آموزش جامع صرافی پنکیک سواپ
صرافی پنکیک سواپ یکی از صرافی های Decentralized یا غیر متمرکز ( Decentralized Exchange ) است که مبتنی بر شبکه Binance Smart Chain می باشد.
یکی از ویژگی های مشترک صرافی های غیر متمرکز User Interface یا رابط کاربری ساده آنها می باشد و کاربران به سادگی می توانند با آن کار کنند. در پنل کاربری سایت Pancakeswap ، آیتم های پیچیده و شلوغ موجود در صرافی های متمرکز مثل کوکوین و بایننس وجود ندارد.
هدف از ایجاد صرافی های Decentralized مثل صرافی پنکیک این است که مشکلات صرافی های متمرکز را حل کنند. فلسفه بلاکچین تمرکز زدایی، حذف واسطه و حفظ حریم خصوصی افراد در معاملات می باشد، که صرافی های متمرکز برخلاف غیرمتمرکزها به تمامی این اطلاعات می توانند دسترسی پیدا کنند و از این فلسفه به طور کامل پیروی نمی کنند.
برای آنکه بتوان از صرافی پنکیک سواپ برای نگهداری و مبادله دارایی های دیجیتال استفاده نمود، نیازی نیست که دارایی های شما به کیف پول های مخصوص صرافی واریز شود. قوانین حاکم بر صرافی های غیرمتمرکز استفاده از قراردادهای هوشمند است که به حالت منبع باز بوده و مبادلات رمزارز ها را در داخل شبکه بلاکچین میسر می کنند. به همین دلیل احتمال هر گونه دستکاری و فریز شدن دارایی در اینگونه صرافی ها به کمترین حالت ممکن رسیده است. فقط کافی است که ولِت خود را به قرارداد هوشمند متصل کرده و عملیات مورد نیاز خود از قبیل واریز و برداشت را انجام دهید. توکن بومی این صرافی Cake می باشد که هم اکنون با مارکت کپ 5 میلیارد دلاری در رتبه پنجاهم قرار دارد.
مزیت صرافی های غیرمتمرکز
عدم نیاز به احراز هویت و ثبت نام صرافی پنکیک سواپ ( به همین دلیل، صرافی پنکیک سواپ برای ایرانیان با اطمینان خاطر قابل استفاده است )
حفظ حریم خصوصی: در صرافی های غیرمتمرکز یا DEX ها تمامی اطلاعات حساب و هویت کاربران به خوبی حفظ می شود. کاربران صرافی غیرمتمرکز می توانند به راحتی و بدون نیاز به ثبت نام، احراز هویت یا ارائه اطلاعات شخصی به معاملات دسترسی داشته باشند .
بدون ریسک طرف مقابل: در صرافی های غیرمتمرکز به دلیل اینکه کاربران مجبور نیستند دارایی های خود را به حساب صرافی منتقل کنند، خطرات سرقت و هک کاهش پیدا می کند. این صرافی ها همچنین می توانند از دستکاری قیمت و حجم معاملات جعلی جلوگیری کنند.
همه توکن ها قابل معامله هستند: کاربران می توانند ارزهای رمزنگاری شده جدید و گمنام را که در صرافی های متمرکز لیست نمی شود، از طریق صرافی های غیرمتمرکز معامله کنند.
معایب صرافی های غیرمتمرکز
ابزارهای معاملاتی محدود: در حال حاضر در بسیاری از صرافی های غیرمتمرکز امکاناتی از قبیل حد ضرر، حد سود، لیست سفارشات و سیستم وام گیری در دسترس نیستند.
نقدینگی پایین: صرافی های غیرمتمرکز معمولاً نقدینگی کمتری نسبت به پلتفرم های متمرکز دارند زیرا حوزه نسبتا جدیدی در دنیای رمزارزها هستند.
بدون قابلیت بازیابی: برخلاف صرافی های متمرکز که توسط شرکت های متمرکز با کارمندان اداره می شوند، در صرافی های غیرمتمرکز شما توانایی بازیابی وجوه از دست رفته، دزدیده شده یا جا به جا شده را ندارید. به دلیل عدم نیاز به فرآیند احراز هویت ( KYC ) امکان لغو تراکنش در صورت به خطر افتادن حساب یا گم شدن کلید خصوصی، وجود ندارد و نمی توانید دارایی های خود را بازیابی کنید.
آموزش مبادله توکن Swap در پنکیک سواپ
در کل دو روش برای انجام معاملات خرید و فروش از صرافی پنکیک سواپ و دیگر صرافی های غیرمتمرکز وجود دارد. در روش اول باید برای ورود به صرافی پنکیک سواپ به سایت صرافی پنکیک سواپ مراجعه نموده و کیف پول خود را به سایت متصل کنید. در روش دوم می توانید در کیف پول خود از طریق بخش Dapps (برنامه های غیرمتمرکز) به صرافی وصل شده و به انجام معاملات بپردازید، برای مثال پنکیک سواپ در تراست ولت به راحتی قابل استفاده است.
در روش اول باید به سایت صرافی پنکیک سواپ pancakeswap.finance مراجعه کنید. مطابق شکل زیر در سمت چپ بالای صفحه صرافی، لیست منوهای افقی وجود دارد که می توان به بخش های مختلف دسترسی پیدا کرد . ابتدا باید ولت خود را از طریق کلیک بر روی آیکون Connect Wallet به سایت متصل کنید.
سپس ولت مورد نظر خود را انتخاب و با وارد نمودن رمز عبور به سایت متصل شوید.
بر روی آیکون Trade کلیک کرده و سپس زیر گزینه Exchange را انتخاب کنید.
مطابق تصویر زیر در باکس مشخص شده از بخشی که با عدد یک مشخص شده توکن خود را که می خواهید تبدیل کنید انتخاب نمایید.
دومین توکن مورد نظر که قصد مبادله با توکن اول را دارید از آیتم شماره دو، انتخاب کنید.
