توجه بازار به تک سهم ها

معرفی گروه ها و تک سهم های دارای شانس این هفته و پیش بینی شاخص

یک کارگزاری با اعلام دلیل رکورد شکنی شاخص ، شرکت ها و صنایع دارای شانس بیشتر در جذب اقبال بازار را معرفی و محدوده شاخص بورس را پیش بینی کرد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، بازار سهام هفته پیش رو را با 4 روز کاری و شاخص 261 هزار و 391 واحدی شروع بکار می کند و کارگزاری آبان درباره شرایط گذشته و آینده اعلام کرد: بازار هفته گذشته را با سقف شکنی شاخص کل سپری کرد و به نظر می رسد در هفته پیش رو نیز تبعات مثبت این رکوردشکنی را هر چند محدود در بازار ادامه داشته باشد.

رشد مقطعی بازارهای جهانی ناشی از خوش بینی موقت در رابطه با بهبود فضای تجارت بین الملل، غول های بازار را که در چند هفته اخیر کم فروغ بودند وادار به رشدی محدود کرد و همین موضوع سقف شکنی شاخص کل را در پی داشت.

در بازارهای جهانی اما نشانه ها چندان جذاب نیست و عمده رشد سه شنبه شب را از دست داده اند. در بازار امریکا نیز آمارها در حال عقب نشینی هستند و بسیاری از نماگرها به محدوده هشدار رکود رسیده اند. در دیگر اقتصادها نیز وضعیت بهتری برقرار نیست.

همین موضوع ، بازارها را به شدت به اخبار حساس کرده و عدم مخابره اخبار مثبت، سرمایه گذاران را با استناد به آمارها در مسیر افت قرار می دهد. به نظر می رسد عمده کشورها از جمله چین که ترامپ در انتظار مذاکره با آنها است به تعیین تکلیف دوره بعد ریاست جمهوری در آمریکا توجه دارند که امری منطقی است .

در بازار داخلی ارز نیز همچنان نرخ دلار تمایلی به رشد ندارد و باید دید جزییات ساختار بازار متشکل ارزی که البته بازار انتظار زیادی نیز از آن دارد به چه صورت خواهد بود. باید اذعان داشت عدم جذابیت این بازار می تواند نوساناتی را در بازار آزاد ایجاد کند. از منظر نموداری نیز، نرخ ارز پس از روندی پرشتاب در مرحله اصلاح قیمت و زمانی است و همچنان نشانه ای از نوسان با اهمیت در هر دو جهت از خود نشان نداده است.

در بازار سهام به نظر می رسد در گروه های بزرگ بازار همچنان نمادهای کوچکتر با اقبال بیشتری همراه باشند. نقدینگی حاضر در بازار، چندان با حوصله نیست و در شرایط تورمی تمایل به رشد سریع سرمایه گذاری ها دارد و همین موضوع نمادهای بزرگ گروه های کالایی را که از هیچ یک از جبهه های جهانی و بازار ارز حمایت نمی شوند در حاشیه قرار داده است.

در بانکی ها به نظر می رسد حرکت آغاز شده در دو بانک تجارت و صادرات ادامه داشته باشد ولی نمی توان شتاب زیادی در این نمادها انتظار داشت. بانک های دی و پارسیان و موسسه ملل نیز از دیگر نمادهای مستعد خواهند بود.

در خودرویی ها نیز به نظر می رسد نقدینگی وارد این گروه شده و سهام خودروسازها را متاثر کند. هر چند همچنان قطعه سازها مستعد خواهند بود.

در دیگر گروه ها همچون بیمه ای ها، انبوه سازها، تک نمادهای گروه سیمان، ساخت محصولات فلزی، حمل و نقل، رایانه ای ها و اطلاعاتی ها، ماشین آلات برقی، ماشین آلات و تجهیزات، سرمایه گذاری ها و تک نمادهای محصولات دارویی و غذایی و قندی با احتمال فعالیت نقدینگی بیشتری روبرو خواهند شد و این گروه ها با توجه به رکود بازارهای جهانی و بازار ارز ، شانس بیشتری برای خودنمایی خواهند داشت.

