معامله حاشیه بیت کوین

BTC / USD - نمودار روزانه

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال : بیت کوین فیوچرز

در ماه های اخیر بازار معاملات ارزهای دیجیتال بسیار داغ شده است و بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران به این بازار رو آورده اند. در این راهنما توضیح می دهیم که چگونه سرمایه گذاران از معاملات آتی بیت کوین یا بیت کوین فیوچرز استفاده می کنند تا با پیش بینی قیمت آینده این ارز دیجیتال میزان سودهای بالقوه خود را افزایش دهند.

• بیت کوین فیوچرز در واقع شرط بندی بر روی قیمت آینده بیت کوین است.
• شما می توانید شرط بندی کنید که قیمت بیت کوین معامله حاشیه بیت کوین افزایش می یابد (لانگ) و یا شرط بندی کنید که قیمت این ارز دیجیتال کاهش می یابد (شورت).
• با استفاده از لوریج یا اهرم ، سرمایه گذاران می توانند سود خود را چندین برابر کنند. اما هرچه لوریج بالاتر باشد ، حاشیه خطای پیش بینی قیمت نیز کمتر خواهد بود.

در مقاله های قبلی سایت روش های مختلف سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را بررسی کرده ایم. به عنوان نمونه توضیح دادیم که استیکینگ و یا ییلد فارمینگ چگونه می تواند باعث سودآوری برای سرمایه گذاران شود. با این حال بسیاری ممکن است به سرمایه گذاری فعال علاقه مند باشند و قصد افزایش دارایی های خود را از این طریق داشته باشند. به همین دلیل در این مقاله با استناد به مقاله از سایت دیکریپ، بیت کوین فیوچرز را با جزئیات بیشتر ، نحوه کار ، دلیل علاقه تریدر ها ، ریسک های موجود و نحوه شروع معاملات فیوچرز بررسی خواهیم کرد.

بیت کوین فیوچرز معامله حاشیه بیت کوین چیست؟

اول از همه، مهم است که ماهیت معاملات آتی یا فیوچرز را بدانید. به عنوان اولین تمایز ، ترید معمولی یا معاملات اسپات همان کاری است که اکثر افرادی که در این زمینه سرمایه گذاری می کنند در حال حاضر آن را انجام می دهند. ارز دیجیتال را با قیمتی که در آن لحظه است می خرند یا می فروشند. به این سبک از معاملات در بازار معاملات اسپات گفته می شود. در حالی که معاملات فیوچرز توافق نامه ای بین خریدار و فروشنده است که مبنای آن حدس و گمان در مورد قیمت یک دارایی در آینده مشخص می باشد.

به عنوان مثال ، اگر در مارس سال 2020 قرارداد آتی را منعقد کردید و می گفتید که در ماه نوامبر بیت کوین را به قیمت 5000 دلار خریداری می کنید و کسی توافق می کند که بیت کوین را با 5000 دلار بفروشد ، فروشنده مجبور است بیت کوین خود را با قیمت توافق شده 5000 دلار بفروشد. به همین شکل اگر می گفتید که ارزش بیت کوین در ژانویه 50 هزار دلار است و کسی با شرط بندی شما موافقت می کرد، باید بیت کوین را با قیمت بالاتر از قیمت واقعی آن خریداری کنید.

معاملات و قراردادهای آتی پیچیدگی های بیشتری نسبت به این مثال ساده دارند. اگر دوست دارید درباره این سبک از معاملات بیشتر بدانید ، می توانید اطلاعات بیشتر در مورد آن را در راهنمای معاملات آتی در این لینک بخوانید.

اما آنچه در این مقاله به آن توجه می شود این است که چرا بیت کوین فیوچرز به یک ابزار بسیار محبوب برای ترید تبدیل شده است؟ در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

چرا تریدر ها به بیت کوین فیوچرز علاقه مندند؟

اولین دلیل اصلی که معاملات آتی توسط معامله گران استفاده می شود این است که به سرمایه گذار اجازه می دهد سود خود را از طریق چیزی به نام اهرم یا لوریج چند برابر افزایش دهد. اهرم اجازه می دهد تا یک سرمایه گذار مبلغ کمتری را برای یک معامله کنار بگذارد و به مقدار بیشتری سرمایه برای آن معامله دسترسی داشته باشد. به عنوان مثال ، اگر 1000 دلار سرمایه گذاری کنید ، می توانید با 100000 دلار در بازارهایی که اهرم 100 برابر ارائه می دهند ، معامله کنید. بیایید به یک مثال دیگر نگاه کنیم.

اگر با 1000 دلار دلار وارد بازار شوید و پس از افزایش 2 درصدی قیمت موقعیت خود را ببندید ، 20 دلار سود کسب خواهید کرد. اگر با اهرم 100 برابر معامله کنید ، این 2٪ به جای 20 دلار برای شما 2000 دلار سود خواهد داشت. معاملات در بازارهای آتی می تواند بیش از هر شکل دیگری از معاملات کوتاه مدت سودآوری داشته باشد.

