سرمایه گذار فرشته چیست؟
سرمایه گذار فرشته که به عنوان یک سرمایه گذار خصوصی، سرمایه گذار اولیه یا سرمایه گذار نیک‌اندیش شناخته می‌شود، فردی با ارزش خالص بالاست که معمولا در ازای گرفتن حقوق سهامداران شرکت، از استارتاپ های کوچک یا کارآفرینان، حمایت مالی می‌کند.
سرمایه گذاران فرشته اغلب در میان خانواده و دوستان کارآفرینان یافت می‌شوند. وجوهی که سرمایه گذاران نیک‌اندیش فراهم می‌کنند ممکن است یک باره و برای کمک به راه‌اندازی کسبوکار، یا مداوم و برای حمایت و پیش بردن شرکت در مراحل اولیه و دشوار باشد.
نکات کلیدی
- سرمایه گذار فرشته معمولا فردی با ارزش خالص بالاست که در مراحل اولیه و با سرمایه‌ی خودش، استارتاپ‌ها را تامین مالی می‌کند.
- سرمایه گذار فرشته اغلب منبع اصلی تامین مالی برای بسیاری از استارتاپ هایی‌ست که صاحبان سهام، آن را به سایر شیوه‌های غارتگرانه سرمایه گذاری ترجیح می‌دهند.
- حمایت سرمایه گذاران نیک‌اندیش از استارتاپ ها، نوآوری را تقویت کرده و باعث رشد اقتصادی می‌شود.
- این نوع سرمایه گذاری‌ها با ریسک همراهند و معمولا بیش از 10٪ از پورتفیلوی سرمایه گذار فرشته را تشکیل نمی‌دهند.
آشنایی با سرمایه گذاران فرشته
سرمایه گذاران نیک‌اندیش افرادی هستند که به دنبال سرمایه گذاری در مراحل اولیه‌ی استارتاپ‌ها هستند. این نوع سرمایه گذاری‌ها با ریسک همراه بوده و معمولا بیش از 10٪ از پورتفیلوی سرمایه گذار فرشته را تشکیل نمی‌دهند. اکثر سرمایه گذاران فرشته، سرمایه‌ی اضافی در دسترس دارند و به دنبال نرخ بازدهی بالاتری نسبت به سرمایه گذاری‌های سنتی هستند.
سرمایه گذاران فرشته شرایط مطلوب‌تری را در مقایسه با سایر وام دهندگان ارائه می‌دهند؛ زیرا معمولا به جای سودآوری کسبوکار، روی کارآفرینی که کسبوکار را شروع می‌کند، سرمایه گذاری می‌کنند.
تمرکز سرمایه گذاران فرشته بر کمک به راه اندازی استارتاپ‌هاست، نه سود احتمالی که ممکن است از کسبوکار به دست آورند. در اصل، سرمایه گذاران فرشته نقطه مخالف سرمایه گذاران خطرپذیر هستند.
به سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران غیررسمی، سرمایه گذاران نیک‌اندیش، سرمایه گذاران خصوصی، سرمایه گذاران اولیه یا فرشتگان کسبوکار نیز گفته می‌شود. آنها افراد ثروتمندی هستند که در ازای حقوق صاحبان سهام یا بدهی قابل تبدیل، به استارتاپ‌ها بودجه می‌دهند.
برخی سرمایه گذاران فرشته از طریق پلتفرم‌های تامین مالی جمعی آنلاین سرمایه گذاری می‌کنند و یا برای جمع آوری گروهی سرمایه، شبکه‌های حمایتی سرمایه گذاری فرشته ایجاد می‌کنند.
تاریخچه سرمایه گذاران فرشته
اصطلاح «فرشته» اولین بار در تئاتر برادوی در زمانی که ثروتمندان برای پیشبرد تولیدات تئاتر سرمایه فراهم می‌کردند، به کار برده شد. اصطلاح «سرمایه گذار فرشته» اولین بار توسط ویلیام وتزل، موسس مرکز تحقیقات سرمایه گذاری دانشگاه نیوهمپشایر استفاده شد. وتزل پژوهشی را در مورد چگونگی جمع‌آوری سرمایه توسط کارآفرینان به انجام رسانید.
چه کسی می‌تواند سرمایه گذار فرشته باشد؟
سرمایه گذاران فرشته معمولا افرادی هستند که توانسته‌اند عنوان «سرمایه گذار معتبر» را به دست آورند. اما کسب این عنوان از شروط ضروری نیست.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) کسی را «سرمایه گذار معتبر» می‌داند که جدا از اقامتگاه شخصی، ارزش خالص دارایی‌هایش 1 میلیون دلار یا بیشتر بوده، یا در دو سال گذشته 200 هزار دلار درآمد داشته، یا درآمد مشترک با همسرش 300 هزار دلار باشد. از سوی دیگر، هر سرمایه گذار معتبری لزوما سرمایه گذار فرشته نیست.