به صورت کلی و طبق سناریوی قبلی، شاخص کل در مسیر محدوده 270 تا 280 هزار واحدی قرار گرفته و البته در این مسیر نوسانات بیشتری را نسبت به رالی قبلی تجربه کرده است. همچنین نشانه ای از خروج نقدینگی از بازار دیده نمی شود و باید رفتار بازار را در صورت لمس محدوده مذکور رصد کرد.

تک سهم در بورس چیست

به گزارش الفباخبر ،کارشناسان بازار سرمایه به صورت هفتگی پیش‌بینی‌هایی برای تجارت‌نیوز انجام می‌دهند و در این پیش‌بینی‌ها گروه یا سهام خاصی را به عنوان گروه پیشروی بازار انتخاب می‌کنند. در چند هفته اخیر اغلب پیش‌بینی‌ها منفی است. کارشناسان بر اساس همین روند عقیده دارند تنها تک سهم‌ها می‌توانند در بازار مثبت شود.

بیشتر بخوانید:

افزایش سرمایه شرکت های بورسی و فرابورسی | سهامداران فجهان بخوانند

سقوط ۱۸ هزار و احدی شا خص بورس

درباره تخلفات بورس هنوز فردی بازداشت نشده

منظور از تک سهم در اینجا خرید یک سهم خاص از گروه خاص است و تمامی سهام یک گروه نمی‌توانند پیش‌روی بازار سرمایه باشند.

تک سهم چیست؟

پیام الیاس‌کردی، کارشناس بازار سرمایه در خصوص تک سهم گفت: ممکن است به نظر برسد منظور از این اصطلاح، تک سهم شدن توجه بازار به تک سهم ها یک فرد روی سبد معاملاتی و پرتفوی آن باشد. به این معنا که فردی با دارایی که در بازار سرمایه دارد، تصمیم می‌گیرد که یک سهم خاص را فقط داشته باشد و اصطلاحا به آن می‌گویند، طرف تک سهم شده است. یعنی او تنها روی یک سهم کار می‌کند و سرمایه خود را روی همان مورد متمرکز کرده است.

وی اظهار کرد: با وجود این، در پیش‌بینی‌های هفتگی که توسط کارشناسان انجام می‌شود تک سهم شدن کمی متفاوت است. این پیش‌بینی تک سهم یعنی هفته آینده چه سهامی پیش‌رو هستند و چه اتفاقی در بازار رخ می‌دهد.

الیاس‌کردی ادامه داد: زمانی که می‌گوییم یک گروه نسبت به گروه خاص دیگری برتری دارد. یعنی برای مثال احتمال رشد گروه خودرو نسبت به سایر گروه‌ها در هفته‌های آینده به علت خبر، تحلیل یا اتفاقات از سایر گروه‌ها بیشتر است. یا گروه سیمان یا بانکی شرایط بهتری دارد. پس در حقیقت گفته‌ایم، یک گروه خاص شرایط بهتری را نسبت به گروه‌های دیگر بازار سرمایه در پیش رو دارد.

رشد سهام بورس

وی تشریح کرد: حال این سهم می‌تواند در تابلوی بورس یا فرابورس باشد. مهم این است که یک گروه یا سهم خاص طی هفته آینده روند صعودی به خود می‌گیرد. ولی زمانی که می‌گوییم تک سهم یا تک سهم‌ها، منظور تحلیلگر این است که احتمالا در هفته آینده یک یا دو سهم شرایط بهتری داشته باشند. یعنی به صورت واضح می‌گویند که من نمی‌دانم کدام گروه شرایط بهتری دارند و اگر بازار باشد حداقل چند سهم مثبت می‌شود.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به پیش‌بینی متعادل کارشناسان گفت: زمانی یک کارشناس می‌گوید متعادل یعنی گروه یا سهم خاصی در بازار رشد یا نزول چندانی نخواهد کرد. مثلا گروه خودرو ۱۰ درصد در هفته آینده اصلاح می‌کند و قیمت آن پایین می‌رود، ولی مثلا سهم خاور ۱۰ درصد بالا می‌آید.

وی با مثالی دیگر توضیح داد: ممکن است در گروه پالایش، پتروشیمی، سیمانی یا گروه قندی احتمالا سهم‌هایی باشد. پس وقتی راجع به تک سهم‌ها صحبت می‌کنیم، خیلی‌ها فکر می‌کنند که تک سهم شوند، یا یک سهام خاص را بخرند. اما منظور این است که احتمالا یک یا چند سهم مثبت می‌شود.

