تاکتیک های معاملاتی

حقوقی ها نطق بازار را کشیدند - تاکتیک فرصت فروش برای حقیقی ها

بخش اقتصادی سایت خبری آنیانیوز - بازار سهام امروز در روندی معکوس با روز گذشته تحت تاثیر رفتار حقوقی ها شاهد غلبه عرضه بر تقاضای سهام بود. بازاری که حجم و ارزش معاملات آن نیز بسیار ضعیف بود.

به گزارش سرویس اقتصادی آنیانیوز، امروز چهارشنبه نوزده تاکتیک های معاملاتی مرداد سایت خبری مهر نوشت - خبرنگار مهر، بازار سهام امروز در روندی معکوس با روند معاملات دیروز، شاهد حجم و ارزش معاملات ضعیف همسو با غلبه عرضه بر تقاضای سهام بود. در این بازار اگرچه تک سهم های گروه سیمانی و ساختمانی ها همچنان برای نوسان گیران بازار جذاب بودند اما روند کلی معاملات تحت تأثیر رفتار حقوقی ها کاملاً محتاطانه و با رصد لحظه ای حرکت نقدینگی در بازار گام برمی دارد.

هرچند اقبال برای فروش سهام در اغلب نمادهای معاملاتی بویژه در شاخص سازها کمتر از روزهای قبل است اما ضعف نقدینگی در معاملات بازار سهام می تواند برای ترسیم دورنمای خاکستری این بازار گران تمام شود.

با این همه همچنان اخبار برجامی در کنار ریسک تصمیم های اقتصادی داخلی اصلی ترین اخبار مؤثر بر بازار سهام هستند.

به گزارش مهر، شاخص کل قیمت و بازده نقدی بورس تهران در پایان معاملات امروز چهارشنبه ۱۹ مردادماه ۱۴۰۱ با کاهش ۳ هزار و ۴۷۸ واحدی به رقم یک میلیون و ۴۴۸ هزار واحد رسید.

شاخص کل هم وزن نیز با کاهش ۱.۳۴۲ واحدی روی عدد ۳۸۹ هزار تاکتیک های معاملاتی و ۶۰۲ واحد ایستاد.

همچنین شاخص بازار اول با ۲.۷۰۷ واحد کاهش به عدد یک میلیون و ۸۷ هزار واحد رسید و در مقابل شاخص بازار دوم با ۶.۵۲۳ واحد کاهش به رقم ۲ میلیون و ۸۳۴ واحد دست یافت.

در معاملات امروز بورس تهران بیش از ۵ میلیارد و ۴۹۱ میلیون سهم و اوراق مالی قابل معامله در ۲۶۲ هزار و ۹۷ نوبت داد و ستد شد که ارزشی بالغ بر ۳ هزار و ۲۲۶ میلیارد تومان را در بر داشت.

گفتنی است در فرابورس ایران نیز امروز شاخص کل این بازار با افزایش اندکی همچنان روی رقم ۱۹ هزار و ۱۵۰ واحد درجا زد.

در این بازار امروز ۲ میلیارد و ۴۳۷ میلیون سهم و اوراق مالی قابل معامله به ارزش ۱۲ هزار و ۳۶۵ میلیارد تومان معامله شد که از این رقم بیش از ۰ هزار ۱۱۲ هزار و ۴۵۲ میلیارد تومان ناشی از معاملات عملیات بازار باز بانک مرکزی بود.

به گزارش مهر، امروز نمادهای معاملاتی"فولاد" با ۸۴۰ واحد، "فارس" با ۳۸۸ واحد و " وبانک " با ۳۱۷ واحد افزایش بیشترین تأثیر مثبت را بر شاخص کل بورس داشتند در مقابل اما نمادهای معاملاتی " کگل " و " شستا " با ۴۷۵ واحد، "خودرو" با ۴۷۰ واحد و " شبندر " با ۴۶۱ واحد کاهش بالاترین تأثیر منفی را بر نماگر اصلی این بازار به نام خود ثبت کردند.

با تاکتیک‌های مدیریت سرمایه در بورس با حداقل ریسک سرمایه‌گذاری کنید !

هدف اصلی مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس را می‌توان حداقل ضرر و حداکثر سود عنوان کرد. به همین دلیل در بسیاری از منابع علمی به مدیریت سرمایه در بورس مدیریت ریسک در بورس نیز گفته می‌شود. از نظر اهمیت این مبحث باید گفت که با فراگرفتن این مهارت قادر خواهید بود که نرخ ریسک مشخصی را متقبل شوید و با توجه به ریسک مورد انتظار، به خرید و فروش سهم اقدام کنید.

فعالیت در بازار بورس ریسک بالایی به همراه خود دارد؛ اما آنچه که تضمین کننده‌ی سود سرمایه شماست قبل از هرچیز مدیریت سرمایه در بورس است. شاید این سوال برای شما پیش آمده باشد که اصلا مدیریت سرمایه در بورس به چه معنی است؟ چه اهمیتی دارد و یا چطور می‌توان تکنیک‌های آن را فراگرفت؟ باید بگوییم که مدیریت سرمایه در بورس در واقع دانشی است که به شما مهارت سرمایه‌گذاری امن با حداقل ریسک و حداکثر بازدهی در این بازار سرمایه‌گذاری را خواهد آموخت.

بنابراین هدف اصلی مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس را می‌توان حداقل ضرر و حداکثر سود عنوان کرد. به همین دلیل در بسیاری از منابع علمی به مدیریت سرمایه در بورس مدیریت ریسک در بورس نیز گفته می‌شود. از نظر اهمیت این مبحث باید گفت که با فراگرفتن این مهارت قادر خواهید بود که نرخ ریسک مشخصی را متقبل شوید و با توجه به ریسک مورد انتظار، به خرید و فروش سهم اقدام کنید.