این افراد باید هم سرمایه و هم تمایل به تامین بودجه برای استارتاپ ها را داشته باشند. استارتاپ‌های نیازمند سرمایه، پذیرای این نوع سرمایه گذاری هستند و آن را به سایر شیوه‌های غارتگرانه سرمایه گذاری ترجیح می‌دهند.
منابع تامین مالی
برخلاف سرمایه گذاران خطرپذیر که سرمایه‌ی جمع‌آوری شده از افراد مختلف در صندوق سرمایه گذاری استراتژیک را مدیریت می‌کنند، سرمایه گذاران نیک‌اندیش معمولا از سرمایه‌ی خودشان استفاده می‌کنند. سرمایه گذاران فرشته معمولا افراد هستند اما نهادی که در واقع سرمایه را تامین می‌کند، ممکن است یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC)، یک کسبوکار، بنیاد، صندوق سرمایه گذاری یا هر نوع واسطه دیگری باشد.
مشخصات سرمایه گذاری
سرمایه گذاران نیک‌اندیش با سرمایه گذاری روی راه‌اندازی استارتاپ هایی که در مراحل اولیه شکست می‌خورند، کل سرمایه‌شان را از دست می‌دهند. به همین دلیل، سرمایه گذاران فرشته حرفه‌ای به دنبال فرصت‌هایی با استراتژی خروج مشخص، تملیک یا عرضه اولیه سهام (IPO) هستند.
نرخ بازده داخلی موثر برای پورتفیلوهای موفق سرمایه گذاران نیک‌اندیش، تقریبا 22٪ است. گرچه این رقم در چشم سرمایه گذاران، مناسب و برای کارآفرینانی که کسب و کارشان در مراحل اولیه است، بسیار گران به نظر می‌رسد اما منابع مالی ارزان‌تری مانند بانک‌ها، معمولا برای چنین سرمایه گذاری‌های تجاری در دسترس نیستند.
از این رو، سرمایه گذاری فرشته برای کارآفرینانی که هنوز در مرحله‌ی راه‌اندازی کسب و کارشان بوده و با مشکلات مالی دست و پنجه نرم می‌کنند، گزینه‌ای عالی است. جذابیت سودآوری باعث شده تا سرمایه گذاری فرشته در طی چند دهه‌ی گذشته رشد کرده و به منبع اصلی سرمایه برای سرمایه گذار فرشته بسیاری از استارتاپ ها تبدیل شود. این امر به نوبه‌ی خود باعث تقویت نوآوری و رشد اقتصادی شده است.
سرمایه گذار فرشته ( Angel Investor )
سرمایهگذار فرشته که به عنوان سرمایهگذار خصوصی، سرمایهگذار اولیه یا سرمایهگذار نیک‌اندیش نیز شناخته می‌شود، فردی با ارزش خالص بالاست که معمولاً در ازای گرفتن حقوق صاحبان سهام در شرکت، از استارتاپ‌های کوچک یا کارآفرینان حمایت مالی می‌کند. سرمایه‌گذاران فرشته اغلب در میان خانواده و دوستان کارآفرینان یافت می‌شوند. وجوهی که سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش فراهم می‌کنند ممکن است یک‌باره و برای کمک به راه‌اندازی کسبوکار، یا مداوم و برای حمایت و پیش بردن شرکت در مراحل اولیۀ دشوار آن باشد.
نکات کلیدی
- سرمایهگذار فرشته معمولاً فردی با ارزش خالص بالاست که در مراحل اولیه و با سرمایۀ خودش، استارتاپ‌ها را تأمین مالی می‌کند.
- سرمایهگذار فرشته اغلب منبع اصلی تأمین مالی برای بسیاری از استارتاپ‌هایی است که آن را به سایر شیوه‌های غارتگرانۀ سرمایه‌گذاری ترجیح می‌دهند.
- حمایت سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش از استارتاپ‌ها، نوآوری را تقویت می‌کند و این باعث رشد اقتصادی می‌شود.
- این نوع سرمایه‌گذاری‌ها با ریسک همراهند و معمولاً بیش از 10 درصد از پورتفولیوی سرمایهگذار فرشته را تشکیل نمی‌دهند.
آشنایی با سرمایه‌گذاران فرشته
سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش افرادی هستند که به دنبال سرمایه‌گذاری در مراحل اولیۀ استارتاپ‌اند. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها ریسک دارند و معمولاً بیش از 10 درصد از پورتفولیوی سرمایهگذار فرشته را تشکیل نمی‌دهند. اکثر سرمایه‌گذاران فرشته سرمایۀ اضافی در دسترس دارند و به دنبال نرخ بازدهی بالاتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سنتی هستند.