الیاس‌کردی گفت: یک سری گروه‌هایی در بازار سرمایه داریم که کلا دو نماد را مثلا در آن دارند. مثلا نمادهای یک سری از گروه‌ها در حد سه یا چهار عدد است. راجع‌به آن‌ها هم باز گروه صحبت می‌شود، یعنی ما می‌گوییم فلان گروه ولی در رابطه با تک سهم منظورمان از گروه‌های خاص است.

تکرار مکررات در بورس / ضربه به بازار با تصمیمات اشتباه

در چند ماه اخیر شاخص کل بورس وضعیت بدی را تجربه کرده است، یک کارشناس بازار به بررسی علت و راه‌حل این موضوع پرداخت.

به گزارش تجارت‌نیوز، در چند ماه اخیر شاخص کل بورس وضعیت بدی را تجربه کرده است، یک کارشناس بازار به بررسی علت و راه‌حل این موضوع پرداخت.

هلن عصمت‌پناه، کارشناس بازار سرمایه گفت: این روزها تداوم کم‌رمقی و کم‌جانی ارزش معاملات و نقدینگی موجود در بازار همچنان پایدار است. هنوز هیچ نشانی از بهبود بازار به چشم نمی‌خورد.

وی ادامه‌ داد: با وجود این شرایط در کلیت بازار اثر خاصی از شرایط صعود دیده نمی‌شود. هیجان بازار روزبه‌روز در حال گسترده‌تر شدن می‌باشد.

این کارشناس بازار سرمایه توضیح داد: از نگاه تحلیلگران تکنیکال، شاخص کل حمایت خود را از دست داده است. با توجه به عدم اعتماد شدید سهامداران، ارزش معاملات پایین، نبود نقدینگی و … افزایش تقاضا در این نقاط حمایتی، کم رنگ است. نگاه چارتیست‌ها مبنی بر تداوم روند نزولی و تداوم افزایش فشار فروش در بازار است.

عصمت‌پناه اظهار کرد: بنابراین با توجه به اینکه مدتی است بستر بازار برای صنایع کوچک و برخی تک سهم های انتخابی با تحلیل درست، جهت نوسان گیری و معاملات روزانه فراهم شده، سهامداران با استراتژی سیو سود و اصل پول خود، ورود و خروج کوتاه مدت در این نمادها را ترجیح می‌دهند. نقدینگی بیشتر در صنایع کوچک و برخی تک سهم‌ها در گردش سریع است. چرا که حرکت صنایع بزرگ نیاز به پول بزرگ دارد، به همین دلیل است در فضای این روزهای بورس، نوسان‌گیری برای حقیقی و حتی حقوقی‌ها پررنگ شده است.

صنایع خبرمحور بورس

وی گفت: در این میان با توجه به اینکه این روزها اکثر صنایع و نمادها خبر محور هستند. ارائه گزارشات شش ماهه شرکت‌ها شاید بتواند محرک مثبتی برای بازار باشد. برخی تک سهم‌ها نیز با انتخاب در نقاط درست سهامدار را به درصدی سود برساند. اما برای کلیت بازار یک روند متعادل در خوشبینانه ترین حالت پیش‌بینی می‌شود.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: اکثر تحلیلگران بر این باورند که بازار کمتر از تورم رشد خواهد کرد. در این میان می‌توان شاهد نوسان های مثبتی در بازار بود. اما تا زمانی که ریسک‌های اصلی بازار تعدیل نشود این نوسان های مثبت را نمی‌توان به عنوان برگشت بازار تلقی کرد.

تاثیر برجام و دلار روی بازار

عصمت‌پناه اظهار کرد: فضای توافقات فعلا کم رنگ است. نرخ ارز آزاد نیز وارد کانال ۳۰ هزار تومان شد. از سوی فاصله نرخ نیما و آزاد کم، نرخ بهره بین بانکی نیز به نزدیکی ۲۱درصد رسید.

این کارشناس بازار سرمایه توضیح داد: با توجه به اینکه چشم انداز صعود خاصی برای کامودیتی‌ها به دلیل افزایش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو دیده نمی‌شود. نقدینگی هم در بازار نیست، توجه بازار به صنایع بزرگ و دلاری کم‌رنگ است.