به طور نمونه می خواهید بایننس کوین را به CAKE تبدیل کنید. وقتی مقدار یکی از این دو توکن را وارد کنید، مقدار توکن دیگر بر حسب الگوریتم AMM یا بازارساز خودکار به صورت تقریبی نمایش داده می شود و گزینه Enter amount به Swap تغییر می کند. در پایان بر روی کلید Swap کلیک کنید. به عنوان مثال دوم اگر قصد خرید BNB با استفاده از تتر را دارید، باید در توکن اول USDT و در توکن دوم BNB را انتخاب نمایید.
پس از کلیک بر روی گزینه Swap جزئیات مبادله در پایین صفحه آورده می شود که شامل پارامترهای زیر می باشد :
حداقل توکن های دریافتی یا Minimum Receive : نشان دهنده حداقل توکن های CAKE یا هر توکن دیگری است که انتخاب کردید ودریافت خواهید کرد. Slippage (لغزش) قیمت به مقداری باشد که اگر توکن CAKE دریافتی از این مقدار خاص کمتر شود، مبادله انجام نمی شود . لغزش یا Slippage یک اصطلاح است که هنگام استفاده از صرافی های غیرمتمرکزی مانند Pancakeswap ، Uniswap با آن مواجه می شوید. هنگام معامله یک جفت ارز، نوسان قیمت ها می تواند باعث تفاوت در قیمت پیشنهادی و قیمت نهایی معامله شود.
کارمزد تامین کننده نقدینگی یا Liquidity Provider Fee : هر معامله ای که در Pancakeswap انجام شود، 2 درصد از ارزش کل تراکنش به عنوان کارمزد کسر می شود، که 0.17 درصد از آن به تامین کنندگان نقدینگی و 0.3 درصد هم به صرافی Pancakeswap پرداخت می شود که در برنامه توکن سوزی به کار رود .
برخی از پارامترهای بالا مثل Slippage را می توان به صورت دستی تغییر داد. برای این کار طبق تصویر زیر باید روی َآیکون تنظیمات که به آن اشاره شده کلیک کنید.
پنجره زیر برای شما نمایش داده می شود که از طریق گزینه اول که دورش خط کشیده است می توانید سرعت انجام تراکنش خود را تعیین نمایید، از طریق آیتم بعدی نیز Slippage را می توانید تعیین کنید.
اگر Slippage Tolerance را برای مثال بر روی 2 درصد قرار دهید در طی فرآیند مبادله، اگر قیمت توکن مورد نظر بیشتر از دو درصد تغییر کند مبادله انجام نمی شود.
گزینه سوم نیز Transaction Deadline می باشد که ماکزیمم مدت زمانی که تراکنش طول می کشد را بر اساس دقیقه تعیین می کند که به صورت پیش فرض روی 20 دقیقه تنظیم شده، یعنی اگر مبادله تا 20 دقیقه انجام نشد، کنسل می شود .
در پایان روی گزینه Confirm Swap کلیک کنید تا اطلاعات کامل مبادله را ببینید. همه موارد را بررسی و سرانجام تراکنش را تایید نمایید .
چگونه در پنکیک سواپ تامین نقدینگی کنیم؟
نقدینگی معاملات در پنکیک سواپ از طریق استخرهای نقدینگی تامین می شود. کاربران توکن‌های خود را به جای مبادله مستقیم با بقیه کاربران با توکن‌های موجود در استخر نقدینگی مبادله میکنند. کاربران با استفاده از جفت‌ارزهای خود می‌توانند نقدینگی لازم را برای مبادله توکن‌ها فراهم کنند که به این افراد تامین‌کننده نقدینگی گفته می‌شود. کارمزد مبادلات پنکیک سواپ به تامین‌کنندگان نقدینگی پرداخت می‌شود تا آنها با تامین نقدینگی، امکان مبادلات بیشتری را در این پلتفرم فراهم کنند. تامین کنندگان نقدینگی در ازای قرار دادن جفت ارزهای خود در استخر نقدینگی توکن‌های مخصوص استخر یا LP TOKEN دریافت میکنند که می‌توانند آن هارا سپرده گذاری کرده و یا در زمان دلخواه دارایی های خود را از استخر نقدینگی خارج کنند. یکی دیگر از کاربردهای این توکن مخصوص، توزیع کارمزد دریافتی از مبادلات است. براساس میزان توکن استخر، مقدار کارمزد مبادلات تعیین می‌شود.
جهت تامین نقدینگی در استخر پنکیک سواپ مراحل زیر را طی نمایید:
مطابق تصویر زیر در نوار بالایی سایت ابتدا گزینه Trade سپس زیر گزینه Liquidity را انتخاب کنید.
بر روی گزینه Add Liquidity کلیک نمایید .
از طریق آیتم های 1 و 2، توکن های مد نظر خود جهت فراهم نمودن نقدینگی را انتخاب کنید. توجه کنید که هر دو توکن از جفت ارز انتخابی، در ولِت شما وجود داشته باشد. در ضمن میزان تامین نقدینگی هر توکن باید به صورتی باشد که ارزش آن ها به دلار با هم برابر باشد. هر بار که یک توکن جدید را جهت فراهم کردن نقدینگی انتخاب نمایید، یک پیام در کیف پول شما برای تایید نمایش داده می شود که باید آن را تایید نموده و امکان دستیابی به قرارداد هوشمند برای این توکن را Enable کنید. برای هر توکن کافی است پروسه فعال سازی فقط یک بار انجام شود .
در مرحله بعد روی Approve CAKE ضربه بزنید . در مرحله بعد یک پیام از کیف پول متامسک ظاهر می شود که جزئیات قرارداد هوشمند در رابطه با تامین نقدینگی را نشان می دهد . پس از آنکه این تراکنش را تایید نمودید، امکان واریز جفت ارز شما به استخر مورد نظر فراهم می شود . سپس تعداد توکن های LP که در ازای تامین نقدینگی دریافت میکنید را نمایش می دهد . سپس با کلیک بر روی گزینه Confirm Supply دوباره وارد کیف پول خود شده و قفل نمودن توکن ها خود را تایید کنید .