اهمیت مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس

بشر از ابتدای حیات برای رفع نیازهای خود به خرید و فروش می‌پرداخت، و این معاملات اصولا در بازار انجام می‌شد. بازارهای بورسی اما زمانی به وجود آمد که در اروپا بازرگانان تصمیم گرفتند سود و ضرر خود را با تجار دیگر شریک شوند. این روند موجب افزایش تمایل به سرمایه‌گذاری‌ها و بهبود بازار و افزایش معاملات مخصوصا برای فعالیت‌های بزرگتر اقتصادی شد.

اولین شرکت سهامی رسمی در سال 1353 میلادی و در روسیه شکل گرفت. سابقه‌ی فعالیت در بازار بورسی ایران چندان زیاد نیست و تاریخ تاسیس آن به سال 1346 بر می‌گردد اما در سال‌های اخیر روند صعودی مناسب آن پای بسیاری از سرمایه گذاران خرد و کلان را به آن باز کرده است. این بازار در ایران و در همه جای دنیا همیشه دستخوش فراز و نشیب‌های حاصل از حوادث سیاسی، طبیعی، اقتصادی و. بوده است. اما با این حال با مدیریت سرمایه در بورس می‌توان صحیح‌ترین استراتژی معاملاتی را تبیین نمود. از این رو می‌توان از ضرر و زیان‌های سنگین جلوگیری کرد و همچنین به مرور باعث افزایش سرمایه نیز شد. مدیریت سرمایه در بورس به عنوان یک دانش نیاز به فراگیری دارد. به طور کلی باید این اصل را در نظر داشته باشیم که خرید و فروش و فعالیت در بازار بورس همیشه با احتمالات سر و کار دارد.

از این رو هر تحلیل و هر تکنیکی که در مدیریت سرمایه‌ی خود به کار می‌گیرید ممکن است با درصدی از خطا روبرو باشد. در واقع پیش‌بینی سود و ضرر در معاملات بورسی هیچ قطعیتی ندارد. بازار بورسی می‌تواند برخلاف انتظار حتی بهترین تحلیلگران پیش رود، بنابراین ریسک جزء جدانشدنی معاملات در بازار بورس است. اما نکته‌ی مهم این است که مدیریت سرمایه در بورس می‌تواند این ریسک را به حداقل برساند. با روشن شدن اهمیت این مبحث در افزایش میزان سود معاملات این روزها توجهات بیشتری به آن جلب شده است. در ادامه مهمترین ارکان مربوط به مدیریت سرمایه در بورس را عنوان می‌کنیم.

مهمترین پارامترها در مدیریت سرمایه در بورس

در زیر ما مهمترین پارامترهای مدیریت سرمایه در بورس برای موفقیت هرچه بیشتر در این بازار مالی را آورده‌ایم:

1- تبیین استراتژی معاملاتی

داشتن استراتژی ورود به معامله به این معنی است که به طور دقیق نقطه ورود به یک معامله را مشخص کنید.

2- تبیین استراتژی حد ضرر اولیه

استراتژی حد ضرر اولیه در واقع به این معنی است که شما باید نقطه‌ای را به عنوان حد ضرر انتخاب کنید، تا با رسیدن قیمت سهم به آن نقطه از معامله خارج شوید. حتما لازم است که قبل از ورود به معامله حد ضرر مشخص شده باشد. زیرا این عمل از ضرر بیشتر در معامله جلوگیری می‌کند.

3- تعیین حجم معاملات

در تعیین حجم معامله مشخص می‌شود که شما باید تا چه مبلغی خرید کنید. هیچگاه نباید تمامی سرمایه خود را در یک معامله صرف کنید. این اصل را حتی با کمترین میزان سرمایه نیز رعایت کنید.

4- برنامه‌ریزی برای معاملات به صورت چند قسمتی

برای برنامه‌ریزی معاملاتی به صورت چند قسمتی باید در نظر داشته باشید که در بازار بورس هیچگاه تاکتیک های معاملاتی نباید همه‌ی سرمایه‌ی خود را در یک سهم صرف کنید. با هر میزان سرمایه‌ای که دارید برای خود یک سبد سهام تنظیم کنید تا اگر در یک سهم ضرر داشتید، با سودی که در سهم دیگر نصیب شما می‌شود حداقل اصل سرمایه حفظ شود.

5- تبیین استراتژی حد سود و خروج از معامله

تبیین استراتژی حد سود باید با توجه به تحلیل‌ها انجام شود. در این صورت با رسیدن به نقطه سود مورد نظر باید از معامله خارج شوید؛ زیرا بعد از آن نقطه احتمال ضرر وجود خواهد داشت و در نتیجه ریسک معامله افزایش پیدا می‌کند.

6- رعایت میزان سود به ضرر

استراتژی سود به ضرر به شما خواهد گفت که شما با چه میزان ریسکی می‌توانید یک نماد را خریداری کنید. به طور مثال اگر طبق تحلیل‌ها میزان سود به ضرر یک معامله را 3 به 1 برآورد نمودید میزان سود آن معامله نسبت به ضرر سه برابر خواهد بود. در این صورت حتی اگر سود تا میزان 10 درصد نیز ریزش داشته باشد شما می‌توانید از 20 درصد سود خود مطمئن باشید.

7- تبیین استراتژی جابجایی حد ضرر

برای تعیین حداکثر ریسک مجاز باید در نظر داشته باشید که میزان ضرر همیشه باید بین 0.5 تا 0.2 حجم کل سرمایه‌ی شما باشد.