ضربه به بازار با عرضه اولیه و افزایش دامنه نوسان

وی تشریح کرد: مهم‌ترین مشکل بورس از دست رفتن اعتماد و سرمایه سهامداران است. تصمیمات اشتباه در راستای بازار همچنان ادامه دارد، تصمیماتی چون عرضه اولیه‌های اشتباه و افزایش دامنه نوسان در زمان نادرست و … درنتیجه انتظار می‌رود تصمیات اساسی مبنی بر اصلاح ساختار مالی و گسترش بازار از سوی مسولان گرفته شود تا حداقل، کمی اعتماد به بازار سرمایه برگردد.

عصمت‌پناه با اشاره به روند بازار گرفت: اگر قرار باشد روند بورس به همین منوال ادامه داشته باشد و هیچ تصمیم اساسی و حمایتی انجام شود. با توجه با شرایط کسل کننده در کلیت اقتصاد کشور و با توجه به اینکه قیمت اکثر نمادها به محدوده سال ۹۸ قبل از رشد سال ۹۹ رسیده، سهامداران همچنان باید نظاره‌گر باشند.

وی تاکید کرد: همچنان ابهام در چیدمان سبد با وجود بلاتکلیفی‌ها در بورس وجود دارد، آن‌هایی که نقدینگی در دست دارند در سرمایه‌گذاری بلاتکلیف هستند.

این کارشناس بازار سرمایه در نهایت گفت: در شرایط نوسانی بورس بسیاری از سهامداران متضرر نیز با رسیدن به نقطه سر به سر در حال خروج از بازار هستند.

با توجه به پیش بینی ها فردا بازار به سمت مثبت می رود.

شرکت مشاور سرمایه گذاری با بررسی روند امروز معاملات بازار سهام ضمن پیش بینی روندی صعودی از اصلاحات کوتاه مدت چند روزه و گاهی چند ساعته در این مدت خبر داد.

شرکت مشاور سرمایه گذاری ابن سینامدبر (اماکو) با بررسی معاملات اولین روز این هفته بازار سهام اعلام کرد: معاملات امروز با صف فروش در اکثریت نمادها آغاز بکار کرد. از روز چهارشنبه و رسیدن شاخص کل به نزدیکی مرز یک میلیون 800 هزار واحد عرضه ها شدت گرفت و بسیاری از نمادها وارد محدوده منفی قیمتی شدند و در ادامه عرضه های چهارشنبه هفته گذشته، امروز نیز شروعی منفی داشت.

رفته رفته تقاضا در گروه پالایشی شدت گرفت و نمادهای بزرگ بازار یکی پس از دیگری مثبت شدند بنابراین اصلاح بازار حتی یک روز نیز دوام نیاورد. البته فشار فروش در گروه های کوچکتر و تک سهم ها همچنان بالا بود و در نهایت شاخص کل که تا 32 هزار واحد کاهش را نیز به خود دید نهایتا با افتی 12 هزار واحدی به کانال یک میلیون و 741 هزار واحد رسید. ارزش معاملات بورس و فرابورس نیز 16 هزار و 7 هزار میلیارد تومان بود.

نمادهای "شستا، فارس ، شتران" سه نماد با بیشترین اثر مثبت و "وامید، رمپنا ، وبملت" سه نماد با بیشترین اثر منفی بر شاخص کل بورس بودند. در فرابورس سه نماد "کگهر، مارون ،صبا" بیشترین اثر مثبت و سه نماد "میدکو، زاگرس ،بپاس" بیشترین اثر منفی بر شاخص کل فرابورس را داشتند.

بیشترین ارزش معاملات در نمادهای "فملی، شپنا ، فولاد" رقم خورد. شاخص کل هم وزن هم امروز کاهش 1.55 درصدی داشت که نشان از ریزش بیشتر گروه های کوچکتر بازار دارد.

بررسی چند رویداد

حسن روحانی گفت: برخی از صادرکنندگان ۲۰ میلیارد یورو جنس صادر کرده‌اند ولی ارز آنها به داخل وارد نشده است. با فشار و اقدامات قضایی با این افراد برخورد خواهیم کرد.

یک مقام ارشد وزارت اقتصاد گفت: سعی شده تا عرضه اولیه هر هفته وجود داشته باشد و قرار است به ۲ عرضه اولیه در هفته برسیم. برنامه مفصلی برای بورس داریم تا روند منطقی به خود بگیرد.