پس از تایید تراکنش، توکن های LP به ولت شما واریز می شود. این توکن ها که نشان دهنده میزان دارایی شما در Liquidity Pool هستند و هر زمان که تمایل داشته باشید می توانید با برگرداندن این توکن ها، جفت ارزهای خود را از استخر بردارید.
نحوه کشت سود در صرافی PancakeSwap چگونه است؟
فرآیند کشت سود با هدف سپرده گذاری دوباره سودهای دریافتی است و به نوعی برای کسب سود مرکب است. البته با ریسک افت قیمت و نوسانات قیمتی نیز همراه می باشد. برای کشت سود در صرافی پنکیک سواپ باید مقداری توکن LP در اختیار داشته باشید. اگر این توکن ها را طبق APR یا نرخ درصدی سالانه مشخص شده در مزارع ( Farm ) کشت کنید، می توانید توکن های بومی صرافی یعنی CAKE را به عنوان پاداش دریافت کنید. به منظور کشت سود در صرافی PancakeSwap لازم است مقداری توکن LP که از طریق تامین نقدینگی بدست می آید را داشته باشید.
جهت کشت سود در نوار بالایی سایت گزینه Earn را انتخاب و سپس روی زیرگزینه Farm کلیک کنید.
در صفحه نمایش داده شده مطابق عکس زیر مشخصات همه Farm ها و نحوه کشت مشخص شده، که سود تعلق گرفته به LP بدست آمده از استخرهای مختلف متفاوت است. برای مشاهده مشخصات کامل هر Farm و یا شرکت در آن روی نام آن کلیک کنید . در مقابل هر مزرعه ( Farm ) مطابق تصویر زیر چهار ستون قرار دارد که ستون اول با عنوان Earn درصد سود بدست آمده شما از آن مزرعه را نمایش می دهد. ستون مشخص شده با شماره دو نیز میزان حجم نقدینگی موجود در استخر جفت ارز موردنظر را نشان می دهد. ستون پایانی نیز با عنوان Multiplier ضریب دریافت Cake به ازای هر بلاک تولید شده در مزرعه را نمایش می دهد. برای مثال مزرعه ای با ضریب 40x نشانگر این است که در این مزرعه به ازای هر بلاک تولید شده 40 Cake پاداش داده می شود.
با کلیک بر روی APR هر Farm یک ماشین حسابی همانند شکل زیر برای شما ظاهر می شود که می توانید به ترتیب میزان دلاری LP خود، مدت زمان کل سپرده گذاری و مدت زمان کشت سود مرکب را تعیین و درصد کل سود را مشاهده کنید.
در پایان برای کشت سود بر روی Farm ای که توکن LP آن را در اختیار دارید کلیک کنید تا با تصویر زیر روبرو شوید، در صورتی که توکن LP را داشته باشید گزینه Stake LP ظاهر می شود که باید روی آن کلیک کنید. سپس تعداد توکن هایی که قصد دارید روی آن سرمایه گذاری کنید را تعیین کرده و بر روی دکمه Confirm کلیک نموده و به قسمت بعدی بروید .
سپس تراکنش قفل کردن توکن های LP را در قرارداد هوشمند تایید کنید .
پس از تایید تراکنش، توکن های LP شما در Farm مورد نظر قفل شده و سپس پروسه کشت سود آغاز می گردد. حتما توجه افت قیمت (Slippage) کنید که تا زمانی که توکن های LP در Farm قفل است، امکان برداشت جفت توکن های سپرده‌گذاری شده در Liquidity Pool وجود نخواهد داشت . اگر قصد خارج نمودن جفت ارزهای خود از استخرهای نقدینگی را دارید، باید ابتدا توکن های LP را آزاد کنید.
نحوه برداشت جفت ارزها از استخرهای نقدینگی پنکیک سواپ
اگر قصد خارج کردن سپرده خود از استخر را دارید، باید مراحل زیر را طی کنید :
از نوار افقی بالای سایت مطابق تصویر زیر گزینه Trade ، سپس زیرگزینه Liquidity را انتخاب کنید. در باکس مشخص شده با عنوان Your Liquidity می توانید سپرده گذاری های قبلی خود را مشاهده کنید. از این قسمت جفت ارز موردنظر خود را انتخاب کنید. سپس اگر قصد بالابردن میزان جفت ارز در سپرده گذاری قبلی خود را دارید با انتخاب گزینه Add و در صورتی که قصد برداشت دارید، گزینه Remove را انتخاب کنید.
بعد از انتخاب Remove در بخش Remove Liquidity ، میزان برداشت خود را تعیین و بر روی گزینه Approve کلیک کنید. در پیام نمایش داده شده در ولت درخواست را امضا و تایید نموده و سرانجام گزینه Remove را انتخاب نمایید . پس از طی مراحل گفته شده، جفت ارزهای شما در کیف پول ظاهر و ذخیره می شوند.
آموزش کار با صرافی پنکیک سواپ در تراست ولت
اگر قصد دارید که از صرافی پنکیک سواپ بر روی گوشی تلفن همراه خود و روی تراست ولت یا متامسک استفاده نمایید باید مراحل زیر را طی کنید. مراحل کار دقیقا مشابه مراحل ذکر شده در بالا می باشد .
آموزش مبادله توکن (Swap) در پنکیک سواپ
بعد از ورود به تراست ولت خود مشابه تصویر زیر بر روی گزینه Dapps کلیک کنید .
سپس در مرحله بعد مطابق تصویر زیر، از بخش DeFi یا Popular گزینه Pancakeswap را انتخاب نمایید .
در این مرحله باید با کلیک بر روی گزینه Connect Wallet افت قیمت (Slippage) ولت خود را به صرافی متصل کنید .
سپس مطابق تصویر زیر بر روی کیف پولی که با آن به صرافی پنکیک متصل شده اید را انتخاب کنید، مراحل ذکر شده برای تمامی ولت ها یکسان می باشد .