سرمایه‌گذاران فرشته در مقایسه با سایر وام‌دهندگان شرایط مطلوب‌تری را ارائه می‌دهند، زیرا معمولاً به جای سودآوری کسبوکار، روی کارآفرینی که کسبوکار را شروع می‌کند سرمایه‌گذاری می‌کنند. تمرکز سرمایه‌گذاران فرشته بر کمک به راه‌اندازی استارتاپ‌ها است و نه سود احتمالی که ممکن است از کسبوکار به دست آورند. در اصل، سرمایه‌گذاران فرشته نقطۀ مخالف سرمایه‌گذاران خطرپذیر هستند.
به سرمایه‌گذاران فرشته، سرمایه‌گذاران غیررسمی، سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش، سرمایه‌گذاران خصوصی، سرمایه‌گذاران اولیه یا فرشتگان کسبوکار نیز گفته می‌شود. آنها معمولاً افراد ثروتمندی هستند که در ازای حقوق صاحبان سهام یا بدهی قابل‌تبدیل، به استارتاپ‌ها بودجه می‌دهند. برخی سرمایه‌گذاران فرشته از طریق پلتفرم‌های تأمین مالی جمعی آنلاین سرمایه‌گذاری می‌کنند یا برای جمع‌آوری گروهی سرمایه، شبکه‌های حمایتی سرمایه‌گذاری فرشته را ایجاد می‌کنند.
تاریخچۀ سرمایه‌گذاران فرشته
اصطلاح «فرشته» اولین بار در تئاتر برادوی به کار برده شد، زمانی که ثروتمندان برای پیشبرد تولیدات تئاتر سرمایه فراهم می‌کردند. اصطلاح «سرمایهگذار فرشته» اولین بار توسط ویلیام وتزل، مؤسس مرکز تحقیقات سرمایه‌گذاری دانشگاه نیوهمپشایر استفاده شد. وتزل پژوهشی را در مورد چگونگی جمع‌آوری سرمایه توسط کارآفرینان انجام داد.
چه کسی می‌تواند سرمایهگذار فرشته باشد؟
سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً افرادی هستند که توانسته‌اند عنوان «سرمایهگذار معتبر» را به دست آورند؛ اما کسب این عنوان از شروط ضروری نیست. کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) کسی را «سرمایهگذار معتبر» می‌داند که جدا از اقامتگاه‌های شخصی، ارزش خالص دارایی‌هایش 1 میلیون دلار یا بیشتر باشد یا در دو سال گذشته 200 هزار دلار درآمد داشته یا درآمد مشترک با همسرش 300 هزار دلار باشد. از سوی دیگر، هر سرمایهگذار معتبری لزوماً سرمایهگذار فرشته نیست.
این افراد باید هم سرمایه و هم تمایل به تأمین بودجه برای استارتاپ‌ها را داشته باشند. استارتاپ‌های نیازمند سرمایه، پذیرای این نوع سرمایه‌گذاری هستند و آن را به سایر شیوه‌های غارتگرانۀ سرمایه‌گذاری ترجیح می‌دهند.
منابع تأمین مالی
برخلاف سرمایه‌گذاران خطرپذیر که سرمایۀ جمع‌آوری‌شده از افراد مختلف را در صندوق سرمایه‌گذاری استراتژیک مدیریت می‌کنند، سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش معمولاً از سرمایۀ خودشان استفاده می‌کنند.
سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً نمایانگر افراد هستند اما نهادی که در واقع سرمایه را تأمین می‌کند ممکن است یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC)، یک کسبوکار، بنیاد، صندوق سرمایه‌گذاری یا هر نوع واسطۀ دیگری باشد.
مشخصات سرمایه‌گذاری
سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش با سرمایه‌گذاری روی راه‌اندازی استارتاپ‌هایی که در مراحل اولیه شکست می‌خورند، به کل سرمایه‌شان را از دست می‌دهند. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران فرشتۀ حرفه‌ای به دنبال فرصت‌هایی با استراتژی خروج مشخص، تملیک یا عرضۀ اولیۀ سهام (IPO) هستند.
نرخ بازده داخلی مؤثر برای پورتفولیوی موفق سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش تقریباً 22 درصد است. اگرچه این رقم در چشم سرمایه‌گذاران مناسب و برای کارآفرینانی که کسب‌وکارشان در مراحل اولیه است خیلی گران به نظر می‌رسد، اما منابع مالی ارزان‌تری مانند بانک‌ها معمولاً برای چنین سرمایه‌گذاری‌های تجاری در دسترس نیستند. از این رو، سرمایه‌گذاری فرشته برای کارآفرینانی که هنوز در مرحلۀ راه‌اندازی کسب‌وکارشان بوده و با مشکلات مالی دست‌وپنجه نرم می‌کنند، گزینه‌ای عالی است.