سخنگوی کمیسیون اقتصادی مجلس گفت: دولت قبل از عرضه دارا دوم و سوم باید نامه دهد که منابع آنها منابع سهام عدالت نیست.

بورس املاک به‌عنوان پنجمین بورس ایران راه‌اندازی شد. بازاری به ارزش ۵ هزار میلیارد تومان که قرار است بستر اصلی معاملات و سرمایه‌گذاری در بازار املاک و مستغلات باشد تا دولت، نهادهای عمومی، بانک‌ها و بخش خصوصی بتوانند دارایی‌ها را با سهولت بیشتری در این بازار داد و ستد کنند.

عبدالناصر همتی رییس بانک مرکزی به همراه معاونین به منظور ارائه گزارش درخصوص اقدامات بانک مرکزی درخصوص بازار ارز به کمیسیون برنامه و بودجه خواهد رفت.

بازارهای رقیب

دلار صرافی ملی امروز 22 هزار و 250 تومان و دلار بازار آزاد 22 هزار و 700 تومان معامله شد. سکه نیز 10 میلیون و 400 هزار تومان داد و ستد شد.

در بازارهای جهانی مس 6426 دلار و روی 2192 دلار معامله شد. نفت برنت با رشدی 2.17 درصدی 43.27 دلار داد وستد شد.

پیش بینی بازار فردا

با توجه به جمع شدن صف های فروش نمادها به نظر اصلاح شاخص کل در این مقطع مدت زیادی دوام نخواهد داشت و فردا بازار بهتری را شاهد خواهیم بود. همانطور که قبلا نیز گفته شد فعلا بازار روند صعودی دارد و در این مدت اصلاحات کوتاه مدت چند روزه و گاهی چند ساعته را نیز شاهد خواهیم بود.

روش انتخاب بهترین سهام برای خرید در بورس: 3 عامل موثر

انتخاب سهم خوب برای خرید از مهمترین عوامل موثر بر موفقیت در بازار بورس است. در انتخاب یک سهم عوامل زیادی نقش دارند. قبل از انتخاب یک سهم شما باید شرکت ها و صنایع موفق را بشناسید. عوامل کیفی و کمی در انتخاب سهم موثرهستند. از سوی دیگر رفتار بازار غیرقابل پیش بینی است و تغییرات ناگهانی آن بر سود و زیان شما موثر خواهد بود.

در این مقالعه سعی کردیم تا 3 راه برتر انتخاب یک سهم خوب را برای شما معرفی کنیم. آشنایی سرمایه گذاران و معامله گران بازار سرمایه با روش‌های تجزیه و تحلیل اوراق بهادار توان این افراد را در انتخاب سهم خوب بالا میبرد. بی شک از طریق تجزیه و تحلیل دقیق و هوشیارانه می‌توان ریسک بازار سرمایه یا مخاطره سرمایه‌گذاران را تقلیل داد.

نکته مهم 1: بطور خلاصه فلزات به دلیل بالا و پایین شدن زیاد از نظر ما ریسک بیشتری دارند. بانکی ها در میان مدت و طولانی مدت مناسب ند. سرمایه گذاری ها را باید بشناسید و خرید کنید. دارویی، غذایی و حمل و نقل ها معمولا بطور یکنواخت بالا می روند و کم ریسک ترند. پیمانکاری، کاشی و ساختمانی و سایر صنایع را نیز کاملا باید شناخت داشته باشید و به قیمت های بازار توجه کنید. خودرو و پتروشیمی و پالایشی ها را به عنوان سهم های برتر معرفی می کنیم. (اینها فقط نظر شخصی من هستند)

توی این پک فوق العاده، تحلیل تکنیکال در بورس رو جوری یاد میگیری که تو هیچ کلاس آموزشی یا پک دیگه ای نه دیدی نه شنیدی! بورس رو سریع یاد بگیر وحسابی پول دربیار!

نکته مهم 2: این 3 سهم را هیچ گاه نخرید: اول سهمی که حمایت مهمش را از دست داده باشد و حقوقی حمایتی از آن نکرده است. دوم سهمی که نزدیک به مقاومت مهم قرار دارد یعنی نزدیک سقف توجه بازار به تک سهم ها کانال خودش. سوم سهمی که روند ضرردهی ادامه دار دارد. برای بررسی ضررده بودن شرکت ها نام آنها را در سایت کدال سرچ کنید و اطلاعیه ها را مشاهده نمایید.