اما در کنار این فرصت برای افزایش سود معاملات، فرصتی برای از دست دادن سریع پول تریدر نیز فراهم می شود. انحلال در معاملات آتی همان اتفاقی است که در صورت حرکت بازار خلاف جهت پیش بینی شده توسط شما می افتد و صرافی سفارش شما را می بندد و تمام سرمایه اولیه خود را از دست می دهید.

برای بسیاری از سرمایه گذاران سازمانی ، فکر ایجاد کیف پول بیت کوین و استفاده از صرافی که با آن آشنایی ندارند ، و سپس خرید و نگهداری بیت کوین یک تجربه بیگانه است. از طرف دیگر معاملات آتی چیزی است که اکثر سرمایه گذاران با آن آشنایی دارند.

یک معامله گر چه چیزهایی درباره فیوچرز باید بداند؟

اولین چیز مهم درباره بیت کوین فیوچرز این است که شما در واقع خود دارایی ، یعنی بیت کوین را خریداری نمی کنید. در عوض شما قراردادی را منعقد می کنید که پیش بینی می کند قیمت افزایش یابد (لانگ) یا قیمت کاهش یابد (شورت). مورد بعدی درک گزینه های اهرم یا لوریج است. صرافی های مختلف میزان متفاوتی از اهرم را برای کاربران ارائه می دهند. اگر در یک صرافی بتوانید به اهرم 100 برابر دسترسی پیدا کنید، بدان معناست که اگر شما 1000 دلار با اهرم 100 برابر بگذارید ، در واقع 100000 دلار سرمایه برای معامله خواهید داشت. به عنوان مثال اگر پوزیشن لانگ بگیریدد و تصمیم بگیرید موقعیت خود را ببندید اگر قیمت 5 درصد افزایش یابد ، 5000 دلار سود خواهید داشت. اگر با 10٪ خارج شوید ، سود شما 10،000 دلار است. ولی اگر اشتباه حدس بزنید و بازار به سمت دیگری مخالف پیش بینی شما حرکت کند ، مبلغی را که قرار داده اید از دست خواهید داد و نه بیشتر که در این مثال 1000 دلار است.

اهرم به طور موثر به عنوان یک شاخص اطمینان عمل می کند. هرچه اطمینان بیشتری از حرکت به سمت بالا یا پایین داشته باشید ، از اهرم با فشار بیشتری استفاده خواهید کرد. با این وجود ، هرچه اهرمی که اعمال می کنید بزرگتر باشد ، نوسانات کمتری را تحمل می کند ، به این معنی که حتی انحراف اندک قیمت منجر به انحلال قرارداد شما می شود و سرمایه اولیه خود را از دست خواهید داد. در صورتی که اگر از اهرم های کوچک تری استفاده کنید فضای بیشتری برای جابجایی بازار وجود دارد و نوسانات کوچک باعث انحلال قرارداد شما نمی شود.

در آخر ، شما باید از چگونگی قراردادهای فیوچرز در صرافی که در آن فعال هستید، اطلاع کافی داشته باشید. توجه داشته باشید که اگر قصد ورود به بازار معاملات فیوچرز را دارید بهتر است درصد کمی از کل سرمایه خود را درگیر این معاملات کنید. به عنوان مثال تنها 2 درصد از سرمایه کل خود را به این معاملات اختصاص دهید چرا که اگر چه سود این معاملات بسیار زیاد است اما ضرر های آن نیز سریع اتفاق می افتد. اطلاعات خود را درباره بازار تکمیل کنید و از اهرم با ضریب مناسب استفاده کنید تا ریسک و ضررهای معاملات فیوچرز را به حداقل برسانید.

ساعت کار فارکس|ساعت باز شدن بازار فارکس

تا به امروز شاید زیاد مهم نبود که ساعت کار فارکس با کدام کشور بیشترین تحرک و نوسان را دارد، زیرا میزان شناوری و نوسان آن زیاد وابسته به کشور های مختلف، بانکها و موسسات مالی نبود اما امروز معامله حاشیه بیت کوین در همه جای دنیا بر پایه صنعت بلاک چین اقتصادها در حال پیشروی هستند.

لذا دیگر نمی توان اثر مثبت یا منفی باز شدن بازار های مختلف جهانی را بر بازار ارز دیجیتال نا دیده گرفت، سالها این بازار به عنوان بازار حاشیه ای در حال فعالیت بود و از سمت دولت ها و بانکها به رسمیت شناخته نمی شد، اما امروز میزان تزریق نقدینگی به این بازار به حدی بالا رفته است که به هیچ وجه نمی توان منکر تاثیر بانکها، بورس و موسسات مالی بر نوسانات این بازار شد و تایم بازار فارکس و باقی ارزهای دیجیتال به راحتی تعیین کننده مسیر بازار به شمار می آید.

برای اینکه بهترین تایم جهت ترید در این بازار ها بشناسیم باید بدانیم هر بازاری در سطح دنیا چه ساعتی بازگشایی می شود از جمله آشنایی با ساعت کار بازار فارکس.