نکاتی برای سرمایه‌گذاری مطمئن‌تر در بورس

در ادامه ما به نکات مهمی اشاره می‌کنیم که بسیاری از افراد باتجربه در بازارهای بورسی برای موفقیت به آن اشاره کرده‌اند:

• قبل از ورود به بازار بورس استراتژی خود را تعیین کنید. همچنین استراتژی باید مدت‌دار باشد. استراتژی کوتاه‌مدت (کمتر از 3 ماهه)، میان‌مدت (3 تا 6 ماهه) و بلندمدت (بیشتر از سه ماهه) می‌تواند در سرمایه‌گذاری موفق تر تاثیر زیادی داشته باشد.
• برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت تحلیل‌های تکنیکال را به خوبی فرا بگیرید و همچنین برای موفقیت بیشتر استراتژی‌های مربوط به مدیریت سرمایه در تاکتیک های معاملاتی بورس را به کار ببندید.
• میزان سود و ضرر مورد نظر را از قبل ورود به معامله تعیین کنید. به یاد داشته باشید که تعیین میزان سود و ضرر به ریسک‌پذیری هر فرد بستگی دارد و این مقوله در هر فرد متفاوت است.
• بازار را به صورت دقیق بررسی کنید و با توجه به شایعات اقدام به معامله نکنید. در واقع شما باید تحلیل و استراتژی خود را در انجام معاملات به کار بگیرید.
• یکی از ارکان اصلی مدیریت سرمایه در بورس این است که حجم معامله خود را مدیریت کنید. از این رو این اصل را فراموش نکنید که باید حداقل 30 درصد سرمایه خود را به صورت نقدی در اختیار داشته باشید. اگر در بازار بورس مبتدی هستید این کار باعث کاهش ریسک معاملات شما خواهد شد و حاشیه امنیت سرمایه شما را نیز بالا می‌برد.

کلام آخر

برای فعالیت در بازار بورسی و موفقیت در آن آموزش حرف اول را می‌زند. تا جایی که می‌توانید درباره‌ی بورس اطلاعات کسب کنید و بخوانید و گوش دهید. آموزش تحلیل‌های تکنیکال و تبیین استراتژی معاملاتی برای حرفه‌ای‌تر شدن می‌تواند بسیار کمک‌کننده باشد. با افراد آگاه مشورت کنید اما هیچ‌گاه به طور مستقیم با نظرات دیگران اقدام به معامله نکنید. مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس را یاد بگیرید زیرا در کنار اینکه می‌تواند از ضرر جلوگیری ‌کند، باعث حفظ سرمایه و به مرور افزایش آن نیز می‌شود. داشتن استراتژی معاملاتی به همراه یک مدیریت صحیح سرمایه می‌تواند تا حد تاکتیک های معاملاتی بالایی تضمین کننده‌ی سود شما در بازار بورسی باشد.

برای آموزش بورس از صفر تا صد شما می توانید از "آموزش رایگان بورس" و یا "دوره هوش بورسی" وب سایت ماهان تیموری استفاده نمایید. در این دوره جامع تمامی موارد به خوبی توضیح داده شده و شما کمک می نماید تا به بهترین شکل ، مطمئن ترین شکل و با کم ترین ریسک در بورس سرمایه گذاری کنید.

بهترین راههای یادگیری تحلیل تکنیکال

بهترین راه برای یادگیری تجزیه و تحلیل تکنیکال این است که درک درستی از اصول اصلی بدست آورید و سپس دانش را از طریق آزمایش مجدد یا پیپر ترید به کار بگیرید. به لطف فناوری موجود امروز ، بسیاری از کارگزاران و وب سایت ها سیستم عامل های الکترونیکی را ارائه می دهند که تجارت شبیه سازی شده ای شبیه بازارهای زنده را ارائه می دهند. در حالی که هیچ میانبری برای موفقیت وجود ندارد ، معامله گران مشتاق می توانند یک دانش بنیادی ایجاد کنند و با گذشت زمان احساسی را در بازار به دست آورند که می تواند در هنگام معامله ،برتری ایجاد کند.

میدانیم که علاوه بر الگوها و شاخص های نمودار ، تجزیه و تحلیل تکنیکال شامل مطالعه موضوعات گسترده ای مانند اقتصاد رفتاری و مدیریت ریسک است.از آن گذشته هدف در پشت تجزیه و تحلیل تکنیکال معمولاً شناسایی فرصت های معاملاتی و استفاده از آنها با استفاده از یک رویکرد منظم و مبتنی بر قوانین است که بازده های بلندمدت تنظیم شده را به حداکثر می رساند.

معامله گران تازه واردان به این عرصه می توانند برای کسب اطلاعات در مورد تجزیه و تحلیل تکنیکال، به کتاب ها و دوره های آنلاین و اموزش های موجود در سایت ها مراجعه کنند.بسیاری از دوره های تجارت آنلاین وعده نتایج چشمگیری می دهند و از تاکتیک های فروش با فشار بالا استفاده می کنند ، اما پس از آن نمی توانند نتایج وعده داده شده را ارائه دهند.

تجارت شبیه سازی شده یا “پیپر ترید” می تواند به معامله گران کمک کند تا ببینند شاخص های فنی در بازارهای زنده چگونه کار می کنند.

تحلیل تکنیکنال را از کجا شروع کنیم؟

اولین قدم در یادگیری تجزیه و تحلیل تکنیکی ، دستیابی به درک اساسی از مفاهیم اصلی است که با گذراندن دوره های آنلاین یا آفلاین ، مطالعه کتاب و یا مطالعه از طریق وب سایت های آموزشی که این موضوعات را به دست می آورند ، به بهترین وجه حاصل می شود. بسیاری از این منابع رایگان هستند ، اما برخی از مربیان ، برای استفاده از این کارگاه ها یا دوره ها هزینه دریافت می کنند.

