اسپردهای ثابت و متغیر در معاملات فارکس کدام گزینه بهتر است، بستگی به نیاز تریدر دارد.

تریدرهایی هستند که ممکن است اسپردهای ثابت را بهتر از اسپرد متغیر بدانند. عکس این مسئله نیز ممکن است برای سایر تریدرها صادق باشد.

به طور کلی، تریدرهایی با حساب کوچکتر که کمتر معامله می کنند، قیمت گذاری با اسپرد ثابت را بیشتر می پسندند.

و تریدرهایی که حساب بزرگتری دارند و به طور مداوم و در ساعات پیک بازار (وقتی اسپرد ها در کمترین حالت هستند) معامله می کنند، از اسپردهای متغیر استفاده کنند.

تریدرهایی که خواهان اجرای سریع معامله هستند و باید از ریکوت اجتناب نمایند، معامله با اسپرد متغیر برای آنها بهتر خواهد بود.

هزینه های اسپرد و محاسبات

اکنون این را می دانید که اسپرد در معاملات فارکس چیست و دو نوع مختلف اسپرد را شناختید، اما باید یک چیز دیگر نیز بدانید..

چگونگی نحوه ارتباط اسپرد با هزینه های واقعی معامله.

محاسبه آن بسیار آسان است و شما فقط به دو چیز نیاز دارید:

۲.میزان لاتی که با آن ترید می‌کنید

بیایید مثالی را در نظر بگیریم…

در قیمت دهی بالا، شما می توانید EURUSD را با قیمت 1.35640 خریداری و آن را با قیمت 1.35626 به فروش برسانید.

این بدان معناست که اگر می خواهید EURUSD بخرید و بلافاصله آن را ببندید، منجر به ضرر 1.4 پیپ می شود.

به منظور محاسبه هزینه کل، هزینه هر پیپ را در تعداد لات هایی که معامله می کنید ضرب کنید.

بنابراین اگر شما در حال معامله مینی لات (10000 واحد) هستید، ارزش هر پیپ 1 دلار است، پس هزینه معامله شما برای باز کردن این معامله 1.40 دلار خواهد بود.

هزینه پیپ بصورت خطی است. این بدان معناست که شما باید هزینه هر پیپ را در لات هایی که معامله می کنید ضرب کنید.

اگر اندازه معامله خود را افزایش دهید، هزینه معاملاتی شما که در اسپرد منعکس می شود نیز افزایش می یابد.

به عنوان مثال، اگر اسپرد 1.4 پیپ باشد و شما 5 مینی لات معامله کنید. هزینه معامله شما 7.00 دلار خواهد بود.

اصطلاحات کاربردی در بازار فارکس

در هر بازاری یک‌سری اصطلاحات خاص تعریف شده که برای معامله‌گری، ما نیاز داریم به اصطلاحات آن بازار نیز مسلط باشیم. اصطلاحات کاربردی در بازار فارکس بسیار زیاد هستند که شاید برخی از آن‌ها به گوشتان نیز خورده باشد، اما تابه‌حال متوجه مفهوم آن نشدید. باتوجه علاقه‌مندی شما دوستان، در مقاله قبلی قول دادیم که اطلاعات بیشتری در این زمینه در اختیار شما قرار دهیم. در این مقاله سعی کردیم برخی از اصطلاحات کاربردی در بازار فارکس را برای شما شرح دهیم.

لات (Lot)

یکی از اصطلاحات کاربردی در بازار فارکس، همین لات است. مفهوم لات چیست؟ این سوالی است که ذهن بسیاری از افراد تازه‌کار را درگیر کرده. درواقع منظور از لات، همان حجم معامله است. همچنین یکی از معیارهای مهم در مدیریت ریسک و سرمایه به‌شمار می‌رود. چرا که یک معامله‌گر باید حتی در بهترین موقعیت‌هایی که شناسایی می‌کند، مراقب حجم سرمایه‌ای که وارد یک معماله می‌کند نیز باشد.