بعد از انتخاب ولت خود با پنجره ای مثل تصویر زیر روبرو می شوید. با انتخاب آیتم تنظیمات که در تصویر نیز مشخص است می توانید تنظیماتی از قبیل Slippage Tolerance و Transaction Deadline را اعمال کنید. در بخش مشخص شده با شماره یک، کوین یا توکنی که در اختیار دارید و می خواهید آن را سواپ کنید را انتخاب و مقدار آن را نیز وارد می کنید. در باکس شماره دو نیز کوین یا توکن دوم را که می خواهید رمزارز خود را به آن تبدیل کنید را انتخاب کنید. با انتخاب مقدار رمزارز شماره یک، مقدار دریافتی شما از کوین دوم به طور خودکار محاسبه می شود. در پایان بعد از وارد کردن کامل اطلاعات بر روی Swap ضربه بزنید تا تراکنش شما انجام شود.
slippage به زبان فارسی
ترجمه slippage در فرهنگ لغت انگلیسی - فارسی: سرش, لغزش, بکسواد. slippage در ترجمه های درون متنی حداقل ۵ بار یافت شده است.
slippage
noun + دستور زبان
- The act of slipping, especially from a secure location.
ترجمه‌ها slippage
on the subject of mental slippage.
و واقعا نوعی مقاله شاعرانه درباره لغزش ذهنه
بکسواد
ترجمه های کمتر نمایش پنهان
Slippage
ترجمه‌ها Slippage
عقب افتادگی
نمونه‌ها
The next poem is called forgetfulness, and it's really just a kind of poetic essay on the subject of mental slippage.
شعر بعدی فراموشی نام دارد و واقعا نوعی مقاله شاعرانه درباره لغزش ذهنه و واقعا نوعی مقاله شاعرانه درباره لغزش ذهنه
For institutional investors who wish to sell a large number of shares of a certain stock, lower liquidity will force them to sell the stock slowly over a longer period of time, to avoid losses due to slippage.
برای سرمایه گذاران سازمانی که مایل به فروش تعداد زیادی سهام یک سهم خاصی هستند، نقدینگی پایین آنها را مجبور میکند سهام را به آرامی طی مدت زمان طولانی به فروش برسانند تا از خسارات ناشی از افت قیمت جلوگیری کنند.
Some of these devices are also equipped with a "lockup" mechanism which rigidly binds the engine to the transmission when their speeds are nearly equal, to avoid slippage and a resulting loss of efficiency.
بعضی از این دستگاهها به یک مکانیزم «قفل» مجهز شدهاند که بهطور پیوسته موتور را به جعبهدنده متصل میکند، زمانی که سرعت آنها تقریباً برابر است، تا از لغزش و کاهش کارایی جلوگیری شود.
Hedgingدر بازار ارزهای دیجیتال به چه معناست؟
رشد و گسترش روزافزون بازار ارزهای دیجیتال موجب پیدایش راه‌های جدید برای کسب درآمد شده است. اما به همان نسبت احتمال از دست رفتن سرمایه و ضرر هم افزایش پیدا میکند. بنابراین به‌عنوان یک سرمایه‌گذار باید بهطور مداوم دنبال راه‌هایی برای حفظ سرمایه یا به حداقل رساندن ریسک معاملات خود باشید. ایده هج کردن (Hedging) در بازار رمزارزها هم از همین جا شکل گرفته است. هج کردن در واقع نوعی استراتژی برای پوشش ریسک است. در ادامه این مقاله به این می‌پردازیم که Hedging چیست، چه اهمیتی دارد، انواع هج کردن چیست و مزایا و معایب آن را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید.
هج کردن یا Hedging چیست؟
بیشتر وقت‌ها دانستن معنای لغوی یک کلمه باعث می‌شود مفهوم آن کلمه را بهتر درک کنیم؛ Hedging به فارسی به معنی پوشش دادن و مصونیت بخشی از چیزی به‌کار می‌رود. مثلاً شاید عبارت Hedge Fund یا صندوق پوشش ریسک را شنیده باشید. صندوق پوشش ریسک نوعی ساختار سرمایه‌گذاری است که سرمایه‌گذاران کلان دارایی‌های خود را در آن سرمایه‌گذاری کرده و از استراتژی‌های مختلف سود به دست می‌آورند.
صندوق پوشش ریسک چیست و عملکرد آن چگونه است؟
هج کردن را می‌توان نوعی استراتژی پوشش ریسک قلمداد کرد. به‌عبارت ساده Hedging اقدامی است که برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری انجام می‌شود. مثلاً در مورد بیت کوین، هج کردن به‌معنای فروش بیت کوین به‌منظور کاهش ریسک هودل کردن آن است. در حالت ایده‌آل، با این اقدام سود خود را افزایش داده یا به حداکثر می‌رسانید. البته نباید فراموش کرد که ممکن است سودی که با استراتژی هج کردن به‌دست می‌آورید نسبت به زمانی که بدون پوشش ریسک عمل میکنید، کمتر باشد.
سوالی که پیش می‌آید این است که چرا و چه زمانی باید از Hedging استفاده کنیم؟ مثلاً وقتی بازار صعودی است و قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد، شما کوین‌های خود را هولد میکنید. اما زمانی که افت قیمت را پیشبینی میکنید، می‌خواهید تا جایی که می‌شود رمزارزهای خود را به قیمت بالاتر بفروشید. سپس زمانی که قیمت افت کرده و آغاز مجدد افزایش قیمت را پیشبینی میکنید، بیت کوین را در نرخ کمتر می‌خرید. اگر بتوانید این کار را انجام دهید، در نهایت بیت کوین‌های بیشتر و احتمالاً سود بیشتری خواهید داشت. در واقع با هج کردن می‌خواهید از ضررهای بزرگ در بازار نزولی جلوگیری کنید.