جذابیت سودآوری باعث شده است تا سرمایه‌گذاری فرشته در طی چند دهۀ گذشته رشد کند و به منبع اصلی سرمایه برای بسیاری از استارتاپ‌ها تبدیل شود. این امر به نوبۀ خود باعث تقویت نوآوری می‌شود و رشد اقتصادی را به دنبال دارد.
سرمایه گذار فرشته ( Angel Investor )
سرمایهگذار فرشته که به عنوان سرمایهگذار خصوصی، سرمایهگذار اولیه یا سرمایهگذار نیک‌اندیش نیز شناخته می‌شود، فردی با ارزش خالص بالاست که معمولاً در ازای گرفتن حقوق صاحبان سهام در شرکت، از استارتاپ‌های کوچک یا کارآفرینان حمایت مالی می‌کند. سرمایه‌گذاران فرشته اغلب در میان خانواده و دوستان کارآفرینان یافت می‌شوند. وجوهی که سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش فراهم می‌کنند ممکن است یک‌باره و برای کمک به راه‌اندازی کسبوکار، یا مداوم و برای حمایت و پیش بردن شرکت در مراحل اولیۀ دشوار آن باشد.
نکات کلیدی
- سرمایهگذار فرشته معمولاً فردی با ارزش خالص بالاست که در مراحل اولیه و با سرمایۀ خودش، استارتاپ‌ها را تأمین مالی می‌کند.
- سرمایهگذار فرشته اغلب منبع اصلی تأمین مالی برای بسیاری از استارتاپ‌هایی است که آن را به سایر شیوه‌های غارتگرانۀ سرمایه‌گذاری ترجیح می‌دهند.
- حمایت سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش از استارتاپ‌ها، نوآوری را تقویت می‌کند و این باعث رشد اقتصادی می‌شود.
- این نوع سرمایه‌گذاری‌ها با ریسک همراهند و معمولاً بیش از 10 درصد از پورتفولیوی سرمایهگذار فرشته را تشکیل نمی‌دهند.
آشنایی با سرمایه‌گذاران فرشته
سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش افرادی هستند که به دنبال سرمایه‌گذاری در مراحل اولیۀ استارتاپ‌اند. این نوع سرمایه‌گذاری‌ها ریسک دارند و معمولاً بیش از 10 درصد از پورتفولیوی سرمایهگذار فرشته را تشکیل نمی‌دهند. اکثر سرمایه‌گذاران فرشته سرمایۀ اضافی در دسترس دارند و به دنبال نرخ بازدهی بالاتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سنتی هستند.
سرمایه‌گذاران فرشته در مقایسه با سایر وام‌دهندگان شرایط مطلوب‌تری را ارائه می‌دهند، زیرا معمولاً به جای سودآوری کسبوکار، روی کارآفرینی که کسبوکار را شروع می‌کند سرمایه‌گذاری می‌کنند. تمرکز سرمایه‌گذاران فرشته بر کمک به راه‌اندازی استارتاپ‌ها است و نه سود احتمالی که ممکن است از کسبوکار به دست آورند. در اصل، سرمایه‌گذاران فرشته نقطۀ مخالف سرمایه‌گذاران خطرپذیر هستند.
به سرمایه‌گذاران فرشته، سرمایه‌گذاران غیررسمی، سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش، سرمایه‌گذاران خصوصی، سرمایه‌گذاران اولیه یا فرشتگان کسبوکار نیز گفته می‌شود. آنها معمولاً افراد ثروتمندی هستند که در ازای حقوق صاحبان سهام یا بدهی قابل‌تبدیل، به استارتاپ‌ها بودجه می‌دهند. برخی سرمایه‌گذاران فرشته از طریق پلتفرم‌های تأمین مالی جمعی آنلاین سرمایه‌گذاری می‌کنند یا برای جمع‌آوری گروهی سرمایه، شبکه‌های حمایتی سرمایه‌گذاری فرشته را ایجاد می‌کنند.
تاریخچۀ سرمایه‌گذاران فرشته
اصطلاح «فرشته» اولین بار در تئاتر برادوی به کار برده شد، زمانی که ثروتمندان برای پیشبرد تولیدات تئاتر سرمایه فراهم می‌کردند. اصطلاح «سرمایهگذار فرشته» اولین بار توسط ویلیام وتزل، مؤسس مرکز تحقیقات سرمایه‌گذاری دانشگاه نیوهمپشایر استفاده شد. وتزل پژوهشی را در مورد چگونگی جمع‌آوری سرمایه توسط کارآفرینان انجام داد.
چه کسی می‌تواند سرمایهگذار فرشته باشد؟
سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً افرادی هستند که توانسته‌اند عنوان «سرمایهگذار معتبر» را به دست آورند؛ اما کسب این عنوان از شروط ضروری نیست. کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) کسی را «سرمایهگذار معتبر» می‌داند که جدا از اقامتگاه‌های شخصی، ارزش خالص دارایی‌هایش 1 میلیون دلار یا بیشتر باشد یا در دو سال گذشته 200 هزار دلار درآمد داشته یا درآمد مشترک با همسرش 300 هزار دلار باشد. از سوی دیگر، هر سرمایهگذار معتبری لزوماً سرمایهگذار فرشته نیست.