ساعت باز شدن بازار فارکس چه زمانی است؟

در تصویر زیر به صورت واضح مشخص است، کشور های شرق آسیا با اختلاف زیادی با کشورهای غربی و آمریکا در تایم بازگشایی رو به رو هستند، بازار جهانی به شدت زیادی وابسته به بازار لندن و نیویورک است بنابراین در ساعت بازار فارکس نیز این دو بازار به شدت تعیین کننده هستند.

بیشترین نوسانات در بازار فارکس نیز در این تایم اتفاق می افتد، یعنی تایم باز بودن دو بازار نیویورک و لندن این تایم مشترک در بازار جهانی باغث نوسانات در بازار نفت، طلا و ارزهای دیجیتال نیز می شود .

در شکل بالا کاملا مشخص است، بهترین ساعت کار فارکس، رمز ارزها و… در تهران ساعت فارکس 18 الی 20.30 است زیرا دو بازار مهم در این تایم باز هستند.

بعضی معامله گران معتقدند از زمان بازگشایی بازار لندن بازار به شدت مستعد حرکت به یک سمت است، اما بعضی دیگر اعتقاد دارند بازار نیویورک تعیین کننده نهایی نوسانات بازار است، چیزی که برای معامله گران ایرانی مهم است ساعت بازار فارکس بازار جهانی است که بهترین تایم ساعت کار بازار فارکس در بالا مشخص شده است.

زمان باز شدن بازار فارکس و ارز دیجیتال

تا به حال به این موضوع فکر کرده اید که زمان باز شدن بازار فارکس و ارز دیجیتال چه ساعتی است؟ آیا اصلا این بازار بسته هم می شود؟و آیا ساعت بازار فارکس ساعتی مشخص است؟
خوب برای پاسخ پرسش ساعت کاری فارکس باید به شما بگویم ساعت فارکس یک بازار 24 ساعته است، در همه طول شبانه روز بازاری در یک نقطه از دنیا باز است لذا این بازار خواب ندارد. و زمان باز شدن بازار فارکس و ارز دیجیتال یک زمان خاص و مشخص نیست.

نداشتن تایم بازار فارکس در بسیاری موارد ممکن است به نفع بازار ارزهای دیجیتال باشد، اما باید توجه داشه باشیم به دلیل باز بودن 24 ساعته میزان تاثیر گیری از خبر همچنین میزان نوسانات شدید در بازار بسیار بالاست، بازار ارزهای دیجیتال زمانی را به عنوان استراحت ندارد و این موضوع در مواقعی که بازارهای دیگر باز می شوند این بازار را دچار شوک می کند.

ساعت کار فارکس

این بازار 24 ساعته همگام با بازگشایی بازار سهام در سراسر دنیا دچار شوک قیمتی می شود، وقتی بازار نیویورک،لندن،شانگهای،هنگ کنک و سنگاپور بازگشایی می شوند این بازار به شدت تحت تاثیر این بازار ها قرار می گیرد و معمولا با نوسانات منفی همراه می شود.

بازار های آمریکایی و آسیایی بیشترین مراودات بیت کوین و رمز ارزها را به خود اختصاص داده اند، لذا کاملا طبیعی است که بازار سهام، فارکس و… در سراسر دنیا روی بازار ارزهای دیجیتال تاثیر مستقیم بگذارند.

در تمام طول شبانه روز از طریق صرافی های ارز دیجیتال شما قادرید به راحتی در این بازار معامله کنید، این بازار بدون تعطیلی است و ساعت کاری فارکس ساعت مشخصی نیست اما در ساعاتی از شبانه روز به شدت پر نوسان و در ساعاتی از روز به شدت کم نوسان می شود. و ساعات خاصی برای زمان باز شدن بازار ارز دیجیتال نمی توان در نظر گرفت .

بهترین تایم معاملاتی در بازار ارزهای دیجیتال

بهترین ساعات کار فارکس ساعت مشترک نیویورک و لندن، ساعت مشترک بین بازارهای آسیایی است، آمریکا به عنوان یکی از بزرگترین مصرف کنندگان محصولات اولیه (کامودیتی ها) تاثیر بسزایی بر بازار بورس و جهانی در سراسر دنیا دارد.

اما بازار ارزهای دیجیتال از تنوع بیشتری در دارایی برخوردار است، کشور های آسیای شرقی جز بزرگان و دارندگان اصلی بیت کوین و ارزهای دیجیتال هستند لذا بیشترین میزان نوسان در بازار ارزهای دیجیتال، در تایم های ذکر شده در بالا اتفاق می افتد.

اما جالب است که بدانیم معمولا در فواصلی که اخبار در بازارهای مالی اصلی کشورها بزرگ منتشر می شود، ارز های دیجیتال معمولا دارای بی روندی هستند.

بهترین زمان خرید بیت کوین و فروش بیت کوین در طی روز

تا به اینجای کار بهترین ساعت کار فارکس را متوجه شدیم، حالا می خواهیم نکته ای جالب را برای شما بازگو کنیم.

می خواهیم ببینیم در چه زمانی در طی یک روز معاملاتی ارزهای دیجیتال به پایین ترین قیمت و در چه زمانی به بالاترین قیمت خود در طی آن روز می رسند.