کاربرد Hedging چیست؟
هج کردن روشی برای کسب سود در زمانی است که یک تغییر احتمالی نامطلوب در قیمت دارایی پیشبینی می‌شود و شما مجبور هستید که از شانس دستیبابی به سودهای بسیار بیشتر برای حفظ دارایی کنونی، چشم‌پوشی کنید. Hedging در معاملات کریپتو به دلایل زیر ضرورت دارد:
محافظت از دارایی برای جلوگیری از ضررهای بزرگ
همانطور که می‌دانید بازار کریپتوکارنسی بسیار پرنوسان است و قیمت ارزهای دیجیتال در عرض چند دقیقه افزایش یا کاهش چشم‌گیری را تجربه میکند. این نوسانات قیمت باعث افزایش ریسک از دست دادن یک پوزیشن می‌شود. بنابراین تریدرها برای جلوگیری یا حتی معکوس کردن فرآیند ضرردهی در چنین رویدادهایی از تکنیک هج کردن استفاده میکنند.
محافظت از سود
اهمیت حفاظت از سود بیشتر زمانی است که مثلاً سود کسب شده حاصل از پامپ قیمت رمزارز باشد. در این صورت، تریدر از استراتژی پوشش ریسک برای حفاظت از سود به‌دست آمده در برابر سقوط یا اصلاح استفاده میکنند. با این حال، این کار مقدار سود احتمالی که می‌توان به‌دست آورد را کاهش می‌دهد. اما کسب سود کم بسیار بهتر از دست دادن تمام دارایی‌هاست.
اصول Hedging چیست؟
اگر درباره پوزیشن خود بیش از حد نگرانید، بستن کامل یا کاهش اندازه آن گزینه مطمئن‌تری است. اما اگر می‌خواهید دارایی خود را حفظ کنید و سودی واقع‌بینانه کسب کنید هج کردن می‌تواند به شما کمک کند. پیش از اعمال استراتژی‌های پوشش ریسک، اصول زیر را به یاد داشته باشید:
باز کردن پوزیشن‌های معکوس
تریدر باید پوزیشنی را باز کند که برعکس پوزیشن فعلی او باشد. مثلاً اگر افزایش قیمت را پیشبینی میکنید، باید در موقعیت خرید یا لانگ قرار بگیرید.
ارزیابی نقدینگی
تریدرها و سرمایه‌گذاران برای تعیین یکپارچگی بازار، سرعت معاملات و قدرت نقدشوندگی دارایی، نقدینگی رمزارزهای جدید را بررسی میکنند. اهمیت این کار در معامله دارایی در سریع‌ترین زمان ممکن و بدون لغزش یا اسلیپیج (Slippage) است.
تنوع بخشی
مشخص است که تنوع‌بخشی به پرتفولیو یکی از بهترین تکنیک‌های مدیریت سرمایه است. شما می‌توانید پوزیشن‌های مختلف را برای بیت کوین، اتریوم، Link و سایر توکن‌های موجود بازار باز کرده تا سبدی متنوع داشته باشید.
نقدشوندگی یا لیکوییدیتی چیست و چرا اهمیت دارد؟
Liquidity word built with letter cubes
زمانی که در مورد ارزش ارزهای دیجیتال مختلف صحبت می‌کنیم، یکی از مهم‌ترین ویژگی‌هایی که باید در زمان خرید آنها در نظر گرفت، لیکوییدتی یا همان نقدشوندگی هر ارز دیجیتال است. اما منظورمان از لیکوییدیتی چیست؟
تصور کنید ارزشمندترین کتاب دنیا را دارید و در یک جزیره زندگی میکنید، آیا کسی هست که این کتاب را از شما خریداری کند؟ قطعا نمی‌توانید این کتاب را در کوتاه‌ترین زمان ممکن و با قیمت عادلانه‌ای به فروش برسانید. بنابراین، این کتاب از نقدشوندگی بسیار کمی برخوردار است.
پس زمانی می‌گوییم یک دارایی (ارز دیجیتال، سهام و …) لیکوییدیتی بالایی دارد که در کمترین زمان و به قیمت روز به فروش برسد.
اما اهمیت لیکوییدیتی در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟ در این مطلب، توضیح می‌دهیم که چرا باید در هنگام خرید یک ارز دیجیتال، حتما به میزان لیکوییدیتی یا نقدشوندگی آن توجه کنید.
نقدشوندگی یا لیکوییدتی چیست؟
لیکوییدیتی (Liquidity)، به قابلیت فروش یا خرید یک دارایی در کوتاه‌ترین زمان و به قیمت عادلانه بازار اشاره دارد. برای مثال، اگر مقداری بیت کوین دارید و می‌خواهید آن را با تومان مبادله کنید، باید به تعداد کافی خریدار هم وجود داشته باشد که بیت کوین شما را به قیمت فعلی در بازار خریداری کند.
اگر می‌خواهید مقداری بیت کوین به ارزش 100 میلیون تومان را بفروشید و ارزش کل سفارشات خرید بیت کوین در قیمت فعلی بازار 50 میلیون تومان باشد، شما تنها قادر به فروش نیمی از بیت کوین خود به قیمت عادلانه بازار هستید و باید برای فروش بخش دیگر صبر کنید یا آن را به قیمت پایین‌تر از قیمت بازار بفروشید. علاوه بر این، فروش بیت کوین شما با قیمت پایین‌تر قیمت بیت کوین را در بازار کاهش می‌دهد، چراکه تقاضای کافی برای خرید بیت کوین در قیمت درخواستی شما وجود نداشته است.
پول نقد (Cash) در بین عموم مردم جهان، به‌عنوان یک دارایی با بالاترین میزان لیکوییدیتی شناخته می‌شود، چراکه می‌توان از آن برای خرید هر چیزی به قیمت روز و در کمترین زمان استفاده کرد. پس همیشه برای پول نقد تقاضا وجود دارد. بیت کوین را می‌توان به پول نقد دنیای دیجیتال تشبیه کرد، چراکه از نقدشوندگی بالاتری نسبت به دیگر رمز افت قیمت (Slippage) ارزها برخوردار است. البته، لیکوییدتی بیت کوین هرگز به پای ارزهای فیات مثل دلار، یورو، تومان و … نمی‌رسد.