هر لات به‌صورت استاندارد، 100 هزار دلار است که به همین علت در گذشته فقط افراد ثروتمند می‌توانستند در بازار فارکس معامله کنند. به همین منظور برای این‌که همه اقشار جوامع بتوانند در معاملات شرکت کنند مقدار لات را به 100 قسمت تقسیم بندی کردند. به این ترتیب کمترین حجمی که در بازار فارکس می‌توان معامله کرد مقدار 0.01 لات است. حال با یک حساب ساده می‌توانیم محاسبه کنیم اگر 1 لات برابر 100 هزار دلار باشد، پس 0.01 لات برابر 1000 دلار حجم معامله است.

در جدول زیر می‌توانید مقدار حجم لات به دلار را مشاهده نمایید:

مقدار حجم معامله

پیپ (pip)

از دیگر اصطلاحات کاربردی در بازار فارکس پیپ است. همان‌طور که از مقاله قبل می‌دانید، معاملات در فارکس به‌صورت جفت ارز انجام می‌شود. پیپ درواقع واحد میزان تغییری است که در نرخ مبادله‌ای یک جفت ارز، صورت می‌پذیرد. به عبارت دیگر، هر واحد جابه‌جایی قیمت را یک پیپ می‌نامیم.

اگه لیست جفت ارزها را در بازار فارکس نگاه کنید، می‌بینید که قسمت اعشار در قیمت‌ها، دائم در حال تغییر است. یک pip معمولا یک ده هزارم نرخ جفت ارز است (یعنی رقم چهارم). ولی در جفت ارزهایی که یک طرفشان ین ژاپن (JPY) باشد، یک پیپ یک صدم نرخ محسوب می‌شود (یعنی رقم دوم).

به‌عنوان مثال اگر نرخ EUR/USD از 1.0850 به 1.0860 تغییر کند، درواقع به میزان 10 پیپ جابه‌جا شده است.

مثال 2: اگر نرخ USD/JPY از 111.20 به 111.21 تغییر کند، درواقع به میزان یک پیپ جابه‌جا شده است.

تعریف پیپت

معمولا اکثر جفت ارزها در فارکس، با چهار رقم اعشار نشان داده می‌شوند. اما در برخی از بروکرها بخاطر رقابتی بودن قیمت‌ها، ممکن است که بعضی از نرخ ها را با 5 رقم اعشار نشان دهند. در این موارد بازهم رقم چهارم اعشار مقدار پیپ را نشان می‌دهد.

درواقع با تقسیم هر پیپ به ده قسمت، سعی شده قیمت دقیقتری را به مشتری نمایش داده شود. در این تقسیم بندی داخلی به رقم پنجم اعشار پیپت می‌گویند.

رقم پنجم اعشار در نرخ ها، پیپت نام دارد

نکته: در جفت ارزهایی که یک‌طرف معامله ارز ین (JPY) باشد، نرخ به دو رقم اعشار ختم می‌شود. در این نرخ‌ها رقم دوم اعشار مقدار پیپ خواهد بود. در بعضی از بروکرها که نرخ ین را با سه رقم اعشار نشان می‌دهند نیز رقیم سوم اعشار، پیپت در نظر گرفته می‌شود و رقم دوم همان مقدار پیپ مورد نظر است.

در جفت ارزهای ین، رقم دوم اعشار، پیپ و رقم سوم، پیپت نام دارند

ارزش پیپ چقدر است؟

یکی از سوالات مهمی که اینجا مطرح می‌شود این است که مقدار ارزش هر پیپ چقدر است و یا با‌عبارتی دیگر، هر پیپ چند دلار می‌شود؟

اینکه گفتیم مهم برای این است که هر معامله‌گری باید بتواند مقدار سود و ضررش را با پیپ حساب کند و از ارزش هر پیپ نیز در معامله خود آگاه باشد.

اغلب این اصطلاح در بازار فارکس را می‌شنوید که یک معامله‌گری گفته در فلان معامله، مقدار 60 پیپ سود یا ضرر کردم. برای این‌که بدانیم دقیقا چه‌قدر سود یا ضرر کرده باید مقدار ارزش هر پیپ را در آن معامله بدانیم.