همانطور که مطرح شد تایم بازگشایی بازارهای آسیایی و غربی در ارزهای دیجیتال کاملا تاثیر گذار است، اما در طی یک شبانه روز فقط در ساعاتی خاص باید توقع نوسانات مثبت و منفی سنگین را داشت، این مسئله ربطی به روند کلی معاملاتی بیت کوین یا دیگر رمز ارزها ندارد بلکه منظور نوسان بسیار کوتاه مدت روزانه مد نظر ماست.

بیت کوین/دلار آمریکا در سلول انفرادی قرار دارد زیرا بیت کوین به صورت حاشیه ای معامله می شود

قیمت بیت کوین در بن بست است زیرا بیت کوین به صورت حاشیه ای معامله می شود - 16 ژانویه 2022

از زمان افت قیمت در 7 و 8 ژانویه، BTC/USD حرکت محدود به محدوده را از سر گرفته است زیرا بیت کوین به صورت حاشیه ای معامله می شود. قیمت بیت کوین بین 40,850 تا 44,000 دلار در نوسان است. پس از دو تلاش ناموفق برای شکستن مقاومت 44,000 دلاری، کریپتو در بالای حمایت 42,000 دلار در میانه محدوده قیمتی تثبیت می شود. بیت کوین تا زمان انتشار با قیمت 42,998 دلار معامله می شود.

سطح مقاومت: $ 70,000، $ 75,000، $ 80,000
سطح پشتیبانی: $ 50,000، $ 45,000، $ 40,000

BTC / USD - نمودار روزانه

پس از از سرگیری اصلاحات نزولی تازه، خرس ها در هر رالی فروش داشته اند. در 13 ژانویه، قیمت بیت کوین به 44,069 دلار افزایش یافت اما کریپتو بلافاصله با رد شدن روبرو شد. بازار به شدت کاهش یافت و به پایین ترین سطح 41,845 دلار رسید، اما روند صعودی خود را از سر گرفت. با این وجود، حرکت قیمت تحت سلطه حضور شمعدان های کوچک بدنه است. این امر باعث شده است که قیمت بیت کوین زیر و بالاتر از میانگین متحرک خط 21 روزه تثبیت شود.

به این شمعدان های کوچک بدنه دوجی و اسپینینگ تاپ می گویند. شمعدان ها توصیف می کنند که خریداران و فروشندگان در مورد جهت بازار تصمیم نگرفته اند. در معامله حاشیه بیت کوین همین حال، ارز دیجیتال زیر محدوده مقاومت 44,000 دلاری تثبیت می شود. اگر قیمت بالاتر از حمایت فعلی باشد، بالاترین قیمت اخیر شکسته خواهد شد. قیمت BTC سطح قیمت 47,000 دلار را افزایش می دهد. حرکت صعودی بیشتر ممکن است رخ دهد.

برزیلی ها 1 درصد از ذخایر شهر را در بیت کوین سرمایه گذاری می کنند

ادواردو پیس شهردار شهر ریودوژانیرو برزیل است و قصد دارد 1 درصد از خزانه شهر را به بیت کوین اختصاص دهد. به همین دلیل پیس برای «Crypto Rio» یا تبدیل شهر به یک مرکز ارزهای دیجیتال در هفته نوآوری ریو در روز پنجشنبه برنامه‌ریزی می‌کند. پیس همچنین نشان داد که ایالت همچنین در حال برنامه ریزی برای ارائه معافیت های مالیاتی برای صنعت است. وزیر دارایی شهر، پدرو پائولو، در حال بررسی تخفیف 10 درصدی مالیات بر دارایی در برزیل برای پرداخت با بیت کوین است.

BTC / USD - نمودار 4 ساعته

با این وجود، حرکت قیمت بیت کوین کمی بالاتر از 42,000 دلار است، زیرا بیت کوین به صورت حاشیه ای معامله می شود. حرکت قیمت به دلیل وجود کندل های غیرقطعی ناچیز بوده است. این ارز دیجیتال احتمالاً برای چند روز دیگر در یک حرکت محدود خواهد بود. BTC/USD خطر کاهش بیشتر را دارد.

اکنون می خواهید بیت کوین (BTC) را بخرید یا معامله کنید؟ در eToro سرمایه گذاری کنید!

68٪ از حساب های سرمایه گذاران خرده فروشی در هنگام معامله CFD با این ارائه دهنده ضرر می کنند

روی خوش کشورهای مختلف جهان به ارزهای دیجیتال/ رتبه چهارم ایران در استخراج بیت کوین بعد از آمریکا، روسیه و قزاقستان

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، زینب کیشانی دانش آموخته در مقطع دکتری اقتصاد توسعه و برنامه ریزی در دانشگاه آزاد و آینده پژوه حوزه فناوری بلاکچین است.

وی در بحث راه اندازی آزمایشی رمز ارز ملی بر پایه ریال معتقد است: این کار اصلاً قابلیت اجرایی ندارد. از این جهت که تمام کوین وتوکن ها بر پایه تتر (دلار که مقبولیت جهانی دارد) هستند و ولی ریال به جز در کشور خودمان مقبولیتی جهت مبادلات ندارد و مورد استقبال قرار نخواهد گرفت.