تفاوت حجم معاملات و لیکوییدیتی چیست؟
دو عبارت حجم معاملات و لیکوییدیتی از رایج‌ترین اصطلاحات بازارهای مالی هستند. البته، گاهی اوقات افراد این دو مفهوم را به اشتباه، به جای یکدیگر هم استفاده میکنند. با این حال، ارتباط نزدیکی بین حجم معاملات یک دارایی و میزان نقدشوندگی آن وجود دارد؛ اما اگر حجم معاملات یک دارایی دیجیتال یا سهام بالا باشد لزوما به این معنا نیست که آن دارایی از لیکوییدیتی بالایی هم برخوردار است.
اما تفاوت حجم و لیکوییدیتی چیست ؟ حجم (Volume) معیاری برای اندازه‌گیری ارزش کل معاملات یک دارایی در یک دوره زمانی مشخص است که معمولا در طول یک روز اندازه گرفته می‌شود. از سوی دیگر، لیکوییدیتی بیشتر مرتبط با سفارشات خرید و فروش است که در حال حاضر در بازار ثبت می‌شوند.
به‌عبارت دیگر حجم برای اندازه‌گیری معاملاتی است که تاکنون انجام شدهاند، در حالیکه نقدشوندگی به قیمت سفارشات خرید و فروش اشاره دارد که مورد پذیرش قرار می‌گیرند.
چرا نقدشوندگی مهم است؟
شاید تصور کنید که ارزهای دیجیتال باید نقدشوندگی بالایی داشته باشند، اما همیشه اینطور نیست. برخی از رمزارزها، نقدشوندگی بسیار بالاتری را نسبت به دیگر رمزارزها دارند. رمزارزهای با نقدشوندگی بالاتر، از حجم معاملات بالاتری هم برخوردارند.
ارزش معاملات روزانه برخی از ارزهای دیجیتال، کمتر از چند هزار دلار است؛ در حالیکه در بازار رمز ارزهای دیگر، ممکن است میلیون‌ها دلار جابه‌جا شود. بیت کوین و اتریوم، مشکل لیکوییدیتی ندارند؛ اما بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر با کمبود لیکوییدیتی در بازارهای خود مواجه هستند.
این موضوع در مورد آلت کوین‌ها (تمامی ارزهای دیجیتال به غیر از بیت کوین) از اهمیت بالایی برخوردار است. اگر یک آلت کوین را با لیکوییدیتی پایین خریداری کنید، امکان دارد که در زمان فروش، نتوانید آن را به قیمت دلخواهتان بفروشید. به همین دلیل بهتر است که ارزهای دیجیتال با نقدشوندگی بالاتر را انتخاب کنید تا در زمان فروش آن به مشکل برنخورید.
حالا اگر قرار باشد که سفارش بسیار بزرگ‌تری را در بازار یک ارز دیجیتال با نقدشوندگی پایین ثبت کنید، چه اتفاقی می‌افتد؟ در اینجا، ممکن است اسلیپیج (Slippage)رخ دهد. این حالت، به دلیل اختلاف بین قیمت پیشنهادی معامله‌گران و قیمتی نهایی معامله، ایجاد می‌شود. اسلیپیج بالا به معنای آن است که معامله در قیمت بسیار متفاوتی از پیشنهاد شما، انجام خواهد شد. می‌پرسید چرا؟ به دلیل اینکه حجم و تعداد سفارشات خرید (تقاضا) نسبت به پیشنهاد شما پایین است.
علاوه بر این، لیکوییدیتی ممکن است با توجه به شرایط بازار، تغییرات فراوانی داشته باشد. یک بحران مالی، می‌تواند تاثیر فراوانی بر میزان نقدشوندگی بازارها بگذارد؛ چراکه معامله‌گران، با عجله بیشتری برای فروش دارایی خود و خروج پولشان اقدام میکنند.
در بخش بعدی، عواملی را که بر میزان نقدشوندگی یک بازار یا دارایی موثر هستند، بررسی می‌کنیم.
چه عواملی بر لیکوییدیتی ارزهای دیجیتال تاثیر دارند؟
حجم معاملات
شاید مهم‌ترین عاملی که بر میزان لیکوییدیتی یک دارایی تاثیر دارد، این موضوع باشد که اکثریت دارندگان ارزهای دیجیتال، از آن به‌عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاری و معاملات استفاده کنند. حجم معاملات یک ارز دیجیتال به مقدار کوین‌هایی اشاره دارد که در یک صرافی و معمولا طی 24 ساعت گذشته معامله شدهاند.
حجم معاملات می‌تواند نشانه مهمی از میزان فعالیت در بازار یک ارز دیجیتال باشد. در واقع، حجم بالاتر یک رمز ارز به ما نشان می‌دهد که افراد بیشتری در حال خرید و فروش آن هستند.
صرافی ارز دیجیتال
صرافی ارز دیجیتال، بازاری است که در آن رمز ارزها بین خریداران و فروشندگان مبادله می‌شوند. هرچه تعداد صرافی‌هایی که از معاملات یک ارز دیجیتال پشتیبانی میکنند، بیشتر باشد، ارزش بازار آن ارز دیجیتال نیز افزایش می‌یابد. به دلیل اینکه امکان دسترسی افراد بیشتری به این نوع رمز ارز بیشتر است، پس لیکوییدیتی آن نیز بالا است.
هم‌اکنون بیش از 200 صرافی ارز دیجیتال مختلف در جهان فعالیت میکنند و بسیاری از صرافی‌ها نیز در آینده نزدیک به این لیست اضافه خواهند شد.