در اینجا چند کتاب مرجع در مورد تجزیه و تحلیل تکنیکال به شما ارائه میدهیم. این موارد منابعی مفید برای بازرگانان تازه کار هستند:

-تجزیه و تحلیل فنی بازارهای مالی: راهنمای جامع روش ها و کاربردهای معاملاتی نوشته جان جی مورفی

-جادوگران بازار ، به روزرسانی شده: مصاحبه با برترین بازرگانان نوشته جک دی شوگر

-خاطرات یک اپراتور سهام نوشته ادوین لوفر

-راه لاک پشت: روش های سری که مردم عادی را به معامله گران افسانه ای تبدیل کرد نوشته کورتیس ام.

بسیاری از دوره ها به صورت آفلاین و آفلاین نیز در دسترس هستند ، از جمله:

و بسیاری از فیلم ها و مقالات اموزشی در اپارات و یوتوب

نکته مهم ، بسیاری از دوره های آنلاین نتایج چشمگیری را ارائه می دهند و از تاکتیک های فروش با فشار بالا استفاده می کنند ، اما نتایج وعده داده شده را ارائه نمی دهند. معامله گران تازه کار ممکن است بخواهند از دوره هایی که به بازده غیر واقعی افتخار می کنند اجتناب کنند و در عوض به دنبال مربیانی باشند که اصول اصلی تجزیه و تحلیل تکنیکال را آموزش می دهند.

بسیاری از تجار با گذشت زمان سیستم ها و تکنیک های معاملاتی خود را توسعه می دهند.

به هر حال واقعیت این است که، شرکت هایی که سیستم های معاملاتی را ارائه می دهند و سود منسجمی دارند ، اگر واقعاً سودآور باشند ، احتمالاً قصد فروش تاکتیک های ضروری و مفید را نخواهند داشت (اسرار را برای خود حفظ می کنند).

سرانجام ، بسیاری از وب سایت های مختلف بدون پرداخت هزینه ، مروری دقیق بر مفاهیم تجزیه و تحلیل تکنیکال ، مانند استراتژی های تجزیه و تحلیل فنی برای مبتدیان ، ارائه می دهند و می توانند نقطه شروع خوبی برای معامله گران مشتاق باشند.

مهارت های خود را تمرین و توسعه دهید

لازم است که بدانید بعد از یادگیری جزئیات و تحلیل های فنی ، گام بعدی این است که اصول را از این دوره ها بگیرید و از طریق آزمایش مجدد یا پیپیر ترید ، آنها را در عمل به کار بگیرید. معامله گران در حال توسعه سیستم های معاملاتی می توانند از آزمایش مجدد استفاده کنند تا ببینند مجموعه ای از قوانین با استفاده از داده های تاریخی چگونه عمل می کنند.

به عنوان مثال ، یک معامله گر ممکن است یک استراتژی متقاطع متحرک ایجاد کند که با عبور از میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند مدت و بالعکس ، سیگنال خرید ایجاد می کند.سپس معامله گر می تواند سیستم را معکوس کند تا ببیند طی چند سال گذشته چگونه عمل کرده است.

مهم این است که بخاطر داشته باشید که سیستم های معاملاتی که بازدهی جذاب با استفاده از داده های تاریخی دارند ، عملکرد خوبی در بازارهای زنده ندارند و بهترین سیستم های معاملاتی مجموعه ای ساده از قوانین را به کار می گیرند که عملکرد مطلوبی دارند و به اندازه کافی انعطاف پذیر هستند که هم در گذشته و هم در آینده عملکرد خوبی دارند.

با این حال ، معامله گران به جای اینکه معاملات را روی کاغذ بنویسند ، با استفاده از یک حساب آزمایشی ، می توانند معاملات را انجام دهند تا ببینند که عملکرد آنها در طول زمان چگونه است نتیجتا پیگیری دقیق عملکرد این معاملات برای تعیین عینی میزان موفقیت استراتژی ها در طول زمان و تمرین در یک بازه زمانی کافی مهم است.

آموزش الگو های هارمونیک در بازار معاملات

الگو های قیمت هارمونیک به الگوهایی گفته میشود که با استفاده از اعداد فیبوناچی برای نقاط بازگشت استفاده می شود و با این حرکت الگوهای هندسی را به سطح بالاتری می برند بنابراین قبل از اینکه ادامه این مقاله را مطالعه کنید پیشنهاد میشود حتما سری به مقاله آموزشی فیبوناچی بزنید و ابتدا این مبحث را یاد بگیرید تا خیلی راحت تر متوجه الگو های هارمونیک شوید .

بر خلاف سایر روش هایی که در تحلیل بازار انجام می شود ، الگوهای هارمونیک سعی در پیش بینی تحرکات آینده نمودار دارد .
حال بیایید به تعدادی از تاکتیک های معاملاتی نمونه های الگوهای قیمت هارمونیک که در فارکس برای معاملات ارزی استفاده می شود نگاهی بی اندازیم .

الگو های معاملات هارمونیک به این اشاره دارد که روندها به مانند یک پدیده هارمونیک هستند ، بدین معنی که روند ها می توانند به امواج کوچک تر و بزرگ تری تقسیم شوند که ممکن است جهت قیمت را پیش بینی کنند .
الگو های معاملات هارمونیک کاملا به اعداد فیبوناچی که برای ایجاد اندیکاتور های تکنیکال استفاده می شود متکی می باشند .
ترتیب اعداد با ۰ و ۱ شروع می شود و این ترتیب با جمع کردن دو عدد بعد ادامه می یابد همانند :
۰ ، ۱ ، ۱ ، ۲ ، ۳ ، ۵ ، ۸ ، ۱۳ ، ۲۱ ، ۳۴ ، ۵۵ ، ۸۹ ، ۱۴۴ و …

این ترتیب اعداد را می توان به نسبت هایی تقسیم کرد که به عقیده عده ای از معامله گران ، این نسبت ها سرنخی از این است که به بازار مالی به کدام سو حرکت می کند .
الگو های گارتلی ، خفاش ، پروانه و خرچنگ محبوب ترین الگو های هارمونیک برای معامله گران تکنیکال می باشد .