او که خود سرپرست تحقیق و توسعه شرکتی فعال در حوزه رمز ارز است بر این باور است که آینده روشنی پیش روی دنیای رمزارزها است کشورهای مختلف جهان روی خوشی به ارزهای دیجیتال نشان داده اند.

دیگر نظرات وی را در گفت وگو با خبرنگار اقتصادی تسنیم در ادامه می خوانید.

* آینده روشنی پیش روی دنیای رمزارزها است

از نقش رمزارزها در اقتصاد حال وآینده جهان بگویید.

به یقین بیت کوین و سایر رمزارزها نقش مهم و اساسی درآینده اقتصاد جهانی بازی خواهند کرد، زیرا بیت کوین توسط بانک مرکزی یا سیستم دولتی مانند ارزهای فیات صادر نمی‌شود. از جمله مزایای بیت کوین که باعث تمایز آن با سایر دارایی ها می شود می توان به آزادی در پرداخت اشاره کرد.

با بیت کوین، ارسال و دریافت پول در هر نقطه از جهان در هر ساعت از شبانه روز امکان‌پذیر است. به این ترتیب دیگر لازم نیست نگران عبور و پرداخت‌های برون مرزی و همچنین برنامه‌ریزی مجدد به علت تعطیلی بانک‌ها یا محدودیت‌های دیگری باشید که ممکن است هنگام انتقال پول برای شما مشکل معامله حاشیه بیت کوین ایجاد کنند. شما با در اختیار داشتن بیت کوین در واقع کنترل پول خود را در دست دارید و این هم یک ویژگی خوب به حساب می‌آید که هیچ شخصیت مرکزی در شبکه بیت کوین وجود ندارد.

نکته دیگر بحث کنترل و امنیت است. به کاربران اجازه داده شده تا معاملات و تمام تراکنش‌های خود را کنترل کنند که این مسأله به ایمن‌سازی شبکه رمزارزها کمک بزرگی کرده است. کاربران در حین خرید و فروش و انجام تراکنش‌ها در ازای ارائه و یا دریافت خدمات دیگر این توانایی را ندارند که هزینه‌های اضافی را بدون هماهنگی با شما به مبلغ اصلی اضافه کنند، بنابراین شما قبل از هر گونه افزایش و یا کاهش هزینه‌ای مطلع خواهید شد که این به نوبه‌ خود بسیار دلگرم‌کننده است.

اطلاعات شفاف وجود دارد. با استفاده از فناوری بلاک‌چین، همه معاملات نهایی برای مشاهده در دسترس همه است، با این وجود اطلاعات شخصی پنهان است. آدرس عمومی شما همان چیزی است که برای همه‌ کاربران قابل مشاهده است اما خیالتان راحت باشد که اطلاعات شخصی شما به این موضوع مرتبط نیست.

هر کسی در هر زمان می‌تواند معاملات را در بلاک‌چین بیت کوین تأیید کند. پروتکل بیت کوین توسط هیچ شخص، سازمان و یا نهاد دولتی قابل دستکاری شدن نیست که این امر به لطف امنیت حاصل شده از رمزنگاری بیت کوین است. همین نکات باعث می شود آینده روشنی پیش روی دنیای رمزارزها باشد.

• در حال حاضر آمریکا بزرگترین کشور استخراج کننده بیت کوین است
• رتبه ایران در حوزه استخراج بیت کوین (با 8 درصد) بعد از آمریکا، روسیه و قزاقستان
• روی خوش کشورهای مختلف جهان به ارزهای دیجیتال

بیشتر چه کشورهایی به حوزه استخراج و استفاده از رمز ارز ورود کرده اند؟

باتوجه به محدودیت های اعمال شده توسط دولت چین ، در حال حاضر آمریکا بزرگترین کشور ماین کننده بیت کوین است. در مقام‌های بعدی روسیه، قزاقستان و ایران با 8 درصد، کانادا با 7 معامله حاشیه بیت کوین درصد و ایسلند با 2 درصد قرار گرفته‌اند و سهم سایر کشورها نزدیک به 3 درصد است.

در ماه های اخیر شاهد پذیرش رسمی بیت کوین در بسیاری از کشورها از جمله السالوادور بودیم. رئیس جمهور السالوادور نقش بسیار پر رنگی در قانونی شدن بیت کوین در این کشور داشت. زیرا او متعقد بود که بیت کوین می‌تواند باعث اشتغال زایی در این کشور شود. در حالی که طرح قانونی کردن مبادلات با ارز دیجیتال در السالوادور طرفداران زیادی دارد، اما برخی نیز نگرانی‌های خود را در ارتباط با تأثیرات منفی استفاده از ارزهای مجازی اعلام کرده‌اند.

دولت السالوادور 200 دستگاه خودپرداز بیت کوین معامله حاشیه بیت کوین را در سراسر کشور نصب کرده است که مردم می‌توانند از آنها برای تبادل بیت کوین با دلار آمریکا استفاده کنند.