پذیرش عمومی
موفقیت و اعتبار یک ارز دیجیتال به اندازه زیادی به این موضوع بستگی دارد که مورد پذیرش تعداد بالایی از افراد قرار بگیرد و از آن استفاده شود. به همین دلیل است که پذیرش یک ارز دیجیتال توسط کسب و کارها و فروشندگان کالاها به‌عنوان یک روش پرداخت اهمیت دارد. چراکه موجب تقویت کاربردها و پذیرش عمومی آن ارز خواهد شد. بیت کوین و برخی از ارزهای دیجیتال دیگر بهطور روزافزونی توسط کسب‌و‌کارهای مختلف به‌عنوان یک روش پرداخت آنلاین پذیرش می‌شوند.
هم‌اکنون بیش از 400 هزار فروشنده در 182 کشور جهان وجود دارند که رمز ارزها را به‌عنوان یک روش پرداخت قبول میکنند. آمازون (Amazon)، آی‌بی‌ام (IBM)، اپل استور (Apple’s app store)، پی‌پال (PayPal) و ایی‌بی (eBay) از مهم‌ترین شرکت‌هایی هستند که پذیرش ارز دیجیتال را آغاز کرده‌اند.
قانونگذاری
مقررات و قوانین در کشورهای مختلف، می‌تواند بر لیکوییدیتی ارزهای دیجیتال موثر باشد. برخی از کشورها، معامله یا استفاده از ارزهای دیجیتال را ممنوع کرده‌اند. این موضوع می‌تواند بر میزان نقدشوندگی ارزهای دیجیتال در این کشورهای به‌خصوص، تاثیر منفی بگذارد.
اما چگونه؟ اگر در کشوری معامله ارزهای دیجیتال ممنوع باشد، یعنی مجوزی برای صرافی ارزهای دیجیتال نیز صادر نمی‌شود. پس دسترسی به امکان خرید و فروش ارزهای دیجیتال برای مردم این کشورها بسیار دشوار است. تا اینجا یاد گرفتیم که اگر تعداد افراد کافی برای خرید و فروش یک دارایی وجود نداشته باشند، آن دارایی از نقدشوندگی کمی برخوردار خواهد بود.
این وضعیت معمولا به افزایش قیمت ارزهای دیجیتال منتهی می‌شود. به این دلیل که افرادی کمتری برای فروش وجود دارند و در برابر آن، میزان تقاضا برای ارزهای دیجیتال بالاست.
مقایسه نقدشوندگی رمز ارزها و نقدشوندگی صرافی‌ها
تفاوت بین نقدشوندگی صرافی و نقدشوندگی یک رمز ارز به این موضوع بازمی‌گردد که کدامیک را اندازه‌گیری کنیم. در مورد نقدشوندگی صرافی‌ها، شما باید ببینید که اگر قصد فروش یک رمز ارز مشخص را دارید، می‌توانید آن را در صرافی مورد نظر بدون افت قیمت و در زمان کوتاهی فروشید یا خیر. برای یک رمز ارز، لیکوییدیتی چیست ؟ در مورد میزان لیکوییدیتی یک ارز دییجتال، باید همه روش‌ها و پلتفرم‌هایی که امکان خرید و فروش آن ارز را فراهم میکنند، بررسی کنید.
این روزها، صرافی بایننس (Binance)، بیشترین میزان نقدشوندگی برای ارزهای دیجیتال را ارائه میکند، چراکه میلیون‌ها نفر در سراسر جهان از این صرافی استفاده میکنند و حجم معاملات ارزهای دیجیتال در آن بسیار بالاست.
البته همانطور که پیش از این گفتیم، بیت کوین و اتریوم مشکل نقدشوندگی ندارند و با خیال آسوده می‌توانید آنها را در کوتاه‌ترین زمان و با بهترین قیمت خرید و فروش کنید. اما اگر به دنبال خرید ارزهای دیگر یا برخی از رمز ارزهای جدیدتر هستید، بهتر است با توجه به توضیحاتی که در مورد عوامل موثر در نقدشوندگی ارائه شد، تحقیقات لازم را در مورد نقدشوندگی آن ارز دیجیتال انجام دهید و سپس اقدام به خرید کنید.
سخن پایانی
اگر به‌تازگی وارد بازارهای مالی شده باشید یا سابقه فعالیت در آن را داشته باشید، حتما کلمه نقدشوندگی یا لیکوییدیتی به گوشتان خورده است. اما معنای دقیق لیکوییدیتی چیست ؟ لیکوییدیتی یا نقدشوندگی به امکان فروش سریع یک ارز دیجیتال اشاره میکند، بدون اینکه فروشنده مجبور شود آن را به قیمتی پایین‌تری به فروش برساند.
به بیان دیگر، اگر بخواهید مقداری بیت کوین را به قیمت 100 میلیون تومان بفروشید، باید در طرف تقاضا، خریدار یا خریدارانی باشند که به قیمت روز بازار و عادلانه، قصد خرید 100 میلیون تومان بیت کوین داشته باشند.
اینکه یک ارز دیجیتال با نقدشوندگی بالا را انتخاب کنید بسیار مهم است، چراکه در زمان فروش آن به مشکلی برنمی‌خورید و به‌راحتی می‌توانید آن را بفروشید. به‌عنوان مثال، بیت کوین به دلیل تقاضای بالایی که برای آن وجود دارد، از نقدشوندگی یا لیکوییدیتی بالایی هم برخوردار است. در هر صورت به دلیل اهمیت بالای موضوع نقدشوندگی در مورد افت قیمت (Slippage) ارزهای دیجیتال، بهتر است پیش از اقدام به خرید، میزان نقدشوندگی ارز دیجیتال مورد نظرتان را بررسی کنید.
انواع دستور خرید و فروش در فارکس
انواع دستور خرید و فروش در فارکس : اردر بازار بر اساس وضعیت فعلی و قیمت بازار قیمت گذاری می شود.
– یعنی اگر نرخ بر علیه شما تغییر کند، ارزش پوزیشن شما کاهش می یابد که این البته یک ضرر تحقق نیافته است.