هندسه و اعداد فیبوناچی

الگو معاملات هارمونیک ، الگوها و ریاضیات را به یک‌ روش‌ معاملاتی دقیق و مبتنی بر فرض این که الگوها خود را تکرار میکنند تبدیل می کند .
ریشه این روش ، نسبت اولیه یا برخی از مشتقات آن ( ۰.۶۱۸ یا ۱.۶۱۸ ) و نسبت های تکمیل‌ کننده آن که عبارتند از :
۰.۳۸۲ ، ۰.۵۰ ، ۱.۴۱ ، ۲.۰ ، ۲.۲۴ ، ۲.۶۱۸ ، ۳.۱۴ و ۳.۶۱۸ می باشد .
نسبت اولیه تقریبا در تمامی‌ طبیعت و ساختار های محیطی و همچنین ساخته های دست بشر یافت‌‌ می شود .
از آنجا که الگو نسبت اولیه در طبیعت و جامعه تکرار می‌ شود ، این نسبت تاکتیک های معاملاتی نیز‌ در بازار های مالی که تحت تاثیر محیط و جوامع هستند و افراد در آن معامله می کنند نیز مشاهده می‌ شود (یعنی این این الگو ها مدام در بازارهای مالی و نمودار ها تکرار به وجود می آیند)
با یافتن الگو هایی که دارای طول و اندازه های مختلف هستند ، معامله‌ گر می‌تواند نسبت های فیبوناچی‌‌ را تاکتیک های معاملاتی به الگو‌ ها اعمال کند و طبق این الگو قادر خواهد بود که تحرکات آینده را پیش بینی کند . بخش اعظمی از‌ این روش معامله به اسکات کارنی نسبت داده شده است ، گرچه افراد دیگری نیز در این روش مشارکت کرده اند و الگو ها‌‌ و سطوحی را ارائه کرده اند که باعث بهتر شدن این عملکرد شده‌ است .

مشکلات الگوی هارمونیک

الگو‌‌‌ های قیمت بسیار دقیق میباشند و نیازمند این هستند که الگو تحرکات کامل را نشان بدهد تا این که بتوان با مشاهده این الگو ، بتوانیم‌ نقطه بازگشت دقیق روند را متوجه شویم . یک معامله گر ممکن‌ است غالبا الگویی را ببیند که مشابه به الگوی هارمونیک باشد ، اما ممکن است سطوح فیبوناچی در این الگو منطبق نباشند و بنابراین‌‌ این‌ الگو با توجه به اصول الگو های هارمونیک یک الگو‌ ی غیر قابل اعتماد تلقی می شود ، اما این اتفاق نیز می تواند یک مزیت باشد به این معنی که معامله گر نیاز است صبور باشد و منتظر‌ کامل‌ شدن و شکل گیری الگو در نمودار باشد .
الگو‌‌ های هارمونیک میزان دوام‌ حرکات فعلی را اندازه گیری میکنند ، همچنین می توان از آنها برای جدا سازی نقاط معکوس نیز استفاده کرد .
مشکل کار هنگامی رخ می‌ دهد که معامله گر یک موقعیت معاملاتی در ناحیه معکوس و بازگشت پیدا می‌ کند اما این الگو شکل نمی‌‌ گیرد . زمانی این مشکل اتفاق می افتد که تریدر در معامله ای گیر افتاده و روند‌ معامله به سرعت بر خلاف جهت معاملاتی ، او ادامه‌‌ پیدا می کند ، بنابراین همانند تمامی استراتژی های معاملاتی باید مشکلات و ریسک های این روش نیز کاملا کنترل شود .
به این نکته توجه داشته‌ باشید که این الگو ها ممکن است در الگو های دیگر نیز تشکیل شوند ، همچنین امکان‌ تشکیل شدن الگو‌ های غیر هارمونیک در‌ الگو های هارمونیک نیز امکان پذیر است .
این موارد می‌ توانند برای مطمئن شدن از اثر بخشی و متوجه شدن نقاط ورود و خروج به معامله گر کمک‌ کنند .
همچنین ممکن‌ است چندین موج قیمت در یک موج هارمونیک وجود داشته باشند ( به عنوان مثال یک موج CD یا موج AB ) . قیمت ها دائما در حال چرخش می باشند بنابراین تمرکز بر روی بازه زمانی طولانی تر که معامله در آن انجام می‌ شود مهم تر است .
قابلیت فراکتال بودن بازار این اجازه‌ به معامله گران می دهد تا از این تئوری در کوچک ترین تا بزرگ ترین بازه های زمانی استفاده ببرند .
برای استفاده کردن از این روش ، معامله گر باید از یک پلتفرم معاملاتی که به او امکان ترسیم چندین الگوی فیبوناچی اصلاحی برای تخمین هر موج قیمت را فراهم می کند استفاده کند .

انواع الگو های هارمونیک

تعداد زیادی‌ از الگو های هارمونیک وجود دارد . چهار مورد الگو وجود دارد که محبوب ترین الگو های هارمونیک نام گرفته اند . این چهار مورد عبارتند از : گارتلی ، پروانه ، خفاش و خرچنگ

الگوی گارتلی

الگوی گارتلی در ابتدا توسط اچ . ام گارتلی در کتابش به نام سود در بازار سرمایه معرفی و منتشر شد و سپس سطوح فیبوناچی‌ توسط اسکات کارنی در کتابش به نام معامله گر هارمونیک به این الگو نیز اضافه شد .سطوحی که در بحث زیر به آنها اشاره شده از همین کتاب می باشند . در طول سالیان اخیر ، تعدادی از معامله گران نسبت های‌‌ مرتبط دیگری را نیز معرفی کرده اند که در صورت لزوم ، به این موارد ذکر شده نیز اشاره خواهد شد .