نحوه محاسبه ارزش پیپ

به‌طورکلی ارزش هر پیپ به دو عامل زیر بستگی دارد:

ارزش هر پیپ از فرمول زیر محاسبه می‌شود

مقدار پیپ (به اعشار) * حجم واقعی معامله = ارزش پیپ

برای درک بهتر این فرمول چند مثال را مطرح می‌کنیم:

مقدار ارزش هر پیپ را در جفت ارز EUR/USD به‌صورت زیر محاسبه می‌کنیم:

حجم معامله با لات

حجم واقعی معامله

مقدار ارزش هر پیپ را در جفت ارز USD /JPY به‌صورت زیر محاسبه می‌کنیم:

حجم معامله با لات

حجم واقعی معامله

نکته مهم: دقت کنید که چه جفت ارزهایی را برای محاسبه ارزش پیپ استفاده میکنید. در مثال اول ما از جفت ارز یورو/دلار استفاده کردیم. پس ارزش هر 100000 یورو برابر 10 دلار شد. اما در مثال دوم از دلار/ین استفاده کردیم. پس ارزش هر پیپ ما به ین محاسبه شده است و نه دلار!

به عبارت دیگر در جدول مثال دوم، ارزش هر پیپ در معامله 1 لات دلار(100000 دلار)، به اندازه 1000 ین خواهد بود. حال اگر بخواهیم ارزش آن را به دلار بدست بیاوریم، باید 1000 ین را بر نرخ برابری دلار/ین تقسیم کنیم تا بدانیم که 1000 ین چند دلار است. در مثال فوق با نرخ برابری 107.80=usd/jpy، ارزش 1000 ین برابر 9.27 دلار میشود.

اهرم یا Leverage

اهرم یکی از اصطلاحات مهم در بازار فارکس است. برای این‌که این موضوع را بهتر درک کنیم، در ابتدا بدانیم که معنی لوریج و یا همان اهرم چیست؟

فرض کنید با موجودی سرمایه ۱۰۰۰ دلار، می‌خواهید به معامله در بازار سهام آمریکا بپردازید. حداکثر مبلغی که برای خرید سهام می‌توانید خرج کنید نمی‌تواند از مقدار موجودی شما بیشتر شود. اما با اهرم یا همان لوریج این موضوع امکان‌پذیر است.

به عبارت دیگر، کارگزاران بازار فارکس(بروکرها) به شما به میزان دلخواهتان اعتبار خواهند داد که شما با آن می‌توانید تا چند برابر سرمایه‌تان به معامله بپردازید. این میزان اعتبار می‌تواند از ۳ برابر شروع و تا چند هزار برابر نیز ادامه داشته باشد. برای مثال وقتی با اهرم ۱:۱۰۰۰ معامله می‌کنید، شما قادر خواهید بود تا ۱۰۰۰ برابر موجودی خودتان نیز معامله کنید.

پس با توجه به مطالب گفته شده، برای معامله 0.01 لات (حداقل حجم معامله) در جفت ارز EUR/USD ما نیاز به داشتن معادل 1000 دلار سرمایه در مانده حساب خود نداریم. زیرا تنها با داشتن اهرم 1:100، ما فقط به 10 دلار سرمایه نیاز داریم. همچنین دقت داشته باشید که میزان سود و یا ضرر شما نیز به همان میزان در موجودی (مانده‌حساب) شما تاثیر خواهد گذاشت.

توجه: استفاده از اهرم (و یا لوریج) به همان اندازه که در ابتدا جذاب است، می‌تواند خطرناک نیز باشد!!

اسپرد (Spread)

یکی دیگر از اصطلاحات کاربردی در بازار فارکس اسپرد است. اگر شما نرخ یک جفت‌ارز را مشاهده کنید، با دو نرخ متفاوت مواجه می‌شوید. درواقع بازار فارکس نیز مثل تمام بازارهای دیگر، برای هر جفت ارز، دو قیمت متفاوت وجود دارد. یکی قیمت خریدار (Ask) و دیگری قیمت فروشنده (Bid). به اختلاف این دو قیمت اسپرد می‌گویند.