ژاپن یکی از کشورهای توسعه یافته از نظر صنعت و فناوری است که همواره به استفاده از تکنولوژی‌های جدید علاقه‌مند است. به همین دلیل دور از انتظار نبود که ژاپن به دنیای رمزارزها و بیت کوین روی خوش نشان دهد. ژاپن دارای پیشرفته‌ترین شرایط نظارتی در جهان برای ارزهای رمزنگاری شده است و بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتالی را تحت قانون خدمات پرداخت ( PSA ) به عنوان دارایی قانونی به رسمیت می‌شناسد.

· ایالات متحده به طور کلی موضع مثبتی در قبال بیت کوین اتخاذ کرده است

یکی از مهم‌ترین اهداف پشت پرده این تصمیم، جذب سرمایه‌گذاری خارجی و تسهیل پرداخت گردشگران بود. همین موضوع نیز باعث شد تا ژاپن به قطب معاملات بیت کوین در دنیا تبدیل شود.

در استرالیا هم هیچ مانعی برای استخراج بیت کوین، مبادله یا پرداخت از طریق بیت‌کوین برای شهروندان این کشور وجود ندارد. در نهایت در جولای 2017، استرالیا از ژاپن پیروی کرد و ارز رمزنگاری شده بیت کوین را به عنوان پول قانونی پذیرفت. از هر شش استرالیایی اکنون یک نفر دارای رمزارز است که ارزش کل دارایی آن‌ها به 8 میلیارد دلار می‌رسد. محبوب ترین رمزارز در کشور همچنان بیت کوین است و 9 درصد از مردم استرالیا در حال حاضر از آن استفاده می‌کنند. در حال حاضر چندین دستگاه خودپرداز بیت کوین در سراسر ژاپن وجود دارد بلکه یک شرکت ژاپنی ( GMO Internet ) اعلام کرده است که در صورت تمایل کارمندان به دریافت حقوق به صورت بیت کوین، این امکان را فراهم خواهد کرد.

ایالات متحده به طور کلی موضع مثبتی در قبال بیت کوین اتخاذ کرده است، اگرچه چندین سازمان دولتی برای جلوگیری یا کاهش استفاده از بیت کوین برای معاملات غیرقانونی تلاش می‌کنند اما مشاغل و سازمان‌های برجسته‌ای نیز مانند Dish Network، DISH، Microsoft، Subwayاز پرداخت بیت کوین استقبال کرده‌اند. شبکه اجرائی جرائم مالی (FinCEN) که از ادارات وزارت خزانه‌داری آمریکا است از سال 2013 دستورالعمل‌های مختلفی در مورد بیت کوین صادر کرده است. خزانه داری، بیت کوین را نه به عنوان ارز، بلکه به عنوان مشاغل خدمات پولی (MSB) تعریف کرده است.

موضع کانادا مانند همسایه جنوبی خود، ایالات متحده، نسبت به بیت کوین، دوستانه است. در عین حال این اطمینان را نیز می‌دهد که بیت کوین برای پولشویی استفاده نخواهد شد. در راستای همین موضوع پارلمان کانادا در سال 2014 لایحه اصلاح عایدات حاصل از پولشویی را که شامل ارزهای دیجیتال نیز می‌شود تصویب کرد.

بیت کوین از نظر آژانس درآمد کانادا (CRA) یک کالا محسوب می‌شود و تحت قانون اوراق بهادار تنظیم می‌شود، زیرا قسمت مهمی از مقررات تنظیم کننده اوراق بهادار برای صیانت از حقوق مردم تعریف شده است.

• به جای گاردگیری در برابر رمز ارزها باید در این خصوص همگام با تکنولوژی و دانش روز جهان حرکت کرد

آیا زمان آن نرسیده که به رمز ارز نگاهی رسمی، قانونی و جدی تری در ایران شود ؟

در خصوص پاسخ به این سوال باید گفت که نه تنها از وقت آن گذشته بلکه نبود قانون درست و مشخص چه در حوزه ماینینگ وچه در زمینه استفاده از رمزارزها باتوجه به تحریم هایی که علیه ایران وجود دارد، کاربران را به شدت دچار مشکل کرده است . جادارد مسئولان و قانونگذاران توجه ویژه ای به این موضوع داشته باشند.

• ریال دیجیتال جز در ایران مقبولیت نیافته و مورد استقبال قرار نخواهد گرفت

رئیس کل بانک مرکزی به تازگی اعلام کرده رمز ارز ملی بر پایه ریال راه اندازی می شود در این خصوص چه نظری دارید؟

به نظر من این کار اصلاً قابلیت اجرایی ندارد، از این جهت که تمام کوین وتوکن ها بر پایه تتر (دلار) که مقبولیت جهانی دارد هستند ولی ریال به جز در کشور خودمان مقبولیتی جهت مبادلات ندارد و مورد استقبال قرار نخواهد گرفت .