الگوی صعودی اغلب در ابتدای روند مشاهده می شود و این حرکت نشانه این است که امواج‌ اصلاحی در حال پایان می باشند و روند افزایش و رو به بالای سهم نقطه D را تشکیل می دهد .
معامله گران باید آگاه باشند که همه الگو ها ممکن است در چارچوب روند یا دامنه وسیع تری از روند قرار گرفته باشند .
نمودار اطلاعات زیادی به ما خواهد داد اما نحوه متوجه شدن نمودار به شرح زیر است . به این مثال الگوی صعودی توجه کنید :
قیمت از نقطه X به نقطه A افزایش پیدا می کند سپس طبق موج اصلاحی تاکتیک های معاملاتی نقطه A ، به نقطه B می رسد و قیمت اصلاح می شود ‌، قیمت دوباره توسط‌‌ خط BC افزایش پیدا می کند ۰.۳۸۲ تا ۰.۸۸۶ موج‌ اصلاحی نقطه AB است . تحرک‌ بعدی نمودار در نقطه CD است که یک الگوی کاهشی‌ میباشد و امتداد آن ۱.۱۳ تا ۱.۶۱۸ نقطه ی AB است .‌ ۰.۷۸۶ نقطه ی D موج اصلاحی XA است . تعداد زیادی از معامله گران به دنبال خط CD که ۱.۲۷ تا ۱.۶۱۸ خط AB امتداد دارد هستند . ناحیه نقطه D به عنوان ناحیه معکوس و بازگشت محتمل شناخته می شود و این همان ناحیه‌‌ ای است که برای خرید های طولانی مدت می توان به آن ورود کرد . اگرچه صبر برای تایید این که قیمت رو به افزایش توصیه می شود . معمولا محل حد ضرر در نقطه ای که کمی پایین تر از نقطه ای که به سهم ورود کرده ایم‌‌ قرار دارد ، اما نکات دیگری از تاکتیک های حد ضرر در بخش های بعدی این مقاله اشاره خواهد شد .
برای متوجه شدن الگوی نزولی ، معامله گران معمولا نقطه D در نظر می گیرند و حد ضرر این مورد نیز کمی بالاتر از نقطه D قرار دارد .

تفاوتی که الگوی پروانه با الگوی گارتلی دارد این است که الگوی پروانه دارای نقطه D می باشد که تا فراتر از نقطه X امتداد پیدا کرده است .

الگوی صعودی پروانه الگوی نزولی پروانه

همینک ما به مثالی صعودی اشاره خواهیم داشت ، قیمت در نقطه A کاهش پیدا کرده ، موج صعودی AB ، موج اصلاحی ۰.۷۸۶ خط XA است ، خط BC که ۰.۳۸۲ تا ۰.۸۸۶ است نیز موج اصلاحی AB می‌ باشد . CD که از ۱.۶۱۸ تا ۲.۲۴ است امتداد AB می باشد ، همچنین نقطه D

1.27 نیز در امتداد موج XA می باشد .(یعنی با توجه به خطوط فیبوناچی نسبت 1.27 ، بالاتر از نقطه X قرار گرفته است)
نقطه D ناحیه ای است که معامله‌ گران فروش را در آن مدنظر می گیرند اما همیشه باید نشانه های نمایانگر کاهش قیمت را نیز مدنظر داشت .
نقطه حد ضرر کمی‌ بالاتر از نقطه ورود به سهم‌ قرار دارد .
در تمامی‌ این الگوهایی که اشاره شد برخی از معامله گران به دنبال پیدا کردن نسبت هایی در بین نسبت هایی که اشاره شد هستند و برخی دیگر‌ از معامله گران فقط به دنبال یکی از نسبت ها میاشند. طبق مثالی که در بالا مشاهده کردید موج CD
۱.۶۱۸ تا ۲.۲۴ نسبتی از AB است . تعدادی از معامله گران تنها تاکتیک های معاملاتی به دنبال یافتن نسبت ۱.۶۱۸ یا ۲.۲۴ می‌ باشند و سایر اعدادی که در بین این دو عدد خاص قرار دارند را مدنظر نمی‌ گیرند .

الگوی خفاش تشابه زیادی با الگوی گارتلی دارد اما اندازه های آن با الگوی گارتلی تفاوت دارد .

به این الگوی صعودی خفاش توجه کنید :
یک افزایش قیمت توسط XA رخ داده است .
نقطه B
۰.۳۸۲ تا ۰.۵ نسبتی در امتداد موج XA است .
موج BC نسبتی ۰.۳۸۲ تا ۰.۸۸۶ از AB می باشد همچنین CD
۱.۶۱۸ تا ۲.۶۱۸ نسبتی در امتداد AB است . نقطه D
۰.۸۸۶ موج اصلاحی XA است و این نقطه ناحیه ای است که معامله گران از آن به عنوان فرصتی برای خرید عنوان می کنند . اگرچه معامله گران باید همیشه به نشانه هایی که حاکی از افزایش قیمت است را مدنظر داشته باشند .
حد ضرر این الگو کمی پایین تر از نقطه ای که نقطه خرید در آن قرار دارد جای دارد .
معامله گران برای الگو نزولی نقطه فروش در ناحیه نقطه D تحت نظر می گیرند و حد ضرر را نیز اندکی بالاتر از آن نقطه نیز تعیین می کنند .

اسکات کارنی الگوی خرچنگ‌ را به عنوان یکی از دقیق ترین الگو های‌‌ هارمونیک یاد می کند . دلیل این نظریه این است که این الگو نقاط معکوس و بازگشت را نزدیک به الگوی اعداد فیبوناچی به معامله گران اعلام می کند .
الگوی خرچنگ تشابه زیادی با الگوی پروانه دارد اما اندازه های آن با الگوی پروانه تفاوت دارد .