این افراد باید هم سرمایه و هم تمایل به تأمین بودجه برای استارتاپ‌ها را داشته باشند. استارتاپ‌های نیازمند سرمایه، پذیرای این نوع سرمایه‌گذاری هستند و آن را به سایر شیوه‌های غارتگرانۀ سرمایه‌گذاری ترجیح می‌دهند.
منابع تأمین مالی
برخلاف سرمایه‌گذاران خطرپذیر که سرمایۀ جمع‌آوری‌شده از افراد مختلف را در صندوق سرمایه‌گذاری استراتژیک مدیریت می‌کنند، سرمایه‌گذاران سرمایه گذار فرشته نیک‌اندیش معمولاً از سرمایۀ خودشان استفاده می‌کنند.
سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً نمایانگر افراد هستند اما نهادی که در واقع سرمایه را تأمین می‌کند ممکن است یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC)، یک کسبوکار، بنیاد، صندوق سرمایه‌گذاری یا هر نوع واسطۀ دیگری باشد.
مشخصات سرمایه‌گذاری
سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش با سرمایه‌گذاری روی راه‌اندازی استارتاپ‌هایی که در مراحل اولیه شکست می‌خورند، به کل سرمایه‌شان را از دست می‌دهند. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران فرشتۀ حرفه‌ای به دنبال فرصت‌هایی با استراتژی خروج مشخص، تملیک یا عرضۀ اولیۀ سهام (IPO) هستند.
نرخ بازده داخلی مؤثر برای پورتفولیوی موفق سرمایه‌گذاران نیک‌اندیش تقریباً 22 درصد است. اگرچه این رقم در چشم سرمایه‌گذاران مناسب و برای کارآفرینانی که کسب‌وکارشان در مراحل اولیه است خیلی گران به نظر می‌رسد، اما منابع مالی ارزان‌تری مانند بانک‌ها معمولاً برای چنین سرمایه‌گذاری‌های تجاری در دسترس نیستند. از این رو، سرمایه‌گذاری فرشته برای کارآفرینانی که هنوز در مرحلۀ راه‌اندازی کسب‌وکارشان بوده و با مشکلات مالی دست‌وپنجه نرم می‌کنند، گزینه‌ای عالی است.
جذابیت سودآوری باعث شده است تا سرمایه‌گذاری فرشته در طی چند دهۀ گذشته رشد کند و به منبع اصلی سرمایه برای بسیاری از استارتاپ‌ها تبدیل شود. این امر به نوبۀ خود باعث تقویت نوآوری می‌شود و رشد اقتصادی را به دنبال دارد.
سرمایهگذار فرشته (Angel Investor)
سرمایه گذاران فرشته افرادی هستند که تمایل دارند در یک استارت آپ نوپا سرمایه گذاری کنند. این نوع سرمایه گذاری ها ریسکی هستند و معمولا کمتر از 10 درصد از سرمایه، سرمایه گذار فرشته را تشکیل می دهند.
سرمایه گذار فرشته سرمایه گذار فرشته چیست؟
سرمایهگذار فرشته (Angel investors) (همچنین تحت عنوان سرمایهگذار خصوصی، سرمایهگذار اولیه نیز شناخته می‌شود)، به فردی با ارزش سرمایه بالا می گویند که از استارت‌آپ‌های کوچک یا کارآفرینان، معمولاً در ازای حقوق صاحبان سهام در شرکت، حمایت مالی می‌کند. اغلب، سرمایه گذاران فرشته در میان خانواده و دوستان یک کارآفرین یافت می شوند. سرمایه‌گذاران فرشته می توانند به صورت یک‌باره و یا تزریق مداوم سرمایه‌گذاری کنند.
نکات مهم
- یک سرمایهگذار فرشته معمولاً فردی با ارزش سرمایه بالا است که در مراحل اولیه، اغلب با پول خود، استارت‌آپ‌ها را تأمین مالی می‌کند.
- سرمایه گذاری فرشته، اغلب منبع اصلی تامین مالی بسیاری از استارت آپ ها می باشد که آن را جذاب تر از سایر اشکال سرمایه گذاری می دانند.
- حمایت سرمایه گذاران فرشته از استارت آپ ها، باعث پرورش نوآوری می شود و بدین ترتیب اقتصاد رشد می کند.
- این نوع سرمایه گذاری ها ریسکی هستند و معمولا کمتر از 10 درصد از سرمایه، سرمایه گذار فرشته را تشکیل می دهند.