این مقدار برای نرخ هر جفت ارز با توجه به نوع حساب شمل می‌تواند متفاوت باشد.

به‌عنوان مثال برای جفت ارز EUR/USD مقدار نرخ به شرح زیر است:

در مثال فوق مقدار اسپرد برابر با 0.2 پیپ یا 2 پیپت است.

مقدار اسپرد درواقع سود بروکرها از اختلاف بین نرخ خرید و فروش به مشتریان است. برای همین یکی از ملاک‌های مهم برای انتخاب بروکر ارائه کمترین مقدار اسپرد در معاملات است. هرچه بروکر میزان اسپرد کمتری برای نرخ‌های خود ارائه دهد، به نفع مشتری خواهد بود.

سواپ (Swap)

یکی دیگر از اصطلاحات رایج در بازار فارکس که برای خیلی از افراد سوال پیش می‌آید، همین سواپ است. سواپ تفاوت میان نرخ‌های بهره است و معمولاً واژه‌ای است که در بازار ارز بیشتر به کار می‌رود. به این معنا که اگر شما یک معامله‌ای در فارکس باز می‌کنید، به دلیل نوع معاملات از نوع CFD، درواقع شما آن مقدار سرمایه را از بروکر وام گرفته‌اید. پس اگر در زمان 24 ساعت بروکر، که تایم تسویه حساب روزانه قراردادهای CFD بروکر با بانک‌ها است، شما همچنان معامله خود را باز نگه دارید، پس باید مقدار تعیین شده اختلاف نرخ بانکی را هم به بانک‌ها بپردازید/دریافت کنید.

نکته: به دلیل این‌که نرخ بهره در برخی از بانک‌های خارج منفی و یا صفر هم هستند، ممکن است این مقدار بهره مثبت هم باشد. این موضوع که چطور می‌شود که نرخ بهره مثبت باشد، خود یک مقاله جداگانه را می‌طلبد که باید به‌طور جداگانه مورد بررسی قرار گیرد.

مارجین (Margin)

مارجین مقداری از پول است که در یک پوزیشن یا معامله، درگیر می‌کنید. این‌گونه تصور کنید که شما یک حساب 20 هزار دلاری دارید و تصمیم دارید ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار آمریکا (EUR/USD) بخرید. برای خرید این ۲۰۰۰ یورو، با فرض اینکه نرخ یورو به دلار آمریکا برابر ۱٫0850 باشد، شما چه میزان دلار آمریکا باید بپردازید؟ در واقع چه میزان مارجین نیاز دارید؟

وقتی نرخ در جفت ارز EUR/USD برابر ۱٫0850 است، یعنی ارزش هر یک یورو برابر ۱٫0850 دلار آمریکا است. پس برای خرید ۲۰۰۰ یورو، شما باید ۲170 دلار آمریکا بپردازید.

۲۰۰۰ یورو = ۲۰۰۰ × ۱٫0850

۲۰۰۰ یورو برابر 2170 دلار آمریکا است

اگر شما یک پوزیشنِ خرید ۲۰۰۰ EUR/USD بگیرید. (یعنی شما ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار آمریکا خریده اید) پس مقدار 2170 دلار از کل ۲۰،۰۰۰ دلار موجودی حساب فرضی شما، بلافاصله در این معامله درگیر می شود (با فرض لوریج 1). پس وقتی شما حجم معامله (Volume) را به طور مثال روی ۰٫۰۲ لات قرار می‌دهید و روی دکمه خرید کلیک می‌کنید. برای خریدِ این ۲۰۰۰ یورو 2170 دلار از حساب شما پرداخت می‌شود که این مبلغ درگیر شده از مانده حساب شما کسر خواهد شد. به این مقدار سرمایه که شما در معامله درگیر کردید، مارجین می‌گویند.