نکته مهم 3: بطور کلی خرید سهام هایی که به تازگی عرضه اولیه شده اند به علت اینکه هنوز به ارزش ذاتی شان نزدیک نشده اند بسیار فکر خوب و کم ریسکی می باشد. اما تقریبا همه این سهام اولیه بعد از چند هفته از عرضه اولیه یک اصلاح کوچک تا متوسط دارند. بهترین توجه بازار به تک سهم ها زمان برای خرید آنها دقیقا بعد از اتمام آن اصلاح می باشد. (نمودار سهامی مثل صبا یا شگویا)

3 روش کلی برای انتخاب بهترین سهم وجود دارد:

1-تحلیل بنیادی (Fundamental)

در تحلیل بنیادی تحلیلگر به دنبال ارزش ذاتی سهم است. ارزش ذاتی یا واقعی با ارزش بازاری و قیمت روز سهم فرق دارد. در تحلیل بنیادی 3 قدم اصلی وجود دارد که به وسیله آن میتوان ارزش واقعی یک سهم را شناخت.

با این اپلیکیشن ساده، هر زبانی رو فقط با روزانه 5 دقیقه گوش دادن، توی 80 روز مثل بلبل حرف بزن! بهترین متد روز، همزمان تقویت حافظه، آموزش تصویری با کمترین قیمت ممکن!

اقتصاد کلان (بخصوص تورم و قیمت ارز)

بازار بورس و به طبع وضعیت یک صنعت یا شرکت متاثر از سیاست ها، حوادث اجتماعی و وضعیت اقتصادی است. در تحلیل بنیادی ابتدا تغییرات اقتصادی مورد بررسی قرار میگیرد . تغییرات اقتصادی را با شاخصه هایی همچون نرخ تورم، تولیدات، نرخ بهره، ارز، رشد اقتصادی ، بیکاری، سیاست های پولی و مالی و صادرات و واردات میسنجند. تحلیل گر با بررسی هر یکی از این مولفه ها وضعیت یک صنعت و یا شرکت را می سنجد و به دنبال آن دورنمایی از آینده شرکت را کسب میکند.

برای داشتن یک سبد سهام خوب و قوی باید دائم خبرهای داخلی و خارجی را دنبال کرد تا بتوان تحولات در بازار سرمایه را پیش بینی کرد. اما به این نکته توجه کنید که اخبار را از خبرگزاری های رسمی دنبال کنید و تحت تاثیر بازی گردانان بازار بورس نباشید.

به این نکته باید توجه کرد که اقتصادجهان نیز بر اقتصاد کلان موثر است. حوادث و اخبارجهانی به طور مستقیم و غیرمستقیم در ارزش یک شرکت تاثیر میگذارد. یک نمونه ساده تاثیر بازارهای مختلف بر یکدیگر،‌ بازار فلزات است. اگر مشاهده کردید ارزش فلزات رنگین در بازارهای جهانی در حال کاهش است، باید منتظر تأثیر آن بر قیمت فلزات رنگین داخل کشور هم باشید یا اگر بر فرض به ‌دلیل یک حادثه طبیعی تولید یک صنعت خاص دچار مشکل شود، قطعاً بر بازار داخلی آن صنعت در کشورمان هم تأثیر مثبت یا منفی خواهد داشت.

شناخت صنعت

برای شناخت یک صنعت باید به دنبال موارد زیر باشید:

• تقاضای رو به رشد و فزاینده برای محصولات صنعت
• برخورداری از ویژگی ممتاز به گونه‌ای که محصولات مشابه خارجی یا رقیب توجه بازار به تک سهم ها تهدید جدی برای نفوذ در بازار داخلی نباشند.
• محدود بودن کالاهای جانشین برای محصولات آن صنعت
• دخالت محدود ارگان‌های تصمیم‌ گیرنده دولتی در تعیین قیمت محصولات صنعت و کم و کیف فعالیت آن‌ها و استراتژیک بودن محصولات صنعت و نیز گاهاً توجه بازار به تک سهم ها فشردگی بازار صنعت مورد نظر
• ورود سخت رقبا به حوزه خدمات صنعت