درک سرمایه گذار فرشته
سرمایه گذاران فرشته افرادی هستند که تمایل دارند در یک استارت آپ نوپا سرمایه گذاری کنند. این نوع سرمایه گذاری ها ریسکی هستند و معمولا کمتر از 10 درصد از سرمایه، سرمایه گذار فرشته را تشکیل می دهند. اکثر سرمایه گذاران فرشته از وجوه مازاد خود برای دست یابی به نرخ بازدهی بالاتر، نسبت به فرصت های سرمایه گذاری سنتی، استفاده می کنند.
سرمایه گذاران فرشته شرایط مطلوب تری را در مقایسه با سایر وام دهندگان ارائه می دهند، زیرا آنها معمولاً به جای دوام کسب و کار، روی کارآفرینی که کسب و کار را شروع می کند، سرمایه گذاری می کنند. هدف سرمایه‌گذاران فرشته، کمک به استارت‌آپ‌های نوپا است، نه سود احتمالی که ممکن است از کسبوکار به دست آورند. اساساً، سرمایه گذاران فرشته مخالف سرمایه گذاران خطرپذیر (venture capitalists) هستند.
به سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران غیررسمی، سرمایه گذاران خصوصی، سرمایه گذاران اولیه یا حامیان کسب و کار نیز گفته می شود. این افراد ثروتمند، معمولاً در ازای حقوق صاحبان سهام یا بدهی قابل تبدیل، به استارت آپ ها سرمایه تزریق می کنند. برخی از سرمایه گذاران فرشته از طریق پلتفرم های تامین مالی جمعی به صورت آنلاین سرمایه گذاری می کنند و یا شبکه های سرمایه گذار فرشته ایجاد می کنند تا سرمایه را با هم جمع کنند.
خاستگاه سرمایه گذاران فرشته
اصطلاح «فرشته» از تئاتر برادوی گرفته شد، زمانی که افراد ثروتمند برای پیشبرد تولیدات تئاتر پول می دادند. اصطلاح «سرمایه گذار فرشته» اولین بار توسط ویلیام وتزل (William Wetzel) از دانشگاه نیوهمپشایر (New Hampshire)، موسس مرکز تحقیقات سرمایه گذاری خطر پذیر، استفاده شد. وتزل مطالعه ای را در مورد چگونگی جمع آوری سرمایه توسط کارآفرینان انجام داد.
ویژگی های یک سرمایه گذار فرشته چیست؟
سرمایه گذاران فرشته معمولاً افرادی هستند که وضعیت «سرمایه گذار معتبر» را به دست آورده اند، اما این یک پیش نیاز نیست. ویژگی «سرمایه گذار معتبر» از نظر کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC): سرمایهگذار دارای سرمایه خالص 1 میلیون دلار یا بیشتر است (به استثنای اقامتگاه‌های شخصی)، در دو سال گذشته 200 هزار دلار درآمد داشته است و یا مجموع درآمد آن 300 هزار دلار برای زوج های متاهل است. در نقطه مقابل، سرمایه گذار معتبر بودن مترادف با سرمایه گذار فرشته بودن نیست.
اساساً این افراد هر دو دارای توانایی مالی و مایل به تأمین بودجه برای استارت‌آپ‌ها هستند. استارت‌آپ‌های تشنه‌ی سرمایه، سرمایه‌گذاران فرشته را بسیار جذاب‌تر از سایر اشکال سرمایه‌گذاری می‌دانند.
منبع سرمایه گذاری
سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً از پول خود استفاده می‌کنند، اما برخلاف آنها سرمایه‌گذاران خطرپذیر که مسئول پول جمع‌آوری شده سرمایه‌گذاران دیگر هستند، آنها را در یک صندوق مدیریت استراتژیک قرار می‌دهند.
اگرچه سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً نماینده افراد هستند، اما نهادی که در واقع وجوه را تأمین می‌کند ممکن است یک شرکت با مسئولیت محدود (LLC)، یک شرکت، یک سازمان یا یک صندوق سرمایه‌گذاری، و غیره باشد.
مشخصات سرمایه گذاری
سرمایه گذاران فرشته ای که به راه اندازی یک استارتاپ کمک می کنند و آن استارتاپ در مراحل اولیه خود شکست می خورد، سرمایه خود را کاملا از دست می دهند. به همین دلیل است که سرمایه‌گذاران فرشته‌ی حرفه‌ای، به دنبال فرصت‌هایی برای استراتژی خروج، مالکیت یا عرضه‌های عمومی اولیه (IPO)، تعریف شده هستند.
نرخ بازده داخلی موثر یک سبد موفق برای سرمایه گذاران فرشته تقریباً 22% است. اگرچه این موضوع ممکن است برای سرمایه گذاران خوب به نظر برسد و برای کارآفرینان با کسب و کار نوپا بسیار گران به نظر برسد، اما منابع مالی ارزان تر مانند بانک ها معمولاً در دسترس نیستند. این موضوع باعث می‌شود سرمایه‌گذاری فرشته، برای کارآفرینانی که هنوز در مرحله راه‌اندازی کسب‌وکارشان با مشکلات مالی مواجه هستند، ایده آل باشد.