اکوئیتی (Equity)

اکوئیتی یا مانده خالص حساب، برابر است با موجودی کل حساب، به‌ علاوه مقدار سود یا ضرر پوزیشن های باز (در لحظه).

اکوئیتی = بالانس + سود یا زیان متغیر

به عبارتی دیگر اگر شما هیچ معامله بازی نداشته باشید میزان اکوئیتی با میزان موجودی حساب کل شما برابر است . اما اگر معامله باز داشته باشید، مقدار سود و یا ضرر آن معامله در مقدار موجودی کل تاثیر داده خواهد شد.

سطح مارجین (Margin Level)

اصطلاح سطح مارجین، همان نسبت اکوئیتی به مقدار مارجین است (به درصد).

سطح مارجین = (اکوئیتی تقسیم بر مارجین) × ۱۰۰

یکی از مهمترین اصطلاحاتی که یک معامله‌گر در بازار فارکس باید با آن آشنا باشد سطح مارجین است. زیرا با این مقدار در اصل بروکر محاسبه میکند که شما برای ادامه معاملات خود، چه میزان اعتبار دارید. سطح مارجین در هر بروکر متفاوت است و هر بروکر ظبق قوانین داخلی خود این مقدار را به شما اعلام می‌کند. به این ترتیب هرچه میزان درصد مارجین لول حساب شما عدد بالاتری را نشان دهد، شما اعتبار بیشتری برای معاملات بیشتر را در بروکر دارید. همین موضوع برعکس نیز صادق است. یعنی اگر میزان سطح مارجین شما به عدد 100% برسد، یعنی میزان اکوئیتی موجودی حساب شما با میزان مارجین برابر شده . شما مجاز به باز کردن معامله جدید نخواهید بود، تا زمانی‌که معاملات قبلی خود را ببندید.

مارجین کال (Margin call)

شاید یکی از تلخ‌ترین تجربه‌هایی است که تقریبا تمام معامله‌گران بازار فارکس آن را تجربه کردند. به این معنی که مجموع میزان ضررهای اعمال شده در مانده حساب شما از میزان موجودی حساب شما بیشتر باشد. در این‌صورت بروکر میزان موجودی شما را به‌عنوان تسویه حساب ضبط می‌کند.

استاپ اوت (Stop Out Level)

همان‌طور که گفتیم ماجین کال می‌تواند باعث از دست رفتن کل سرمایه گردد. همچنین ممکن است در برخی از شرایط خاص به دلیل یک اتفاق مهم نرخ قیمت‌ها ناگهانن دچار نوسانات شدیدی گردند، که در نهایت به ضضر مشتری و شاید کال مارجین حساب شود. برای این‌که این اتفاق نیوفتد، بروکرها اقدام به طرح اصطلاح استاپ اوت کردند. هر بروکر مقدار استاپ اوت مختص به خود را دارد. اکثر بروکرها حداقل این مقدار روی 20% تعیین شده. یعنی اگر میزان ضرر معاملات شما در یک نوسان شدید قیمتی، به اندازه‌ای زیاد شود که میزان اکوئیتی حساب شما به اندازه 20% مقدار موجدی کل برسد، معامله شما به‌صورت اتوماتیک به جهت سیو 20% از مانده حساب، بسته خواهد شد.

جمع بندی

اصطلاحات کاربردی در بازار فارکس بسیار بیشتر از چیزی است که در این مقاله به آن اشاره کردیم. این امر نشان از مقدار پیچیدگی و دقت این بازار دارد. یادتان باشد معامله‌گری در هر بازار مالی، بدون داشتن اطلاعات کافی و تسلط کامل بر موضوع، منجر به شکست سنگین و گاها ضررهای جبان ناپذیر خواهد بود. پس تا می‌توانید بیاموزید که داشتن تجربه در دراز مدت می‌تواند به برگ برنده شما در هر بازار مالی است.

اگر مطالب مقاله فوق برایتان مفید بوده، لطفا آن را با دوستان خود به اشتراک بگذارید.

می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده کنید.