تحلیلگر بازار سهام پس از انتخاب صنعت مورد نظرش باید یک شرکت را از میان شرکت های موجود در آن صنعت انتخاب نماید. فاکتورهای زیر در انتخاب شرکت کمک کننده خواهند بود:

• چگونگی وضعیت دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت مورد نظر
• میزان سود نقدی هر سهم
• تداوم روند سودآوری (در واقع سودآوری شرکت باید یک فرآیند مداوم و مستمر باشد، نه مقطعی)
• توجه به نسبت قیمت به درآمدسهم( P/E ) این نسبت نشان میدهد آیا قیمت سهام به نسبت سودی که بین سهامدارانش توزیع می کند، ارزشمند است؟
• قابلیت نقدشوندگی سهام یعنی هر زمان که دارنده سهم بخواهد سهامش را بفروشد به راحتی بتواند، این کار را انجام دهد. قدرت نقدشوندگی سهم یک شرکت را میتوان با دفعات خرید و فروش روزانه آن سنجید.

از دیگر عوامل موثر در انتخاب شرکت میتوان به موارد زیر اشاره کرد:

• سهم بازار شرکت از صنعت
• کیفیت محصولات یا خدمات و تمایز آن‌ها و سایر عوامل خاص رقابتی
• مدیران آن شرکت همانند تجربه، تحصیلات
• موفقیت‌های قبلی
• نوآوری
• ابتکارات و جدیت و تلاش آن‌ها
• کارایی مدیریت در اداره دارایی‌ها
• تولید و عملیات، فروش محصولات
• به خدمت گرفتن فناوری جدید و عرضه محصولات جدید
• نسبت‌های سود آوری
• بدهی

زمانی که در تحلیل بنیادی به شناخت شرکت پرداخته میشود رویکردی از بالا به پایین به بازار دارد که این مسئله در موفقیت و منتطق گرایی مالی موثر است. طبق این تحلیل شما میتوانید برنامه ریزی بلندمدت و میان مدت موفقی داشته باشید.

در خرید سهم به روش تحلیل بنیادی به این نکته توجه کنید که اگر ارزش ذاتی یک شرکت از قیمت روز بالاتر باشد یعنی سهم امکان رشد را دارد و میتواند سهم خوبی برای خرید باشد.قیمت کمتر ارزش ذاتی نشان از افت قیمت دارد و قیمت برابر توجه بازار به تک سهم ها نشان از قیمت منصفانه است و سودی به دنبال نخواهد داشت.

سرمایه گذاری ارزشی

در استراتژی سرمایه گذاری ارزشی سرمایه گذار به دنبال سهم هایی با شرایط بنیادی قوی است که ارزش گذاری واقعی نشده اند و پتانسیل افزایش قیمت سهم را دارد. در این استراتژی به قیمت های روز توجهی نمیشود بلکه با دید بلند مدت سرمایه گذاری صورت میپذیرد. سرمایه گذار ارزشی شرکت‌هایی را جستجو می‌کند که در بازار به درستی ارزش گذاری نشده اند، وقتی که بازار اشتباه خود در ارزش گذاری را تصحیح می‌کند پتانسیل رشد افزایش قیمت سهم را دارند.

2-روش تکنیکال (Technical)

پس از تحلیل بنیادی و شناخت صنعت یا شرکت های برتر تحلیل گر به دنبال تحلیل تغییرات رفتار و قیمت سهام ها خواهد رفت و در واقع به دنبال الگوهای بازار است. تکنیکالیست ها فقط با جریان قیمت ها تحلیل میکنن و با بررسی روند قیمتی در چارت ها به نتایج دلخواه میرسند. استراتژی معامله‌گر (یا سهامدار) برای تعیین زمان‌های خرید یا فروش بستگی مستقیم به مدت انتظار او برای رسیدن به سود دارد. این زمان‌ها می‌تواند بسیار کوتاه در حد چند ساعت یا نسبتاً طولانی و به چندین سال برسد.

عرضه و تقاضا یکی از عوامل موثر بر تحلیل تکنیکال است در تحلیل تکنیکال هرچه تقاضا بیشتر باشد یعنی قدرت خریداران بیشتر و سهم با رشد روبرو خواهد شد، از سوی دیگر هرچه عرضه بالاتر باشد یعنی قدرت فروشنده بیشتر و در نهایت سهم افت خواهد کرد.