سرمایه گذاری فرشته در چند دهه گذشته رشد کرده است زیرا جذابیت سودآوری آن باعث شده است تا به منبع اصلی سرمایه گذاری بسیاری از استارتاپ ها تبدیل شود. این موضوع به نوبه خود، باعث پرورش نوآوری می شود و بدین ترتیب اقتصاد رشد می کند.
سرمایهگذار فرشته
در دنیای امروزی کسبوکارها و استارتاپ‌های تازه نفس، اکثر افراد با نام سرمایه‌گذاران فرشته آشنا هستند؛ افرادی که با سرمایه خالص خود جان دوباره‌ای در رگ‌های استارتاپ‌ها تزریق می‌کنند و شاهد مسیر رشد و موفقیت آنها هستند.
این روش یکی از محبوب‌ترین روش‌های حمایت از کسبوکارها محسوب می‌شود و افراد در ابتدای کار در تلاشند تا با این سرمایه‌گذاران همکاری کنند.
اولین قدم برای همکاری با سرمایهگذار فرشته آشنایی با ماهیت، وظایف و اختیارات آن است. پس از کسب اطلاعات در مورد مزایا و معایب باید با ویژگی‌هایی که سرمایهگذار از یک کسب و کار می‌خواهد نیز آشنا شوید.
سرمایهگذار فرشته کیست؟
سرمایه گذاری فرشته یا Angel investor فردی است که با دارایی خالص زیاد بر روی سرمایه‌گذاری و حمایت از کسبوکارهای مختلف تمرکز می‌کند.
این نوع سرمایه‌گذاری یکی ازروش‌های عادلانه افزایش سرمایه است. این افراد برای حمایت از کسبوکارهای دیگر معمولا از سرمایه شخصی خود استفاده می‌کنند و تنها تصمیم گیرنده هستند. برخلاف باور عموم مردم، سرمایه‌گذاران فرشته افراد مشهور و میلیونر نیستند.
فرشته نجات استارتاپ‌ها با در اختیار گذاشتن سرمایه اولیه برای آنها، صاحب بخشی از سهام کسبوکارها می‌شود.
سرمایهگذار فرشته در نحوه مدیریت و استراتژی‌های استارتاپ و کسبوکار، تصمیم گیرنده نیست و دخالتی ندارد.
این افراد همچنین تجربه و دانش خود را در اختیار کسبوکارها قرار می‌دهند تا موفقیت بیشتری را کسب کنند.
هر سرمایهگذار با توجه به حوزه تخصصی مورد علاقه خود معمولا مبالغی بین 40 میلیون تا 2 میلیارد تومان را در اختیار کسبوکارهای مختلف قرار می‌دهد.
سود دریافتی این فرشتگان در پروسه‌ای 3 تا 8 ساله به دست می‌آید. یکی از اقدامات حیاتی در این نوع سرمایه‌گذاری، بررسی پتانسیل‌های استارتاپ، موقعیت و آینده آن است.
وظایف سرمایه گذاران فرشته
این سرمایه‌گذاران علاوه بر تامین سرمایه اولیه مورد نیاز استارتاپ‌ها، مانند یک مربی به آنها کمک می‌کنند.
سرمایهگذار فرشته با انتخاب حوزه مورد علاقه و تخصصی ، دانش و تجربه‌های فراوان خود را در اختیار کسبوکارها قرار می‌دهند. همچنین می‌تواند با روابط اجتماعی و کاری گسترده خود، باعث گسترش آن استارتاپ شود.
میزان سهام سرمایه‌گذاران فرشته
سرمایهگذار فرشته در ازای پولی که پرداخت می‌کند حق درخواست تا 30 درصد از سهام کسبوکار را دارد.
این قوانین طبق مقررات جهانی سرمایه‌گذاری فرشته EIS/SEIS مشخص می‌شود. طبق این مقررات سرمایهگذار نمی‌تواند بیشتر از 30 درصد سهام را درخواست کند. اما گاهی اوقات این افراد دارای روابط دوستانه و خانوادگی هستند که سهام اختصاصی آنها بیشتر از 30 درصد است.
تفاوت سرمایهگذار فرشته با سرمایهگذار خطرپذیر
در حوزه و دنیای سرمایه‌گذاری بر استارتاپ‌ها و کسبوکارهای مختلف، دو روش پرکاربرد و محبوب وجود دارد.
سرمایه‌گذاری فرشته و خطرپذیر روش‌های مختلف و پرکاربردی برای حمایت کسبوکارها است. اما میان این دو روش تفاوت‌هایی نیز وجود دارد. از این تفاوت‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- به طور معمول فرشته سرمایهگذار یک فرد است اما سرمایه‌گذاران خطرپذیر، بخشی از یک تیم حرفه‌ای هستند.