الگوی صعودی‌خرچنگ الگوی نزولی خرچنگ

طبق مثال الگوی صعودی ،
نقطه ی B
۰۳۸۲ تا ۰.۶۱۸ پولبکِ XA می باشد .
موج BC در ۰.۳۸۲ تا ۰.۸۸۶ از موج AB قرار دارد و همچنین CD در نسبت ۲.۶۱۸ تا ۳.۶۱۸ موج قرار دارد . نقطه D در ۱.۶۱۸ که امتداد موج XA است قرار دارد . در این نقطه موقعیت های خرید مدنظر معامله گران قرار می گیرد و حد ضرر آن نیز اندکی بالاتر از این‌ نقطه مورد نظر قرار می گیرد .
معامله گران برای الگو نزولی نقطه فروش را در ناحیه نقطه D تحت نظر می‌گیرند و حد ضرر را نیز اندکی بالاتر از آن نقطه تعیین می کنند .

نقاط دقیق ورود به معاملات و حد ضرر ها

هر الگو نمایانگر نقاط معکوس و بازگشت می‌باشند و لزوما نشانگر نقاط دقیق انجام معامله نیستند بدین دلیل که نقطه D از دو تحلیل‌ متفاوت شکل می گیرد . اگر تمامی‌ سطوح پیش‌ بینی شده در نزدیکی یکدیگر‌ قرار داشته باشند معامله گر می تواند در آن موقعیت وارد معامله شود . در تایم فریم های بالاتر ، سطوح آن از ۵۰ پیپ‌ یا بیشتر باهم فاصله دارند ، در این موقعیت باید منتظر به وجود آمدن تحرکات دیگری برای تایید حرکت قیمت در مسیری که معامله گر مدنظر دارد بود . همچنین این اتفاق را می توان از طریق یک اندیکاتور دیگر و یا تحت نظر دادن دقیقِ تحرکات قیمت نیز مشاهده کرد .

معاملات بر اساس الگوی هارمونیک یکی از روش های دقیق بر مبنای ریاضیات می‌ باشد اگرچه برای تسلط و یادگیری کامل الگو ها شخص معامله گر نیازمند صبر ، تمرین و مطالعات فراوانی است . محاسبات اولیه ای که شخص انجام می‌ دهد ابتدای راه است . تحرکات قیمتی که با اندازه گیری و محاسبات فرد مطابقت ندارد الگو را بی اعتبار می کند و ممکن باعث سردرگمی‌ فرد معامله گر شود.
الگوهای گارتلی ، پروانه ، خفاش و خرچنگ شناخته شده ترین الگو های هارمونیک هستند و اکثر معامله گران به نشانه های حاکی از این‌ الگو‌ ها در نمودار هستند . نقاط ورود و خروج در نقاطی که نشان دهنده نقاط بازگشت و معکوس قرار دارد نیز مشخص می‌ شود اما باید نشانه هایی که نمودار احتمال بازگشت قیمت را می دهد نیز توجه زیادی شود . نقاط حد ضرر در معاملات خرید معمولا پایین تر از نقطه ورود قرار گرفته و همچنین در معاملات فروش نقطه حد ضرر اندکی بالاتر از نقطه ورود قرار دارد .

سه راهی که معامله گران بیت کوین (Bitcoin) می توانند از طریق آن دستکاری بازار را تشخیص داده و فریب نخورند

سرمایه گذاران نهادی بیت کوین (Bitcoin) را پذیرفته اند اما نهنگ های بیت کوین (BTC) با استفاده از سفارشات پنهان و واش تریدینگ ( wash trading) همچنان بر بازار کریپتوکارنسی تأثیر می گذارند.

بر خلاف بازارهای مالی سنتی ، اکثر اکسچنج های کریپتوکارنسی قانونگذاری نشده اند و تقریباً تمامی تریدرها با داستان های مختلفی از جزئیات و جنبه های خاصی از دستکاری عملکرد قیمت بازار کریپتو آشنا هستند.

با این وجود ، بسیاری از معامله گران احساس می کنند اقدامات تاثیرگذاری برای جلوگیری از عملکرد نهنگ ها که بازار را به نفع خود دستکاری می کنند انجام نمی شود. استراتژی هایی مانند حمله جعل (spoofing) و سفارشات پنهان از تاکتیک های کلاهبرداری رایج هستند که معامله گران برای تغییر قیمت دارایی از آنها استفاده می کنند.

ردیابی روند دستکاری قیمت کمی پیچیده است ، اما استراتژی هایی وجود دارد که معامله گران کوچکتر می توانند در این زمینه از آنها استفاده کنند. بیایید به سه استراتژی که نهنگ ها استفاده می کنند نگاهی بیندازیم و اینکه چگونه یک تریدر می تواند با این روش تاکتیک های معاملاتی ها دستکاری قیمت را تشخیص دهد و فریب نخورد.

از سفارشات پنهان برای ارائه قیمت های خرید مخفیانه و قابل توجه استفاده می شود و در دفتر سفارش اکسچنج ثبت می شود. آنها پس از هر بار خالی شدن ، امکان پر شدن دوباره به صورت خودکار (سفارش دوبخشی) را فراهم می کنند ، در نتیجه نمی توان آنها را در دفتر های سفارش اکسچنج ردیابی کرد.

نمونه ای از سفارش دوبخشی (iceberg order) . منبع: OKEx

این استراتژی بر خلاف دیوار خرید / فروش (buy/sell wall) است ، که یک معامله گر با قرار دادن سفارشات بزرگ و بدون قصد اجرای آنها ، بازار را دستکاری می کند. سفارشات پنهان به طور معمول مقادیر زیادی را شامل می شوند ، و تاکتیک های معاملاتی به راحتی در دسترس هستند و هرکسی می تواند در بیشتر اکسچنج های کریپتو از آنها استفاده کند.