در تحلیل تکنیکال تحلیلگر به دنبال افزایش یا کاهش قیمت نیست بلکه جهت حرکت بازار را پیش بینی میکند و فقط به دنبال یافتن روندها، شکست‌های قیمت، نقاط حمایت و مقاومت است تا بتواند براساس آن، استراتژی معاملاتی خود را بچیند. ابزارهای معامله ‌گری که با روش تحلیل تکنیکال سهام را برای خرید انتخاب می‌کند، فقط نمودار قیمت و حجم معاملات است تا ابزارهایی مانند اندیکاتورها و اسیلاتورها را روی آن پیاده کند و تصمیم بگیرد که با چه استراتژی پیش رود. برای تحلیل تکنیکال نیاز به نرم افزار تحلیل تکنیکال است تا اطلاعات شرکت‌ها را به عنوان ورودی پذیرفته و توجه بازار به تک سهم ها خروجی آن نموداری از روند قیمت‌ها باشد و تحلیلگر بتواند انواع اندیکاتورها و اسیلاتورها را روی آن پیاده کند.

3-روش تئوری مدرن پرتفولیو (MPT)

منطق بازار اقتصادی به این موضوع تاکید میکند تمام دارایی خود را در یک بخش سرمایه گذاری نکنید. در واقع ریسک و خطر یک سهم بیشتر از ترکیب چند سهم است. پرتفوی یا سبد سهام متشکل از سهام متعدد شرکت‌هایی است که در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارایی‌ها تا حدودی به صفر نزدیک است. با تشکیل پرتفوی، تلاش ‌ها بر این است که ریسک غیر سیستماتیک یا تنوع پذیر به حداقل ممکن تقلیل یابد. به همین جهت ترکیب پرتفوی بهتر است به گونه ‌ای باشد که نوسانات مشابهی نداشته باشند یعنی زمانی که بازده یکی کاهش پیدا می ‌کند بازده توجه بازار به تک سهم ها دیگری افزایش یابد.

تعیین بازده مورد انتظار سبد سهام و تک تک سهام، ارزیابی وضعیت سهام مختلف و انتخاب آن‌ها، بهینه نمودن ترکیب سهام (پرتفوی) و ارزیابی پرتفوی و بازنگری در مجموعه سهام چهار بخش مهمی است که در این آنالیز بررسی توجه بازار به تک سهم ها می‌شود. در روش پرتفوی مدرن مجموعه تلاش‌ها وقف این است که بازده پرتفوی فرد سرمایه‌گذار به بازده بازار نزدیک گردد و در وضعیت مطلوب، بازدهی بیشتر از آن بدست آورد. در این حالت پرتفوی کل بازار یک شاخص ارزیابی است که ریسک آن نیز با شاخص بتا (Beta) محاسبه می‌شود. این تحلیل کاربرد زیادی در آنالیز ریسک و تجزیه و تحلیل بازار دارد و مبنای کار سرمایه گذاران حرفه ای است.

مهمترین فاکتورهای انتخاب بهترین سهام برای خرید

• بررسی سابقه تاریخی سهم در صورت های مالی
• بررسی فاکتورهای بنیادی موثر بر سودآوری اتی شرکت
• بررسی فاکتورهای موثر بر روند معاملات سهم روی تابلو همچون حجم معاملات، تعداد معاملات، جریان خرید حقیقی و حقوقی و…در این رابطه ابزار فیلترنویسی
• بررسی روند تاریخی قیمت سهم از طریق چارت‌های توجه بازار به تک سهم ها تکنیکال
• رعایت تنوع کافی در انتخاب سهام برای سبد سرمایه گذاری
• توجه به نقدشوندگی سهام

مهمترین مهارت برای داشتن سرمایه گذاری موفق مهارت معامله گری و مدیریت سبدسهام است. بازاربورس بازاری پرنوسان است. هرچه مهارت معامله گری شما بالاتر باشد، ضرر کمتری متحمل خواهید شد. در بازار بورس تمام اتفاقات در اثر تصمیم‌ها و انتخاب‌های شما اتفاق می‌افتد و شما می‌توانید سود های بی نهایت و ضرر های سنگینی را تجربه کنید و همگی این موارد به مهارت‌های فردی و کنترل درونی شما بستگی دارد.