- مبلغ سرمایه‌گذاری شده در روش خطرپذیر بسیار بیشتر از روش فرشته است.
- میزان همکاری و مسئولیت دو روش متفاوت بوده و انگیزه‌های متنوعی دارند.
- سرمایهگذار فرشته به طول معمول یک بار سرمایه هنگفتی را به کسب و کار تزریق می‌کند اما در سرمایه‌گذاری خطرپذیر، این اهدای مالی بارها و بارها انجام می‌شود.
- معیارها و ارزش‌ها هر دو روش متفاوت بوده و بر همین اساس استارتاپ‌ها را انتخاب می‌کنند.
ویژگی‌های یک سرمایه گذار فرشته
طبق مقررات و و ملاک‌های یاد شده در گواهی‌نامه بین المللی سرمایه‌گذاران فرشته با عنوان سرمایهگذار معتبر، افرادی که دارای ارزش خالص یک میلیون دلار هستند یا در دو سال اخیر میانگین 200 هزار دلار درآمد کسب کرده‌اند؛ سرمایه گذار فرشته محسوب می‌شوند.
این درآمد کسب شده برای یک زوج 300 هزار دلار است. اما به طور کلی تمام سرمایه‌گذارانی که برای افزایش دارایی خود استارتاپ‌هایی که در ابتدای راه هستند را حمایت می‌کنند.
سرمایه‌گذاری فرشته چه ویژگی‌های مثبتی دارد؟
این روش سرمایه‌گذاری همانند روش‌های دیگر مزایا و معایب فراوانی دارند که افراد با توجه به شرایط و دارایی خود می‌توانند یکی از آنها را انتخاب کنند.
آشنایی با مزایای سرمایه گذار فرشته می‌تواند بر روی تصمیم‌های آینده شما موثر باشد. از این ویژگی‌های مثبت می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- در دسترس بودن سرمایه: سرمایه مورد نیاز کسبوکارها را در اختیارشان قرار می‌دهند. این بودجه همیشه در دسترس کسبوکارها است.
- تخصص و ارتباط گسترده: ارتباط گسترده سرمایهگذار نقش بزرگی بر روی گسترش کسبوکار و فرصت‌های شغلی موجود برای آن دارد.
- درصد بالای سودآوری و موفقیت: یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های سرمایه‌گذاری فرشته، درصد بالای موفقیت است. طبق تحقیقات انجام شده استارتاپ‌هایی که از ابتدای مسیر دارای سرمایهگذار هستند؛ درصد موفقیت آنها بیشتر است.
معایب همکاری با سرمایه گذار فرشته
از معایب‌های این نوع روش سرمایه‌گذاری می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- انتظارات اشتباه سرمایهگذار: این افراد با ریسک بالایی که انجام می‌دهند انتظار سود هنگفتی مانند 10 برابر پول اولیه را دارند.
- بروز محدودیت در سرمایه: در ابتدای مسیر سرمایه گذار فرشته مبلغ اولیه را پرداخت می‌کند اما محدودیت‌هایی برای سرمایه‌گذاری‌های مجدد وجود دارد.
فرشتگان به دنبال چه ویژگی‌هایی در کسب و کارها هستند؟
سرمایه‌گذاران هنگام انتخاب کسبوکار مناسب برای حمایت ملاک‌های مختلفی را در نظر می‌گیرند. از مهم‌ترین ملاک‌ها می‌توان به تیم مدیریت اشاره کرد. از دیگر ویژگی‌های این نوع کسبوکارها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- توانایی حل مسئله
- روحیه رقابتی
- نوآوری جدید و منحصر به فرد
- رعایت حق مالکیت معنوی
- بازار فروش
- امکان معافیت مالیاتی
فرشته نجات کسبوکارها
در دنیای استارتاپی اکثر افراد با اصطلاح سرمایهگذار فرشته آشنا هستند. یکی از بهترین روش‌های دریافت حمایت مالی و پشتیبانی برای کسبوکارهای تازه نفس، سرمایه‌گذاری فرشتگان است.
این افراد علاوه بر سرمایه اولیه، دانش و تجربیات خود را نیز به اشتراک می‌گذارند. پس از کسب اطلاعات و شناخت این فرشتگان باید با نحوه ارائه ایده و کسبوکار خود برای سرمایهگذار آشنا شوید تا سرمایه اولیه برای نیازهای خود را به دست آورید.
یکی از اقدامات مهم در همکاری و مشارکت با سرمایه گذار فرشته، آشنایی با تمام مزایا و معایب آن است تا آگاهانه به معامله با آنها بپردازید و در مسیر موفقیت همراه فرشته نجات قدم بردارید.
دیدگاه شما