– اگر در این حالت پوزیشن خود را ببندید، این ضرر تحقق یافته و موجودی حساب تان بر اساس مجموع اصلاح شده به روز می شود.
به دلیل ماهیت پویای Forex ممکن است قیمت اجرا شده با آخرین قیمتی که در پلت فرم تجاری مشاهده کردید یکسان نباشد که این اسلیپج « Slippage » نامیده می شود . گاهی اوقات اسلیپج به نفع شما و گاهی به ضررتان عمل می کند.
دستورات فارکس 🙁 Limit Order )
– اردر محدود، اردری به منظور خرید و یا فروش یک جفت ارز است، اما زمانی که شرایط خاص ِ درج شده در دستورالعمل اصلی اجرا شوند.
– این اردر تا زمانی که این شرایط اجرا نشوند اردری در حال انتظار ( معلق ) محسوب شده و موجودی حساب و محاسبه مارجین را تحت تأثیر قرار نمی دهد.
– رایج ترین استفاده از اردر در حال انتظار برای ایجاد اردری است که در صورت رسیدن نرخ ارز به سطحی معین به صورت خودکار اجرا شود.
– برای مثال، اگر فکر می کنید که EUR/GBP در حال رشد است، می توانید یک اردر خرید محدود تعیین کنید که کمی بالاتر از نرخ بازار باشد. اگر همان طوری که پیش بینی کردید نرخ بالا برود و به قیمت تعیین شده برسد، اردر خرید بدون نیاز به هیچ گونه فعالیت دیگری از جانب شما بصورت اتوماتیک اجرا خواهد شد.
اردر محدود درحال انتظار، تأثیری بر موجودی حساب تان نداشته و می توان آن را در هر زمان و بدون هیچ گونه عواقبی لغو کرد؛ اما اگر شرایط اردر محدود مهیا شوند، اردر در حال انتظار اجرا شده و تبدیل به یک اردر فعال بازار می گردد.
دستورات فارکس: ( Take Profit Order )
– زمانی که نرخ ارز به سرحد تعیین شده برسد، اردر حد سود به صورت اتوماتیک اردرهای باز را می بندد.
– از اردر حد سود به منظور محدود کردن سود استفاده می شود؛ زمانی که شما امکان نظارت بر پوزیشن های باز خود را ندارید.
– برای مثال، اگر USD/JPY را در 109.58 خریده اید و قصد دارید زمانی که نرخ به 110.00 رسید سود خود را دریافت کنید، می توانید این نرخ را به عنوان حد سود خود تنظیم کنید. اگر قیمت فروش به 110.00 برسد، پوزیشن باز به صورت اتوماتیک بسته شده و سود تان محفوظ می ماند.
– معامله شما با توجه به نرخ جاری بازار بسته می شود. در بازاری که به سرعت در حال تغییر است، ممکن است نرخ بازار و نرخی که شما برای حد سود تعیین کرده اید با یکدیگر تفاوت داشته باشند.
دستورحد ضرر : ( Stop Loss Order )
– دستور حد ضرر همانند اردر حد سود یک مکانیسم دفاعی است که می توانید از آن برای پیشگیری از ضررهای بیشتر استفاده کنید (مانند اجتناب از مارجین کال )
– زمانی که نرخ ارز بر علیه شما تغییر می کند و به سطحی که تعیین کرده اید می رسد، حد ضرر به صورت اتوماتیک پوزیشن باز را می بندد.
– به عنوان مثال، اگر USD/JPY را در 109.58 خریداری کرده اید، می توانید حد ضرر تان را در 107.00 تنظیم کنید و در صورت افت قیمت فروش تا این سطح، معامله به صورت خودکار بسته شده و جلوی ضررتان را می گیرد.
– به این نکته توجه داشته باشید که اردر حد ضرر فقط ضررتان را محدود می کند اما به کلی جلوی آن را نمی گیرد.
– معامله شما بر اساس نرخ جاری بازار بسته می شود. در بازاری که به سرعت در حال تغییر است، ممکن است نرخ بازار و نرخی که شما برای حد ضرر تعیین کرده اید با یکدیگر تفاوت داشته باشند.
– در زمان شروع معاملات در روز اول کاری (دوشنبه)، اگر حد ضررتان شروع به فعالیت کند، معامله ی شما بر اساس نرخ جاری بازار اجرا می شود که ممکن است از حد ضرر شما پایین تر باشد و ضرر های بیشتری به دنبال داشته باشد.
– به نفع شما است که برای پوزیشن های باز خود دستورالعمل حد ضرر تعیین کنید. این دستورالعم را به عنوان فرم اولیه بیمه حساب تان در نظر بگیرید.
تریدرها برای توصیف بسته شدن یک پوزیشن توسط حد ضرر از اصطلاح «Stopped-out» استفاده می کنند.
درباره اردر حد ضرر (stop loss) در فارکس و نحوه استفاده از آن بیشتر یاد بگیرید.
دستورات فارکس : Trailing Stop
– از اردر Trailing Stop همانند حد ضرر می توان برای محدود کردن ضرر و اجتناب از مارجین کال استفاده کرد.
– اگر بازار در جهتی نامساعد حرکت کند، Trailing Stop همانند حد ضرر معامله تان را به صورت خودکار در فاصله تعیین شده می بندد.
– ویژگی اصلی Trailing Stop در این است که تا زمانیکه قیمت بازار در جهتی مساعد حرکت کند، قیمت تعیین شده، قیمت بازار را با فاصله ای مشخص دنبال می کند.
– به این ترتیب به ارزش معامله شما افزوده شده و از میزان ضرر احتمالی آن کاسته می شود.
– به عنوان مثال، اگر یک پوزیشن خرید تعیین کرده اید، قیمت تعیین شده همزمان با قیمت بازار بالا می رود و در صورت پایین آمدن قیمت بازار بدون تغییر باقی می ماند. اگر یک پوزیشن فروش تعیین کرده اید،
دیدگاه شما