• مزایای بسیار ضد تحریمی رمز ارزها برای ایران

رمز ارزها برای کشوری مثل ایران که با تحریم روبروست چه مزایایی دارد؟

ایران دریافته است که استخراج بیت کوین فرصتی جذاب برای اقتصادی تحت تحریم است که از کمبود پول نقد سخت رنج می‌برد و در عوض از نفت و گاز طبیعی مازاد برخوردار است. برق مورد استفاده ماینرها در ایران معادل تولید سالانه 10 میلیون بشکه نفت خام است؛ یعنی حدود 4 درصد از کل صادرات نفت ایران در سال 2020.

بنابراین دولت ایران با استفاده از فرآیند استخراج بیت کوین ، از جهتی به دور زدن تحریم‌های تجاری می پردازد واز سویی دیگر ذخایر انرژی خود را در بازارهای جهانی به فروش می‌رساند.

از سوی دیگر مبادلات تجاری از طریق رمزارزها چون به صورت شخص به شخص وبدون واسطه های مالی است هم در مقابله با تحریم های ظالمانه مفید به فایده است .

• دولت در اسرع وقت بستر مناسب قانونی و زیرساختی معاملاتی برای گسترش و تسریع استفاده از رمزارزها را در ایران فراهم کند

توصیه مشخصی در این خصوص به دولت دارید؟

من به عنوان پژوهشگر حوزه بلاکچین به دولت محترم توصیه دارم در اسرع وقت بستر مناسب چه از لحاظ قانونی وچه از لحاظ زیرساخت های معاملاتی برای گسترش و تسریع استفاده از رمزارزها در کشور فراهم آورند تا همگام با کشورهای پیشرفته وتوسعه یافته جهان حرکت کنیم.

واقعیت این است که هیچ دولت وحکومتی نمی تواند در مقابل پیشرفت تکنولوژی مقابله کند ودر نهایت این تکنولوژی ودانش است که پیروز می شود.

توصیه ای هم اگر به مردم دارید بفرمایید؟

توصیه من به افرادی که برای سرمایه گذاری کوتاه مدت ونوسان گیری وارد این بازار می شوند این است که تمام بازارهای مالی همانقدر که می توانند جذاب وسودده باشند می توانند سرمایه شما را هم به علت نداشتن دانش وتخصص وتجربه کافی از بین ببرند. لذا حتما با شناخت کافی وارد این بازار شوند که ناخواسته متضرر نشوند.

• آینده اقتصادی جهان در دست کشورهای پیش رو در زمینه فناوری وتکنولوژی است
• ایران همگام با مرزهای دانش حرکت کند

گفته می شود چین وآمریکا نیز به سمت ارز دیجیتال حرکت کرده ویوان ودلار دیجیتال را عرضه خواهند کردو برخی از حرکت های اقتصادی وجنگهای صوری با همین نگاه رخ می دهد نظر شما چیست، آینده این تحولات را چگونه ارزیابی می کنید؟

در حقیقت تا پیش از اعمال محدودیت ها از جانب دولت چین؛ چین بزرگترین کشور در حوزه ماین بیت کوین بود اما اکنون این جایگاه در اختیار آمریکاست و قطعاً این کشورها که قطب های اقتصاد جهانی هستند از فرصت های این بازار غافل نخواهند شد . به نظر من آینده اقتصادی جهان در دست کشورهای پیش رو در زمینه فناوری وتکنولوژی است وامیدوارم ایران هم همگام با مرزهای دانش حرکت کند.

گفته می شود که تا 15 سال آینده می توان منتظر رمز ارز واحد جهانی بود شما در این خصوص چه فکر می کنید؟

از نظر من الان هم بیت کوین رمز ارز واحد جهانی است و نیازی به منتظر ماندن در این خصوص نیست.

• تبعات محدود کردن رمز ارزها برای ایران

گویا آمریکا به دنبال محدود کردن رمز ارزها در کشورهای تحریم شده است، این مسأله تا چه حد جنبه عملیاتی شدن دارد؟

آمریکا قوانینی را برای محدود کردن رمز ارزها مصوب خواهد کرد این مسأله برای ما تبعات مختلفی خواهد داشت. این تحریمها دو جنبه دارد، از یک وجه برای استخراج کنندگان بیت کوین که از طریق صرافی های متمرکز قادر به فروش بیت خود نیستند و وجه دیگر، معامله کنندگانی است که نمی توانند از صرافی های متمرکز استفاده کنند.

در این شرایط چه کاری می توان انجام دهند؟

بهترین راهکار ایجاد یک صرافی داخلی با قابلیت های بایننس است که معامله گران رمز ارز بتوانند در بستر امن داخلی به مبادلات خود بپردازند.

شاخص ویژه در بازار ارزهای دیجیتال (Premium Index)

در محاسبه نرخ تأمین مالی (Funding Rate) دو پارامتر تأثیرگذار هستند: شاخص پریمیوم یا ویژه (Premium Index) و نرخ بهره (Interest Rate). نرخ بهره میزان سودآوری هر معامله به طور کل برای کارگزاری را مشخص می‌کند و شاخص ویژه میزان کارمزد ویژه ارز دیجیتال مدنظر را بسته به میزان اختلاف قیمت بین معاملات معمولی و معاملات آتی بررسی می‌کند.