بیشتر دیوارهای خرید و فروش اجرا نمی شوند. آنها جهت نشان دادن جریان ورودی عظیم ایجاد می شوند اما معمولاً لحظه ای که بازار به سطح مورد نظر می رسد کنسل می شوند. تعداد بسیار کمی از نهنگ ها قبل از اجرا ، جریان خود را اعلام می کنند.

یک راه ساده برای تشخیص و در نتیجه فریب نخوردن از طریق سفارش پنهان این است که دفتر سفارش را به طور مداوم نظارت نکنید. هرچه کمتر به بررسی دفتر سفارش تکیه کنید ، بهتر است. بیشتر اکسچنج ها به معامله گران اجازه می دهند تا از طریق صفحه نمایش معاملات ، استفاده از دفتر سفارش را به حداقل برسانند.

برخی از معامله گران جریان دفتر سفارش را بخش مهمی از روال معاملات خود می دانند ، و برنامه های پیچیده ردیابی به آسانی در دسترس هستند. شایان ذکر است که سازندگان بازار و معامله گران الگوریتمی می دانند که این موارد را چگونه دستکاری کنند.

واش تریدینگ (Wash trading) با استفاده از اکسچنج های متعدد

نهنگ ها گاهی اوقات با ارسال معاملات بزرگ در اکسچنج هایی با نظارت شدید ، عموم مردم را فریب می دهند در حالی که همزمان برعکس این کار را در خصوص معاملات کوچکتر انجام می دهند. معامله گران حرفه ای نیز می توانند این کار را انجام دهند یا از آربیتراژ فاندینگ ریت و واش تریدینگ سود ببرند ، اما گاهی اوقات آنها فقط با هدف پنهان کردن گردش واقعی خود این کار را انجام می دهند.

به سازندگان بازار معمولاً مبلغی برای انتقال جریان به اکسچنج های کوچک پرداخت می شود و همچنین از افزایش حجم معاملات خود در اکسچنج های مهم تر در ازای کارمزد های معاملاتی پایین تر سود می برند. اگرچه این استراتژی قانونی است ، اما موجب تورم در حجم می شود و اغلب برای فریب معامله گران جهت ورود به جریان خرید و فروشی استفاده می شود که وجود خارجی ندارد.

معامله گرانی که به دنبال تشخیص و دوری از این تاکتیک ها هستند ، می توانند معاملات بزرگ فردی را نادیده بگیرند و برای جلوگیری از گمراهی و فریب ، بر روند طولانی تر قیمت تمرکز کنند.

گاهی اوقات نهنگ ها قیمت ها را برای نقدینگی موقعیت های معاملاتی خود افزایش می دهند. این امر به ویژه در مورد بازاری با اهرم بیش از حد (overleveraged) صادق است ، سناریویی که با عدم تعادل شدید فاندینگ ریت قابل تشخیص است. برای بهره مندی از این روش ها ، نهنگ ها پوزیشن معاملاتی متضادی با اندازه مشابه باز می کنند.

افزایش قیمت برای نقدینگی اغلب منجر به ایجاد جریان سفارش مشابه می شود و در حالی که بیشتر فروشندگان قراردادهای فروش از این وضعیت ضرر می کنند و نهنگ موقعیت های فروش بزرگ خود را لیکویید می کند ، شخص مسئول نقدینگی اجباری همچنین سود خود را در قراردادهای خرید قبلی افزایش می دهد.

هیچ راهی برای پیش بینی اینکه یک شخص در حال ایجاد این نوع استراتژی ها است وجود ندارد اما یک شاخص مهم وجود دارد که می تواند برای جلوگیری از ضرر در چنین مواقعی استفاده شود.

قراردادهای آتی بیت کوین (BTC) بر اساس تاریخ سررسید. منبع: Skew

مقایسه پرمیوم قراردادهای بلند مدت با معاملات آتی دائمی ابزاری بی طرفانه است که به سنجش موقعیت های معاملاتی تریدرهای حرفه ای کمک می کند. یک بازار خنثی باید منحنی صعودی را نشان دهد و شامل پرمیوم ۵۰ دلار تا ۱۵۰ دلار باشد که معادل ۰٫۵ تا ۵/۵ درصد است.

سیگنال منحنی مسطح یا معکوس نشان می دهد نهنگ ها متمایل به سمت نزولی بازار هستند. از طرف دیگر ، پرمیوم بالاتر از ۱ درصد برای قراردادهایی که تا سه ماه بعد منقضی می شوند ، یک شاخص صعودی است.

همانطور که قبلا گفته شد، معامله گران حرفه ای برای جلوگیری از شناسایی، هر کاری که لازم باشد انجام می دهند و وقتی قصد دارند از دیوارهای خرید و فروش استفاده کنند و از مزایای ترس ، عدم اطمینان و شک (FUD) و ترس از دست دادن (FOMO) بهره ببرند ، دقیقاً برعکس عمل می کنند.

متأسفانه ، یک شاخص صددرصد واضح وجود ندارد که بتواند تاکتیک های دستکاری بازار را بررسی کند ، به خصوص در بازاری که کارمزد تریدرهای بزرگ تقریباً صفر است.

بازارها با وجود رشد ، همچنان در دسترس و کنترل قانونگذاران مالی نیستند ، استراتژی های تشخیص و جلوگیری از کلاهبرداری می توانند به صورت گسترده تر مورد استفاده قرار گیرند.

به عنوان یک قاعده کلی ، معامله گران کوچک باید یاد بگیرند به جای نظارت نمودارهای کوتاه مدت ، روند طولانی مدت را بررسی کنند زیرا نمای وسیع تر مفهوم کلی تری از روند و آنچه در بازار رخ می دهد ارائه خواهد داد.