شاخص ویژه و واگرایی بازار

زمانی که در بازار ارزهای دیجیتال به دلایل مختلف نظیر هیجانات لحظه‌ای، اختلاف چشمگیری بین قیمت معاملات در قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures) و معاملات معمولی (Spot Market) ایجاد می‌شود، باعث واگرائی بازار می‌شود. در این لحظات، یک شاخص ویژه به منظور اعمال همگرائی دو قیمت در معامله حاشیه بیت کوین دو بازار استفاده می‌شود. تاریخچه شاخص ویژه اینجا قرار گرفته شده است.

این نرخ برای هر ارز جداگانه محاسبه می‌شود و فرمول محاسبه آن به صورت زیر است:

Premium Index(P)= [ Max(0, Impact Bid Price – Price Index ) – Max(0, Price Index – Impact Ask Price)] / Price Index

در فرمول بالا:

• Impact Bid Price: میانگین قیمت‌های معامله شده به منظور اجرای حاشیه تأثیر تصورشده (Impact Margin Notional (IMN)) روی قیمت عرضه،
• Impact Ask Price: میانگین قیمت‌های معامله شده به منظور اجرای IMN روی قیمت تقاضا و
• Price Index: میانگین وزن‌دار قیمت معاملات معمولی در صرافی‌های بزرگ (Huobi, Okex,Bittrex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, FTX, MXC) براساس حجم نسبی آن‌ها می‌باشد.

برای قراردادهای USDT-Margined میزان IMN میزان حاشیه متصور با 200 تتر است و برای قراردادهای Coin-Margined میزان حاشیه متصور با 200 دلار آمریکا می‌باشد. این فاکتور برای میزان عمق بررسی لیست سفارش برای قیمت عرضه یا تقاضای موثر (Impact Bid or Ask Price) استفاده می‌شود.

Impact Margin Notional (IMN) = 200 USDT / Initial margin rate at maximum leverage level

به منظور بررسی نرخ حاشیه اولیه معامله براساس ارزدیجیتال مدنظر، سرمایه مورد معامله و اهرم مورد استفاده به اینجا رجوع شود.

برای مثال: ماکزیمم اهرم قرارداد دائمی BTCUSDT میزان 125x و نرخ حاشیه اولیه مرتبط 0.8% است که با این اوصاف IMN آن، 25,000 USDT بوده و سیستم هر دقیقه در لیست سفارشات با استفاده از این IMN میزان قیمت عرضه یا تقاضای موثر را اندازه‌گیری می‌کند.

محاسبه قیمت عرضه یا تقاضای موثر

با فرض اینکه هر معامله با قیمت P (Price) و حجم Q (Quantity) با اهرم مالی multiplier ارائه شود، اگر در سطح x، Multiplier*Ʃp_x*q_x>IMN شود و در سطح x-1، Multiplier*Ʃp_x-1*q_x-1

Impact bid or ask price =IMN/( (IMN-multiplier *Ʃpx-1*qx-1)/px+multiplier * Ʃqx-1)

سیستم در هر دقیقه این عمل را تا زمان پرداخت وجه تأمین مالی انجام می‌دهد.

برای مثال برای قراردادهای BTCUSDT:

محاسبات بخش تقاضا به شکل جدول زیر می‌باشد:

*در قراردادهای دائمی BTCUSDT، IMN به میزان 25,000 USDT می‌باشد.

در جدول بالا:

• قیمت در سطح x-1 برابر با 11410.50 USDT می‎‌باشد.
• جمع حجم متصور در صف در سطح x-1 برابر است با 14456.38 USDT
• جمع حجم پایه در صف در سطح x-1 برابر است با: 0.499+0.008+0.616+0.079+0.065=1.267

با توجه به موارد به دست آمده و فرمول محاسبه قیمت تقاضای موثر داریم:

Impact ask price =IMN/ ((IMN-multiplier *Ʃp_x-1*q_x-1)/p_x+multiplier * Ʃq_x-1)

= 25,000 / [(25,000 – 14456.38)/ 11410.54 + 1.267]

= 25,000 / (10543.62/11410.54 + 1.267）

برای بررسی تحلیلی محاسبات بالا می‌توان این توضیح را ارائه داد:

• میزان حجم مورد نیاز برای رسیدن به IMN در سطح x برابر است با:

• حجم کل در لحظه رسیدن به IMN برابر است با:

• در نتیجه قیمت تقاضای موثر برابر است با:

محاسبه شاخص ویژه در بازار تا لحظه پرداخت وجه تأمین مالی به طور دقیقه‌ای انجام می‌شود و در لحظه پرداخت میانگین وزنی-زمانی از همه مقادیر شاخص ویژه تحت عنوان شاخص ویژه نهایی استفاده شده در فرمول نرخ تأمین مالی بدست می‌آید.

Average Premium Index (P) = (1*PremiumIndex₁+2*PremiumIndex₂+3*PremiumIndex₃+ ··· +480*PremiumIndex₄₈₀) / (1+2+3+···+480)